El corredor Robinhood, con sede en San Francisco, fue multado con $ 1.25 millones por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) por no garantizar la mejor ejecución de los pedidos de los clientes al enrutarlos a cuatro corredores.
En un comunicado de prensa publicado el jueves, la organización autorreguladora FINRA anunció que llegó a un acuerdo con Robinhood sobre el tema, que tuvo lugar entre octubre de 2016 y noviembre de 2017. En ese momento, el Robinhood estaba enrutando las órdenes de capital de los clientes a cuatro corredores de bolsa para su ejecución, mientras recibía pagos por ese flujo de órdenes. Sin embargo, FINRA descubrió que Robinhood no hizo los esfuerzos adecuados para garantizar la mejor ejecución de estas órdenes.
De acuerdo con las reglas de FINRA, la mejor ejecución requiere que las compañías "utilicen una diligencia razonable para determinar el mejor mercado para el valor sujeto y comprar o vender en dicho mercado para que el precio resultante para el cliente sea lo más favorable posible bajo las condiciones prevalecientes del mercado ". Si no se garantiza la mejor ejecución, los comercios comerciales pueden recibir órdenes anticipadas que reciben de corredores como Robinhood.
Además de pagar la multa, Robinhood también adoptó un software de análisis de ejecución proporcionado por un proveedor independiente, contrató a un gerente de mejor ejecución y acordó contratar a un consultor independiente para revisar los procedimientos de ejecución de la empresa, según el comunicado de prensa y un documento Robinhood compartido con The Block.
"Los hechos en los que se basa el acuerdo no reflejan nuestras prácticas o procedimientos actuales. El acuerdo se refiere a un problema histórico durante el período 2016-2017 que implica la consideración de mercados alternativos para el enrutamiento de pedidos, los procedimientos escritos internos y la necesidad para una revisión adicional de ciertos tipos de órdenes ", dijo un portavoz de The Block en un comunicado. "En los últimos dos años, hemos mejorado significativamente nuestras herramientas y procesos de monitoreo de ejecución relacionados con la mejor ejecución, y hemos establecido relaciones con creadores de mercado adicionales".
Como informó recientemente The Block Robinhood actualmente dirige sus pedidos de valores cotizados en la Bolsa de Nueva York a cinco lugares, incluidas firmas comerciales de alta frecuencia como Citadel Securities y Two Sigma.
Desglose del flujo de pedidos de Robinhood para valores cotizados en la Bolsa de Nueva York
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Referencia: https://www.theblockcrypto.com/post/51112/robinhood-fined-1-25m-for-failing-to-ensure-best-execution-when-routing-customer-orders?utm_source=rss&utm_medium=rss