¿Es sostenible una sociedad basada en efectivo en la era del coronavirus? Los acumuladores dicen que sí, los expertos en salud dicen que tal vez y los visionarios dicen que no: COVID-19 es el catalizador para el cambio de pagos sistémicos.
Esta bola destructora de un virus puede cambiar la forma en que los consumidores y las empresas piensan sobre su uso del físico moneda. En muchos países, el efectivo ya está al margen: por ejemplo, Suecia, cuyo banco central está activamente examinando alternativas digitales .
El efectivo también está retrocediendo lentamente de la vida estadounidense, aunque no tan dramáticamente como lo hace. tiene para los suecos. El efectivo representó alrededor del 26 por ciento de las transacciones en 2018, cuatro puntos porcentuales menos que el año anterior, de acuerdo con la publicación anual más reciente del Diario de la Reserva Federal de Boston .
Esta crisis podría ser un cambio más profundo en la forma en que pagamos los bienes. Sin embargo, a corto plazo, el coronavirus está asustando a algunas personas para que limiten sus interacciones con los billetes de todas las formas.
"La pregunta es, si todos somos forzados al aislamiento social, bueno, el efectivo no es muy bueno", dijo Dave Birch, director de Consult Hyperion y un defensor de la digitalización desde hace mucho tiempo. “¿Pero qué más es mejor?”
¿Dinero sucio? Probablemente no
Los gobiernos ahora exigen lo que imploran los expertos en salud y los médicos: no salgas de tu casa excepto para comprar alimentos y medicamentos, y mantente a seis pies de distancia de los demás cuando lo hagas. Y no lo hagas. Sacudir. Manos.
A la luz de ese mandato, el intercambio de billetes parece absurdo. Esas coloridas tiendas de valor de tela y papel pasan directamente entre las manos todo el tiempo, recolectando, y tal vez extendiendo, un verdadero universo de microbios desconocidos arriba y abajo de la cadena.
La mera posibilidad de que el SARS-CoV-2 (el nombre científico de este nuevo coronavirus) pudiera estar entre ellos ha llevado a los países a alejarse rápidamente del intercambio de efectivo de persona a persona. La canciller alemana, Angela Merkel, pagó con tarjeta en un reciente viaje a la tienda de comestibles rompiendo con la tradición de efectivo de su nación y limitando su interacción directa con el cajero.
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Las empresas también comienzan a promocionar servicios de "no contacto", incluidos DoorDash y GrubHub dos los servicios de entrega de comida se llenan de pedidos mientras la gente se queda en casa. En lugar de entregar sus pedidos a los clientes, los conductores dejan paquetes en la puerta.
Los gobiernos han ido aún más lejos. En China, donde el virus comenzó a propagarse, el banco central ordenó la esterilización de los billetes potencialmente contaminados y solo distribuyó billetes nuevos después de una [cuarentenade14días . Corea del Sur habría tomado medidas similares .
Pero aún no está claro cuán efectivos o necesarios son estos esfuerzos en la lucha para detener COVID-19. Si bien los investigadores creen que el virus puede asentarse y propagarse en las superficies, todavía no saben si puede transmitirse en moneda.
La Reserva Federal le dijo a CoinDesk que no está demasiado preocupada por la transmisión viral en efectivo.
"Actualmente, los Centros para el Control de Enfermedades (CDC) han determinado que COVID-19 se propaga principalmente a través del contacto de persona a persona", dijo un portavoz cuando se le preguntó si el banco central estaba considerando destruir billetes potencialmente infectados. Sin embargo, aunque no va a destruir dinero, tiene un "stock de contingencia" de facturas limpias listas para funcionar y se mantiene en "contacto cercano con los CDC" en caso de que el pensamiento cambie. [19659017] Confíe en ello
En ausencia de una determinación científica, los bancos están implementando una combinación de tácticas para combatir el miedo al contagio, incluyendo pedirles a los consumidores que no acumulen billetes en casa.
La Asociación de Banqueros de Colorado rogó a los consumidores que mantuvieran su efectivo en el banco, en un comunicado de prensa del 18 de marzo .
“Un solo billete de dólar puede albergar hasta 3.000 bacterias diferentes y tiene cambió de manos más de mil veces ", dijo CBA, proclamando los depósitos bancarios como una" defensa prudente contra la contaminación ".
En contraste, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda han alentado a las instituciones financieras para trabajar con las comunidades en la respuesta a COVID-19, en parte pidiéndoles que aumenten los límites de retiro diario de ATM .
“La FDIC reconoce que tales esfuerzos sirven a los intereses a largo plazo de las comunidades y al sector financiero. el sistema se lleva a cabo con la supervisión administrativa adecuada ", dijo la agencia.
El regulador, sin embargo, está alentando a los estadounidenses a mantener la mayor parte de su efectivo en el banco. Les recordó a los consumidores que "los bancos asegurados por la FDIC siguen siendo el lugar más seguro para guardar su dinero", en un comunicado de prensa del 18 de marzo .
"Lo último que debe hacer es sacar su dinero de los bancos ahora, pensando que será más seguro en otro lugar ", dijo Jelena McWilliams, presidenta de la Comisión Federal de Seguros de Depósitos, en un video ampliamente compartido el 24 de marzo . También advirtió contra el relleno del colchón, diciendo: "No funcionó bien para tanta gente".
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Además de la salud pública Preocupaciones, estas organizaciones están tratando de adelantarse a una posible corrida bancaria. COVID-19 amenaza con desencadenar una recesión económica comparable en algunos aspectos a la Gran Depresión durante la cual los consumidores en pánico, temerosos de quiebras bancarias, retiraron su efectivo depósitos en masa .
Pero la crisis de COVID-19 no es una crisis bancaria, señaló Jeffrey Saut, ex estratega jefe de inversiones de Raymond James. Dijo que no hay razón para que los consumidores liquiden sus cuentas porque los bancos no se han visto afectados por COVID-19.
De hecho, los bancos en los Estados Unidos son más saludables que en la última crisis financiera mundial. Según los datos de la FDIC, el índice de apalancamiento para todas las instituciones aseguradas en todo el país fue del 9,66 por ciento al 31 de diciembre de 2019 (la fecha más reciente para la cual hay cifras disponibles). Eso es un aumento del 7,81 por ciento el 30 de septiembre de 2008, dos semanas después del fracaso de Lehman Brothers. Cuanto mayor sea el índice, más bancos de capital tendrán que soportar las pérdidas.
Hay efectivo, y luego hay efectivo
En un nivel más sistémico, los inversores están poniendo su fe y crédito en sus bancos, dijo Tobias Adrian, director del Departamento de Mercados Monetarios y de Capital del Fondo Monetario Internacional (FMI).
"El efectivo, el objeto físico, ahora es potencialmente contagioso, pero el efectivo, el activo financiero, sigue siendo una opción segura", dijo Adrian.
La venta global de acciones ha visto a los inversores pasar a activos más seguros. qué efectivo en el banco es ciertamente uno, dijo. "Los depósitos bancarios son una forma de activos más seguros, como el efectivo digital".
Sin embargo, los consumidores aparentemente comenzaron a hacer fila para retiros de efectivo a pequeña escala. Ya acumulando productos enlatados y papel higiénico, se informa que los consumidores están acumulando sus reservas físicas de efectivo con viajes repetidos al cajero automático.
El efectivo, el objeto físico, ahora es potencialmente contagioso, pero el efectivo, el activo financiero, sigue siendo una opción segura.
No necesariamente están perdiendo la fe en el sistema bancario específicamente. Más bien, dijo el sociólogo Andreas Folkers, estos acumuladores de efectivo, latas, alimentos, medicinas, cualquier cosa están reaccionando a un colapso más amplio en la rutina diaria de la sociedad que los despoja de la confianza en general.
"Cuando se rompen las expectativas de cuál es el estado normal de las cosas y qué se puede esperar en el futuro, este recurso inmaterial o social intangible de confianza se pierde", dijo Folkers, investigador del Instituto de Sociología de la Universidad de Giessen. en Alemania.
"Esta es definitivamente una de las razones por las cuales las personas se aferran a bienes muy tangibles o materiales en tiempos de crisis, porque es algo a lo que pueden aferrarse sin depender de la gente y del estado de los acontecimientos", dijo. ] En pocas palabras, durante una crisis es más fácil confiar en el dinero que tiene en la mano que en el dinero del banco, tenga o no razones para creer que el dinero intangible está bajo una amenaza específica.
Preocupaciones de privacidad
Los gobiernos y el sector privado tienen la oportunidad de construir sistemas robustos de pago y transferencia de valor que funcionan de manera que el efectivo no puede, dijo Birch. Señala al AliPay de China. Con casi una participación de mercado del 55 por ciento a partir del tercer trimestre de 2019, es el gigante de los pagos electrónicos en el consumismo chino, un principio de la vida económica diaria.
Esa prevalencia lo convierte en un activo valioso en la lucha de China contra el coronavirus. Una función incorporada de "Código de salud Alipay" ahora asigna a los usuarios un color – verde, amarillo o rojo – que representa su estado de salud.
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Es un ingenioso Birch señala que es una forma de rastrear la posible exposición de los usuarios al coronavirus. A los usuarios "verdes", presumiblemente aquellos que han resultado negativos para el virus, se les permite moverse por el público, y escanean los códigos QR para "registrarse" en áreas densamente pobladas como los vagones del metro.
"Si se descubre que alguien en el vagón del metro tiene el virus, no tienes que probar a todos en el tren, solo tienes que evaluar a las personas en el auto", dijo Birch.
Pero el seguimiento y localización de Alipay Health Code puede otorgarle al gobierno chino una puerta trasera abierta: una investigación del New York Times encontró que el programa reenvía las ubicaciones de los usuarios y la información personal a los servidores en cada punto de escaneo. ¿El nombre de la función de reenvío? "ReportInfoAndLocationToPolice".
Alipay Health Code equivale a un aparato de vigilancia sorprendentemente eficaz y sorprendentemente generalizado codificado en el portal de pagos electrónicos de elección de los consumidores. Sin embargo, cambiar "gobierno" por "Facebook", dijo Birch, y la realidad puede sentirse un poco más cerca de casa.
Argumenta que prevalecen dos "sistemas" de vigilancia.
"Tienes el sistema chino, donde el gobierno te espía y sabe todo lo que haces, y tienes el sistema estadounidense, donde las empresas te espían y saben todo lo que haces", dijo.
esos parecen, realmente, el mejor camino a seguir ”.
Los gobiernos y las empresas tendrán que construir sistemas que prioricen el anonimato responsable en lugar de explotar los datos de las personas, dijo Birch.
La larga cola
El impacto más profundo de COVID-19 en el dinero puede venir en los próximos meses, cuando se espera que la sociedad vuelva a la normalidad a medida que las personas intentan reanudar sus vidas cotidianas.
Un escenario agresivo previsto por Jeff Dorman, el director de inversiones de la firma de inversiones en activos digitales Arca, es una repentina carrera hacia la criptomoneda. Él predice que más personas moverán más dinero en efectivo a más cripto después de la pandemia, lo que provocará que más personas hagan lo mismo. Es retroalimentación recursiva. Crecimiento exponencial. Una curva sin aplastar.
COVID-19 "es solo un paso más en ese proceso de aceleración", dijo Dorman, reconociendo que identificar cualquier "punto de inflexión" es casi imposible.
"Todo, desde las personas que tienen miedo de sus propias monedas debido a toda la impresión de dinero que está pasando, que podría llevar a más personas a un bitcoin o una correa. Las personas que temen al efectivo físico, eso podría llevar a más personas a un bitcoin o una correa. Tarde o temprano, cuando sepa que todos lo poseen, simplemente comienza a hacer pagos con él ", dijo.
Una predicción un poco más generalizada es que COVID-19 empujará a los gobiernos a considerar más seriamente las alternativas de pago digital. Los gobiernos pueden aprovechar esta crisis para avanzar hacia una "sociedad sin efectivo", dijo Jason Hsu, ex legislador del gobierno taiwanés que ahora asesora sobre políticas.
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Él defiende que Taiwán adopte una postura radical sobre la criptomoneda del gobierno, una moneda digital del banco central, en el frente a esta crisis, especialmente cuando se trata de diseminar el paquete de estímulo de coronavirus de $ 2 mil millones de Taiwán un esfuerzo de rescate a la par con el de otras economías destrozadas por el virus.
"Ahora estoy aconsejando al gobierno que establezca un método de implementación de criptomonedas basado en blockchain para implementar este paquete de estímulo", dijo Hsu.
Mientras tanto, Adrian en el FMI dijo que está recurriendo al "efectivo sin contacto" establecido ”Alternativas siempre que sea posible para limitar la exposición al virus.
Él predijo que los métodos de pago sin contacto seguirán siendo atractivos después de la crisis, tal vez como un remanente de estos días maníacos sin contacto social, al menos dentro de seis pies.
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Referencia: https://www.coindesk.com/while-some-hoard-dollar-bills-others-envision-germy-cashs-quick-demise