Dentro de la Conferencia de Osaka, donde Crypto se tomó en serio la 'Regla de viaje' del GAFI

Esta publicación es parte del año de revisión del año de CoinDesk una colección de 100 artículos de opinión, entrevistas y tomas sobre el estado de blockchain y el mundo. Leah Callon-Butler es la directora de Emfarsis, una empresa de consultoría centrada en el papel de la tecnología en el avance del desarrollo económico en Asia.

Allí estaba, cantando las vibraciones de jazz de Fats Waller como si no fuera asunto de nadie: Roger Wilkins, el ex presidente del Grupo de Acción Financiera (GAFI).

Acabábamos de completar una carrera de práctica para la Cumbre V20 del día siguiente, y mientras el resto de nosotros estábamos exhaustos y hambrientos, olfateando las opciones de cena, Wilkins disfrutó de la oportunidad de saltar detrás de las llaves de un solitario bebé grande en el El extremo más alejado del Grand Ballroom en el Hilton Osaka. Dejando atrás mi hoja de ruta, me acerqué sigilosamente para ver una actuación improvisada del hombre que una vez dirigió los estándares internacionales en la lucha contra el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y la proliferación de armas de destrucción masiva.

“Normalmente juego Bach o Chopin ", dijo Wilkins, terminando su mezcla.

A la mañana siguiente, más de 100 de las figuras más formidables del mundo en cumplimiento de cifrado se reunieron para desempaquetar uno de los desarrollos regulatorios más importantes en la historia de nuestra incipiente industria. Celebrada del 28 al 29 de junio de 2019 en paralelo a la Cumbre de Líderes del G20 en Osaka, Japón, la Cumbre V20 fue una oportunidad para que la industria respondiera a un nuevo conjunto de recomendaciones altamente controvertido emitido por el GAFI.

Algunos lo vieron como una oportunidad para legitimar la criptografía y traer activos virtuales al sistema financiero convencional; otros temían un asalto contra los valores más fundamentales de privacidad y descentralización de nuestra comunidad. Marc Hochstein de CoinDesk me dijo a través de Twitter DM que pensaba que podría ser una historia más grande que la recientemente anunciada Libra de Facebook. Otro periodista sugirió que podría ser el momento de Bretton Woods de la criptografía.

La recomendación 16 fue la que causó todo el alboroto. Según la nueva guía del GAFI, se requeriría que los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) identifiquen al remitente y al destinatario a cada lado de una transacción criptográfica. Conocida como la "Regla de viaje" debido al hecho de que los datos que deben "viajar" junto con una transferencia bancaria tradicional, los bancos internacionales y las instituciones financieras se han visto obligados a cumplir con estas normas desde mediados de la década de 1990, lo que brinda a las fuerzas del orden público mayor transparencia y trazabilidad para combatir el delito financiero. Y si bien la gran mayoría de los principales intercambios de cifrado ya tienen políticas de Conozca a su cliente (KYC) para los remitentes, incluidos los beneficiarios, se abrió una caja de complejidad de Pandora. En cualquier caso, el GAFI entregó sus directivas en Osaka, otorgando a los países miembros del G20 12 meses para implementar las directrices, con una revisión establecida para junio de 2020.

“Hubiera sido agradable para que estas recomendaciones del GAFI sean más flexibles para el sector, pero las limitaciones de tiempo efectivamente lo descartaron ", dijo Siân Jones, cofundador de xReg Consulting. "Las principales naciones del mundo se unieron para establecer ese calendario y el grupo de políticas del GAFI tuvo muy poco tiempo para desarrollar algo más adaptado a los activos virtuales".

Jones, un autodenominado cazador furtivo convertido en guardián convertido en cazador furtivo , ha trabajado en ambos lados de la cerca regulatoria y ha observado cómo se desarrolló todo en los últimos años. Dijo que las pautas resultantes no eran tan draconianas como podrían haber sido, si no fuera por los expertos técnicos en ese grupo de políticas, incluida ella misma, que pudieron proporcionar algo de equilibrio.

Durante su descripción técnica sobre las implicaciones de la guía del GAFI, Jones felicitó a los VASP en el V20 por haber sido incluidos en el sistema financiero global. Dijo que esto podría traer algunos beneficios, como facilitar que los VASP obtengan cuentas bancarias, pero también conllevaría responsabilidades. La pieza crítica ahora era encontrar las estrategias más apropiadas para ayudar a la industria a desarrollar e innovar de manera que todavía cumpla con los objetivos de política pública para frustrar a los lavadores de dinero y los terroristas.

"Este es un paisaje en rápida evolución donde los reguladores y la industria solo tienen que ponerse al día con la nueva realidad", dijo Jones, quien también fue instrumental en la promulgación de legislación amigable de blockchain en Gibraltar . Su presentación al V20 se abrió con una diapositiva de advertencia:

"El V20 fue un gran esfuerzo para unir el mundo de las criptomonedas en una habitación con el GAFI al margen del G20", dijo Bénédicte Nolens, asesor de Circle, quien dijo que a pesar de los activos criptográficos han presentado un gran desafío para las finanzas tradicionales, también han abierto oportunidades que continuarán evolucionando en los años venideros.

"Tenemos que tener en cuenta que el objetivo de la regulación contra el lavado de dinero (AML) no es imponer proceso innecesario, sino más bien demandar proceso, de modo que la actividad más nefasta del mundo está hambrienta de fondos ”, dijo Nolens. Ejemplos de esto podrían ser la esclavitud y el tráfico de drogas, así como la actividad terrorista.

Un mes antes, Nolens estaba en el Foro Consultivo del Sector Privado del GAFI en Viena, invitado a presentar la Recomendación 16. Allí, Reiteró la importancia de un enfoque coherente y coordinado a nivel mundial para implementar las nuevas regulaciones en los países miembros del G20, para evitar una situación en la que las empresas puedan tratar de eludir las nuevas reglas a través del arbitraje regulatorio o mediante el traslado de jurisdicción, conocido como "salto de isla".

También explicó que actualmente no había cripto equivalente al sistema de Número de cuenta bancaria internacional (IBAN), que es lo que los bancos usan para cumplir con la Regla de viaje, por lo que los VASP se verían obligados a crear algo nuevo. Además, Nolens observó que la coordinación sería complicada, dada la naturaleza aún muy incipiente, aunque global, de la industria de la criptografía.

"Es cierto que el sector de la criptomoneda no está muy acostumbrado a hablar con los reguladores, y puede ser muy difícil y llevar mucho tiempo construir una relación constructiva entre las empresas y sus reguladores", dijo el analista senior de políticas del GAFI, Tom Neylan, quien apareció junto a Wilkins, listo para una parrilla de los principales ejecutivos de VASP de Circle, Coinbase, Coincheck, bitFlyer, Kraken, BitMEX, Huobi, OKCoin, Bitfinex, Bithumb, Crypto.com, BITPoint, Liquid y más. "Pero es un paso crítico que debemos seguir para que las criptomonedas se conviertan en una parte real de la vida cotidiana de las personas".

En el V20, Neylan dijo a los asistentes que la regulación puede ser algo bueno para la industria; No es algo que debamos temer.

"El temor era que estas nuevas reglas obligarían a los VASP a cerrar sus negocios", dijo Ronald M. Tucker, coordinador del V20 y fundador del criptointercambio australiano Bit Trade. "Esto arriesgó llevar a la industria a la clandestinidad y a mercados oscuros, lo que, irónicamente, dificultaría aún más que los encargados de hacer cumplir la ley y los reguladores hagan su trabajo".

Tucker se dio cuenta rápidamente de la verdadera gravedad de la intervención del GAFI, ya que lidió con una amenaza existencial similar en 2014, cuando Australia estaba lidiando con el tema de la doble imposición. Las reglas significaban que los consumidores pagaban impuestos al momento de comprar criptografía, y nuevamente más tarde, cuando lo usaban para comprar artículos sujetos al impuesto local sobre bienes y servicios.

Recientemente renombrada a Blockchain Australia, hoy la organización es reconocida globalmente como líder en compromiso regulatorio y mejores prácticas. Y así, con las reglas del GAFI pendientes de implementación, y la falta de coordinación global, un sentido de déjà vu le dio a Tucker el ímpetu para elevar la fórmula comprobada de ADCA a una etapa global.

Fue justo después del Consenso 2019 de CoinDesk en la ciudad de Nueva York cuando Tucker movilizó al equipo organizador principal del V20, incluido yo mismo, Anson Zeall de ACCESS Singapore, Philippe Le Saux de GMI Post, Nathan Smale de Emfarsis Consulting y el futurista Mark Pesce, conocido por su podcast, The Next Billion Seconds quien defendió el papel de Presidente de la Cumbre.

Teníamos menos de siete semanas para organizar todo, y al principio, nuestros esfuerzos de divulgación se encontraron con cierto escepticismo. Para los VASP que realmente habían escuchado sobre el problema del GAFI (la mayoría no lo había hecho, por lo que requirió un esfuerzo educativo considerable de nuestra parte), muchos pensaron que las nuevas reglas no se aplicarían a ellos. O bien, pensaron que su tiempo y dinero se gastarían mejor cabildeando contra el GAFI.

“Pasamos mucho tiempo reuniendo a la comunidad para que dejara de presentar peticiones contra la Regla de viaje y comenzáramos a colaborar para lograr una solución de cumplimiento del diseño propio de la industria, ”Dijo Teana Baker-Taylor, directora ejecutiva de Global Digital Finance (GDF), un organismo de membresía de la industria que establece estándares y mejores prácticas para blockchain y activos digitales.

Los miembros de GDF sabían que el apresurado cronograma y los requisitos de coordinación global del GAFI representaban un riesgo significativo para la industria, especialmente dados los costos operativos y comerciales adicionales de cumplimiento. Pero también era el imperativo perfecto para finalmente lograr que la camarilla de cumplimiento de cifrado trabaje en conjunto en una solución global interoperable. Como tal, GDF fue uno de los primeros en prestar su apoyo a Blockchain Australia y ACCESS Singapore para ayudar a despegar el V20.

“Como comunidad, hablamos sobre la integración y la adopción a gran escala, pero a menudo está dentro nuestra propia cámara de eco ”, dijo Baker-Taylor, quien fue nombrada Líder del Año de Blockchain en los Premios Women in Tech 2019. "Si queremos que el futuro refleje nuestros ideales, debemos asumir cierta responsabilidad y dar un paso adelante para educar a los encargados de formular políticas, en lugar de resistirlos".

Cuando un trío de formuladores de políticas prometió su apoyo Al V20, a saber, el ex presidente del GAFI Wilkins, el congresista japonés Naokazu Takemoto y el congresista taiwanés Jason Hsu, observamos un efecto dominó en toda la industria, con un gran impulso entre los VASP. Detrás de escena, estábamos trabajando como locos para reajustar la agenda del Día 2 para acomodar el horario de Hsu. Sin embargo, empeñado en hablar en el V20, tendría que volar directamente a Osaka desde Washington, DC, donde había estado participando en el Programa Internacional de Liderazgo para Visitantes del Departamento de Estado de EE. UU. Y otros grupos de expertos clave que discuten los principales desarrollos de la industria, como Libra.

"Sentí que necesitaba estar allí para apoyar a la industria y actuar como un puente entre ellos y los encargados de la formulación de políticas y los reguladores", dijo Hsu, apodado "The Crypto Congressman" por Vitalik Buterin en 2018. emprendimiento, Hsu es una rara raza de políticos, desinhibida por el ritmo glaciar habitual de la innovación gubernamental.

"Si queremos avanzar mucho en esta industria, tenemos que regular, pero el gobierno actual todavía se está preguntando cuál es la mejor manera de hacerlo", dijo Hsu. Él cree que el GAFI finalmente arrojará una luz positiva sobre la industria de la criptografía, que todavía lucha por sacudir sus asociaciones con la red oscura.

En ausencia de una guía clara, Hsu dijo que es fundamental que los jugadores de la industria establezcan las barandillas.

"Esta industria es propensa a infringir la seguridad y los operadores de cripto tienen que mirar esa verdad a los ojos", dijo Hsu, con un guiño a los piratas informáticos, las fugas de datos y otros peligros de seguridad que aparecen en los titulares cada dos días. "Si ponemos el listón alto y allanamos el camino para que la industria se formalice, veremos cada vez menos malentendidos acerca de las verdaderas cualidades de la criptografía por parte del público y de los gobiernos". Los VASP deben llevar su determinación a la mesa para arreglar esto ”.

El sitio para la Cumbre V20 era apto. Después de todo, Japón es el hogar de los dos hacks de intercambio de cifrado más grandes de la historia: Mt Gox y Coincheck . Estas fuertes violaciones de seguridad finalmente llevaron a la postura proactiva de Japón sobre la regulación VASP, convirtiéndose en la única nación en el mundo en otorgar estatus legislativo a su organismo autorregulador, la Asociación de Cambio de Moneda Virtual de Japón (JVCEA). La Agencia de Servicios Financieros (FSA) fue el organismo regulador detrás del establecimiento de JVCEA en octubre de 2018. Tanto JVCEA como el Ministerio de Finanzas de Japón estaban en la lista de oradores para el V20, junto con representantes de sectores públicos, incluidos FSA y la agencia del gobierno australiano, AUSTRAC

"El impacto de la piratería tiende a ser mayor que el de las transacciones ordinarias de lavado de dinero relacionadas con la criptografía en términos de cantidad", dijo Katsuya Toshihiko, quien era el presidente de Coincheck cuando asistió al V20. El objetivo de un gran hack en enero de 2018, Coincheck tenía 500 millones de tokens NEM robados por piratas informáticos, por un valor de USD $ 530 millones en ese momento. Él dice que la experiencia "dolorosa" es lo que desencadenó el profundo sentido de responsabilidad social y seriedad de Coincheck acerca de responder apropiadamente a la nueva guía del GAFI.

Yuzo Kano, director representante de la Asociación Japonesa de Cadena de Bloques y cofundador de bitFlyer, un intercambio, dice que fue la problemática historia de Japón lo que lo motivó a poner sus estándares de protección y cumplimiento de seguridad bajo el microscopio.

"Hoy, Japón está dos o tres años por delante del resto del mundo en lo que respecta a la autorregulación", dijo Kano, demostrando cómo las circunstancias dolorosas pueden conducir a la innovación, siempre que aceptemos la incomodidad y busquemos oportunidades de crecimiento. . Kano habló en el V20 sobre las contribuciones que JBA ha hecho, incluido su fuerte respaldo para el establecimiento de JVCEA, así como un Grupo de trabajo de gobierno de Cryptoassets destinado a desarrollar estándares de seguridad para la protección del consumidor.

A partir de las ideas de la historia de Japón, los participantes del V20 se dividieron en grupos para preparar un plan para los requisitos de una solución técnica que pudiera satisfacer el GAFI (en lugar de prescribir un producto, marca o proveedor de servicios específico). Un resultado clave de estas discusiones fue que la industria necesitaba un órgano rector para representar sus intereses a nivel internacional. Como tal, la Asociación Internacional de Intercambio de Activos Digitales (IDAXA) se estableció como un vehículo para continuar el compromiso proactivo con el GAFI.

Desde el V20, más organizaciones se han unido a la iniciativa, y ahora, IDAXA representa las asociaciones nacionales de blockchain de Australia , Singapur, Taiwán, Hong Kong, Corea, Suiza y JBA y JVCEA de Japón.

Para llegar a algo que satisfaga las recomendaciones del GAFI mientras sigue siendo viable para los negocios, una industria sostenida Es necesario un esfuerzo dirigido para garantizar que se mantenga el espíritu de descentralización de la comunidad blockchain y, sobre todo, se proteja la privacidad del consumidor.

El V20 fue un catalizador temprano pero el trabajo está lejos de hacerse. La mayoría de los VASP todavía se están enfrentando con la forma de cumplir y cuánto va a costar, especialmente todas aquellas empresas más pequeñas que luchan por navegar en un revoltijo de regímenes y requisitos regulatorios con menos personal y menos recursos. Mientras tanto, una gran cantidad de intercambios ya han eliminado las monedas de privacidad como Monero y Zcash debido a la presión reguladora.

A pesar de los obstáculos a corto plazo, se cree ampliamente que el fuerte enfoque tecnológico del sector de la criptografía puede ayudar a lograr los objetivos del GAFI para obstaculizar a los fugitivos financieros. Además, los líderes de la industria en la carrera hacia el cumplimiento creen que el cumplimiento del GAFI y la privacidad de los datos no tienen por qué ser mutuamente excluyentes.

En cualquier caso, con la gran revisión prevista para junio de 2020, existe una necesidad muy real de demostrar el progreso y un Varios grupos de todo el mundo están trabajando incansablemente para garantizar que tengamos los idiomas, protocolos y productos necesarios para dar sentido a este nuevo capítulo. Entonces, para cuando el V20 se reúna nuevamente, en la Cumbre de Líderes del G20 en Riad, noviembre de 2020, podríamos estar un paso más cerca de ver que las criptomonedas se generalicen.