3 Tendencias de productos bajo el radar para 2020

Esta publicación es parte de la revisión del año 2019 de CoinDesk, una colección de 100 artículos de opinión, entrevistas y tomas sobre el estado de blockchain y el mundo. Richard Chen es socio de 1confirmation, un fondo de riesgo en etapa inicial que apoya a los fundadores cripto-nativos que impulsan la descentralización de la web y la sociedad.

Dominio de Bitcoin. El surgimiento de DeFi. Libra. QuadrigaCX.

Crypto siempre tiene una buena cantidad de noticias y drama, y ​​2019 ciertamente no fue la excepción. Pero debajo de la superficie, muchos equipos se dirigen hacia abajo construyendo productos financieros abiertos que el mundo necesita.

Como fondo, 1 confirmación se ha centrado en respaldar equipos llevando productos útiles al mercado este año, y varios de esos productos están comenzando a ver un uso real más allá de la pura especulación de precios.

El uso del producto es, en última instancia, lo que va a impulsar a la industria a largo plazo y paso mucho tiempo pensando en lo que hará que el mercado de productos se ajuste. Aquí hay tres tendencias de productos bajo el radar que creo que estallarán significativamente en 2020.

Las finanzas descentralizadas (DeFi) fueron el cartel de ethereum en 2019. Los usuarios se comprometieron a más de 2,7 millones de ETH como garantía para aprovechar una gran cantidad de productos financieros que generan rendimiento. Eso significa que unos $ 664 millones se "bloquearon" en las aplicaciones de DeFi en 2019, ya que las personas buscaron usar su criptografía sin gastar .

Una de las mayores ventajas de DeFi sobre las tradicionales las finanzas son composibilidad, y hemos visto numerosos agregadores como InstaDapp y Zerion construidos con los legos de dinero MakerDAO, Compound y Uniswap .

Sin embargo, con la compostibilidad de DeFi viene el riesgo sistémico. Si un lego de dinero subyacente como Compound es pirateado, entonces todos los proyectos construidos sobre Compound también sufren. Esto es como en 2008 cuando el incumplimiento de las hipotecas de alto riesgo eventualmente causó que Lehman Brothers y Bear Stearns se derrumbaran como un castillo de naipes. Además, como las cuentas de ahorro de DeFi de alto rendimiento como Linen y Outlet se dirigen a los usuarios principales, la primera pregunta que siempre surge es: ¿Cuál es el riesgo?

Históricamente, las auditorías de contratos inteligentes y la verificación formal no han podido captar crítico [19659011] errores . Las compañías de seguros tradicionales son demasiado lentas y burocráticas para entrar en este espacio, lo que lleva al surgimiento de nuevos proyectos de seguros cripto nativos. Tres proyectos, Nexus Mutual, Upshot y Convexity, utilizan respectivamente mutuales, mercados de predicción y derivados financieros para seguros. Cada uno de estos productos tiene beneficios y desventajas y son útiles por derecho propio, a menudo para diferentes propósitos.

Estoy muy entusiasmado con el enfoque mutuo del seguro. En los últimos años en ethereum hemos visto mucha experimentación con DAO, desde The Dao hasta MakerDAO, MolochDAO y Metacartel DAO y otros. La versión de seguro de un DAO en el mundo real es mutua, que es propiedad de la comunidad y funciona como una compañía de seguros "hágalo usted mismo" y los beneficios son para sus miembros.

Ha habido casos en la historia cuando Las compañías de seguros han tardado en ingresar a un mercado en particular y, por lo tanto, el sector mutuo intervino para llenar el vacío. Durante el siglo XVII, los mercaderes y marineros británicos reunieron sus recursos para formar las primeras versiones de seguros marítimos. Un fenómeno similar está sucediendo hoy con el seguro de contrato inteligente, ya que proyectos como Flexa, Paraswap y Totle están uniendo sus reservas ETH para ofrecer cobertura de seguro a los usuarios. Más de $ 1 millón de cobertura se ha eliminado hasta ahora y ese número continuará creciendo durante 2020.

Una curva de unión es un contrato inteligente que acuña y quema fichas. Una fórmula matemática determina la relación entre el precio del token y el suministro del token. Comprar en la curva de bonos empuja el precio del token más alto a lo largo de la curva, y viceversa es cierto para vender en la curva de bonos.

No es sorprendente que los precios de las criptomonedas a corto plazo sean impulsados ​​en gran medida por los especuladores que operan en bolsas. Dado que los precios de los tokens afectan la economía de las redes criptográficas, las curvas de enlace son excelentes para proyectos que desean que el éxito de su token esté directamente relacionado con una fórmula determinada por alguna métrica fundamental en lugar de los caprichos de los especuladores.

Además, siempre hay liquidez para el token ya que la contraparte es el contrato inteligente en lugar de otro comprador o vendedor, por lo que las curvas de vinculación evitan que la liquidez se fragmente en diferentes intercambios en una economía de múltiples tokens.

Los tokens de curva de vinculación no son transferibles, por lo que funcionan muy muy bien como tokens DAO . Comprar en la curva de bonos es como comprar una membresía por derechos exclusivos, como ganar tarifas por el uso de algunos productos. Las tarifas pueden ir a comprar en la curva de bonos, elevando el precio del token y haciendo que los titulares de los tokens capturen directamente el valor del uso del producto.

Muchos proyectos en 2019: Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards y otros – están utilizando curvas de unión y espero ver más experimentación con nuevos modelos de curvas de unión en 2020.

El mayor cuello de botella para la adopción masiva de dApps en este momento es la experiencia de usuario incorporada.

Un enorme 99 por ciento de los nuevos usuarios abandonan cuando se les dice que necesitan descargar la extensión Metamask, según el CEO de Dapper Labs, Roham Gharegozlou. Usar dApps hoy es como intentar usar Internet en 1993 antes de que existiera el navegador Netscape (había que ir físicamente a una librería para comprar un disquete de software TCP / IP y seguir un proceso de instalación de 38 pasos

Afortunadamente, durante el año pasado se ha realizado una gran investigación UI / UX para mejorar la experiencia del usuario de dApp y se implementará en billeteras a lo largo de 2020. Destacaré dos: cuentas basadas en contratos y meta transacciones

Las cuentas basadas en contratos (a diferencia de las cuentas de propiedad externa) están respaldadas por un código de contrato inteligente y no necesitan claves privadas para acceder a los fondos. Las billeteras de contrato inteligentes que aprovechan las cuentas basadas en contratos eliminan la necesidad del usuario de administrar claves privadas sin ser de custodia al mismo tiempo. Estas billeteras también se pueden programar con características de seguridad de un banco tradicional, como recuperación de cuenta, protección contra fraudes y límites de retiro. Durante el próximo año, los usuarios de ethereum pasarán de tener cuentas de propiedad externa a tener cuentas basadas en contratos.

Las meta transacciones dependen de los transmisores para transmitir las transacciones de los usuarios a la cadena de bloques ethereum, lo que le da a dApps y billeteras mucha más flexibilidad sobre el usuario experiencia. dApps podría subsidiar a los usuarios que quieran probar la dApp antes de comprar criptomonedas como parte de su costo de adquisición de clientes (CAC). Los usuarios también pueden usar dApps únicamente con Dai sin necesidad de que ETH pague por el gas.

Escribí un resumen detallado del panorama de billeteras a principios de este año, y creo que el ganador el enfoque de billetera será no custodial e integrado de forma nativa. Veremos a los usuarios iniciar sesión en dApps con un correo electrónico y una contraseña, tal como están acostumbrados con las aplicaciones Web2. Eliminar la necesidad de una copia de seguridad de la frase inicial o la descarga de la extensión ayudará a dApps a conectarse con más usuarios.