El ministro de finanzas alemán publica un nuevo plan de unión bancaria para salvar a la UE (y al Deutsche Bank)

Menos de un año después de que su ministerio de finanzas no lograra negociar una fusión entre Commerzbank y Deutsche Bank en un intento por rescatar al gigante de préstamos alemán (Deutsche) y crear un nuevo campeón nacional (o eso esperaba), Ministro de Finanzas alemán Olaf Scholz se embarca en una campaña para convencer a la Unión Europea de que termine el trabajo en una unión bancaria integral.

Muchos han argumentado que la falta de un marco regulatorio bancario integral en Europa hace que el sistema sea particularmente vulnerable al caos y la infiltración de grupos criminales (evidenciado por el escándalo de lavado de dinero que ha involucrado a varios gigantes bancarios del norte de Europa).

Olaf Scholz

Y con Brexit finalmente llegando al final del juego, o eso parece, Scholz argumenta que la posición global de Europa estaría en riesgo. si no termina la integración del sector financiero de la eurozona, ya que la UE está perdiendo uno de sus principales centros financieros en Londres.

El plan para centralizar La supervisión de los bancos de la eurozona se concibió hace años en respuesta a la crisis de la deuda que amenazaba con desestabilizar a todo el continente a principios de la década. Muchos han argumentado que el sistema ayudaría a evitar los rescates de los contribuyentes con un nuevo esquema de garantía de depósitos diseñado para ayudar a mantener abiertos los grifos de liquidez. Sin embargo, algunos han criticado el plan (especialmente dentro de Alemania) como un plan para dejar a los contribuyentes alemanes en apuros por la mala gestión de los bancos extranjeros.

En un extenso editorial publicado en FT Scholz argumentó que Es hora de poner fin a las divisiones políticas que han impedido que la unión bancaria se vuelva viable. El proyecto es fundamental para garantizar que los bancos de la UE puedan liquidarse de forma segura sin un rescate. En el editorial, Scholz intenta vincular el momento con el Brexit.

Por otra parte, podemos pensar en otra razón por la que Alemania querría comenzar a apuntalar el apoyo del gobierno a los bancos europeos.

Ingrese Deutsche Bank, el gigante de préstamos alemán en dificultades con una exposición a derivados en decenas de billones de dólares. DB es un banco que, gracias a años de mala gestión y delitos corporativos obstaculizados, se ha convertido en el dominó más grande del sistema financiero extremadamente inestable de Europa. DB ha seguido perdiendo una cantidad asombrosa de dinero cada trimestre mientras lucha para reducir gastos al reducir drásticamente el personal.

Mientras tanto, la persistente desgracia del banco ha hecho que el precio de sus acciones baje constantemente, en su camino hacia el gran "0".

Como el FT explica, el componente más controvertido del plan de Scholz es algo que aún no ha sido aceptado por sus compañeros alemanes. Es un esquema de depósito destinado a proteger a los depositantes durante un colapso bancario. A primera vista, parece algo fastidioso que los alemanes nunca considerarían.

Si bien la política probablemente enfrenta una subida cuesta arriba, se ha ganado el apoyo de la nueva presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Layen (aunque según Reuters el plan no ha sido discutido formalmente por el gobierno alemán, y no está claro si la canciller Angela Merkel lo apoyará.

Según el FT, el plan de Scholz tiene muchas salvaguardas para proteger al pueblo de Alemania de cargar con rescatar a bancos extranjeros de países con sistemas financieros más débiles. Pero estas mismas salvaguardas podrían conducir a una disminución del apoyo en Italia.

Además del esquema de depósitos, el plan de Scholz también implica enmendar las reglas de capital de la UE para eliminar los incentivos para que los bancos compren grandes cantidades de deuda soberana de su país de origen, al tiempo que establece reglas comunes de la UE para gravar a las empresas sobre sus ganancias. [19659008ScholztambiénquierequelaUEarmonicelasleyesdeinsolvenciabancariaargumentandoqueelmosaicoexistentedenormasnacionalessocavalosintentosdelaUEdeasegurarsedequelosacreedoresprincipalescompartanloscostosdelidiarconlasquiebrasbancarias

Hasta ahora, el plan ha recibido una "recepción tibia ", según otro informe de Reuters . Tanto el BCE como la Comisión, ambos bajo un nuevo liderazgo, supuestamente dijeron que apoyaban terminar la unión bancaria del continente, pero tenían algunos desacuerdos con el plan de Scholz, que elogiaron como "una muy buena base de partida" para nuevas conversaciones.