¿GDPNow es un pronóstico oficial de la Fed de Atlanta o del presidente del Banco?
No, no es un pronóstico oficial de la Fed de Atlanta, su presidente, el Sistema de la Reserva Federal o el FOMC.

¿Hay alguna juicio utilizado para ajustar las previsiones
No. Una vez que el modelo GDPNow comience a pronosticar el crecimiento del PIB para un trimestre en particular, el código no se ajustará hasta después de la estimación "anticipada". Si mejoramos el modelo con el tiempo, implementaremos los cambios justo después de la estimación "anticipada" para que los pronósticos para el trimestre posterior utilicen una metodología fija para toda su evolución.

¿Cuándo comenzarán y terminarán los pronósticos de crecimiento del PIB en un trimestre en particular?
Ahora los pronósticos de crecimiento real del PIB en un trimestre en particular comenzarán aproximadamente 90 días antes de que se publique la estimación "anticipada" del crecimiento del PIB para el trimestre; terminan el último día hábil con una publicación de datos que utiliza GDPNow que precede a la fecha de lanzamiento de la estimación anticipada del crecimiento del PIB de la Oficina de Análisis Económico (BEA). Excepto después del punto de referencia anual o las revisiones integrales del PIB que generalmente ocurren a fines de julio, los pronósticos de GDPNow ahora para un trimestre generalmente comienzan en el día laborable después de que se publique la estimación anticipada del crecimiento del PIB para el trimestre anterior. Después de revisiones integrales o de referencia del PIB, el pronóstico inicial GDPNow actual para el trimestre posterior puede demorarse alrededor de una semana hasta que la BEA publique las "tablas de detalles subyacentes" revisadas para las Cuentas de Ingresos y Productos Nacionales.

Por ejemplo, el pronóstico inicial inicial de GDPNow de El crecimiento del PIB real en el primer trimestre de 2018 tuvo lugar el lunes 29 de enero de 2018, el primer día de la semana después del viernes 26 de enero de 2018, cuando se publicó la estimación anticipada del crecimiento del PIB real en el cuarto trimestre de 2017. El 26 de abril de 2018 se realizó el pronóstico final de GDPNow ahora del crecimiento del PIB real en el primer trimestre de 2018, y el 27 de abril de 2018 se publicó la estimación anticipada del crecimiento del PIB real en el primer trimestre de 2018.

¿Con qué frecuencia se actualiza el pronóstico de GDPNow?
El pronóstico del modelo se actualiza seis o siete veces al mes de lunes a viernes, con al menos una de las siguientes siete publicaciones de datos: Informe ISM de fabricación sobre negocios EE. UU. Comercio internacional de bienes y servicios (FT900) Comercio al por mayor Informe mensual de comercio minorista Nueva construcción residencial Informe anticipado sobre bienes duraderos Fabricantes de bienes y Ingresos personales y desembolsos . Otras publicaciones de datos, como Producción industrial y utilización de la capacidad y Ventas de viviendas existentes también se incorporan en el modelo y su impacto en el pronóstico del modelo se mostrará el próximo día de la semana con uno de los lanzamientos de datos. Los pronósticos propietarios de Blue Chip Economic Indicators y Blue Chip Financial Forecasts que se muestran en el cuadro están disponibles en Aspen Publishers .

¿Cómo puedo acceder a los pronósticos históricos? del modelo GDPNow?
Estos pronósticos están disponibles en esta hoja de cálculo descargable. Consulte la pestaña "Léame" en la hoja de cálculo para ver los hipervínculos a los pronósticos históricos y otros datos para el modelo. En particular, la pestaña "TrackingDeepArchives" tiene pronósticos para el 2011: Q3–2014: Q1 período (antes de que el modelo se pusiera en marcha), la pestaña "TrackingArchives" tiene pronósticos desde 2014: Q2 hasta el último trimestre para los cuales una estimación anticipada del PIB ha sido publicado por la BEA, y la pestaña "TrackRecord" tiene una comparación de los pronósticos históricos del modelo GDPNow con las estimaciones de crecimiento real del PIB real "avanzadas" de la BEA.

¿Dónde puedo leer sobre los métodos y los datos fuente utilizados? en el modelo?
Una descripción detallada se da en un documento de trabajo que describe el modelo. En resumen, el Manual de NIPA de la BEA proporciona documentación muy detallada sobre los datos de origen y los métodos utilizados para estimar los subcomponentes del PIB. El fallecido economista ganador del Premio Nobel Lawrence Klein fue pionero en muchos de los métodos de "ecuación puente" utilizados para hacer pronósticos a corto plazo del crecimiento del PIB utilizando esta fuente de datos; un artículo de 1989 coautor con E. Sojo, describe el enfoque. Kathleen Navin, economista de Macroeconomic Advisers, ofrece una vista panorámica que ilustra cómo utilizar un enfoque de ecuación de puente en la práctica para mejorar las previsiones del PIB en esta presentación de 2017 . Las técnicas econométricas utilizadas en nuestro modelo GDPNow se adaptaron en gran medida de los modelos de predicción inmediata del PIB descritos en un artículo de 1996 de la Fed de Minneapolis Quarterly Review de Preston J. Miller y Daniel M. Chin y un Documento de 2008 del Consejo David Small y los economistas Domenico Giannone y Lucrezia Reichlin.

¿Dónde puedo encontrar pronósticos alternativos del crecimiento del PIB?
Para pronósticos modelo de otros bancos de reserva, consulte el Nuevo York Fed Nowcasting Report el Modelo de Autoregresión de Vector de Frecuencia Mixta de Minneapolis (MF-VAR) el Modelo Estocástico Intertemporal de Investigación de Filadelfia (PRISM) y el Banco de la Reserva Federal de Cleveland modelo de predicción para el crecimiento del PIB basado en la pendiente de la curva de rendimiento . Moody's Analytics y Now-Casting.com producen pronósticos de PIB a corto plazo de modelos patentados. Para pronósticos basados ​​en encuestas, vea la Encuesta trimestral de pronosticadores profesionales de la Fed de Filadelfia que incluye pronósticos del PIB real y sus principales subcomponentes. La Wall Street Journal 's Economic Forecasting Survey se realiza mensualmente, y la encuesta Moody's Analytics / CNBC Rapid Update generalmente ocurre varias veces a la semana. Ninguna de estas encuestas incluye pronósticos de los subcomponentes del PIB.

¿Cuán precisos son los pronósticos de GDPNow? ¿Son más precisos que los pronósticos "profesionales"?
El siguiente cuadro muestra los pronósticos en tiempo real de GDPNow realizados justo antes de la publicación de la estimación inicial de la tasa de crecimiento anualizada del PIB real junto con las estimaciones iniciales de la Oficina de Análisis económico.

Desde que comenzamos a rastrear el crecimiento del PIB con versiones de este modelo en 2011, el error absoluto promedio de los pronósticos finales de GDPNow es de 0.57 puntos porcentuales. El error de raíz cuadrática media de los pronósticos es de 0,73 puntos porcentuales. Estas medidas de precisión cubren las estimaciones iniciales para 2011: Q3–2019: Q3. Algunos análisis adicionales de los errores de pronóstico de GDPNow están disponibles en macroblog publicaciones ubicadas aquí y aquí . Hemos realizado algunas mejoras en el modelo desde sus versiones anteriores, y los pronósticos del modelo se han vuelto más precisos con el tiempo (el historial completo es aquí ). Cuando se realiza una prueba inversa con datos revisados ​​el error cuadrático medio del pronóstico fuera del modelo de la muestra con la misma cobertura de datos que un analista tendría justo antes de la estimación "avanzada" es de 1.15 puntos porcentuales para 2000: Q1–2013: período Q4. La siguiente figura muestra cómo los pronósticos se vuelven más precisos a medida que se reduce el intervalo entre la fecha en que se realiza el pronóstico y la próxima fecha de lanzamiento del PIB.

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 Error de pronóstico cuadrático medio del crecimiento del PIB (SAAR) para el modelo GDPNow

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En general, estas métricas de precisión no brindan evidencia convincente de que el modelo sea más preciso que los pronosticadores profesionales. El modelo parece tener un buen desempeño en comparación con otros modelos estadísticos convencionales.

¿Cómo se manejan las revisiones de los datos que aún no se reflejan en la última publicación del PIB?
En general, el modelo no intenta anticipar cómo se publicarán los datos después de El último informe del PIB afectará las revisiones realizadas en la próxima publicación del PIB. La excepción es el subcomponente "cambio en los inventarios privados", donde las revisiones a la lectura del trimestre anterior afectan el crecimiento del PIB en el trimestre actual. Los usuarios del pronóstico GDPNow generalmente deben usar los pronósticos del cambio en las "exportaciones netas" y el cambio en el "cambio en los inventarios privados", y no los pronósticos de los niveles. Las revisiones a las ventas minoristas se usan para anticipar las revisiones a los gastos mensuales reales en el " PCE control group " y las revisiones a los inicios de vivienda se usan para anticipar las revisiones en el el valor mensual del gasto privado en construcción residencial incluido lugar .

¿Comparte su código?
En este punto, no. Sin embargo, la hoja de cálculo Excel proporciona los detalles numéricos, incluidos los datos brutos y los parámetros del modelo, de cómo los datos mensuales se mapean en pronósticos de los subcomponentes del PIB.

¿Cuáles son las diferencias entre GDPNow y FRBNY? Nowcast modelos? ¿Por qué los dos modelos tienen pronósticos diferentes?

El modelo FRBNY Nowcast de crecimiento del PIB real se basa en un modelo de factor dinámico descrito en esta entrada del blog de Liberty Street. El Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago y el Índice de Condiciones Comerciales de Aruoba-Diebold-Scotti son ​​ambos indicadores de actividad económica estimados a partir de modelos de factores. El último nowcast del modelo FRBNY Nowcast junto con algunas preguntas y respuestas relacionadas está disponible aquí .

El GDPNow de la Fed de Atlanta también utiliza un modelo de factor dinámico, basado en un modelo de uno de los economistas de la Fed de Nueva York que fueron coautores de la entrada del blog de Liberty Street, pero usan el factor solo como una entrada para completar los datos de fuente mensual aún por publicar del PIB. Las estimaciones de este factor dinámico están disponibles en la pestaña Factor de este archivo Excel .

Los datos de la fuente mensual se utilizan para estimar los subcomponentes del PIB, que luego se agregan hasta un crecimiento real del PIB ahora pronosticado. Además de un modelo de factores dinámicos, GDPNow utiliza varias otras técnicas econométricas, incluidas las "ecuaciones puente" y las autorregresiones de vectores bayesianas, para emitir ahora los subcomponentes del PIB. Los métodos exactos se describen en este documento de trabajo . Los detalles numéricos, incluidos los datos sin procesar y los parámetros del modelo, que traducen los datos mensuales en los pronósticos actuales de los subcomponentes del PIB en el último pronóstico de GDPNow están disponibles en este archivo Excel (consulte el Léame tab).

Debido a que GDPNow y FRBNY Nowcast son modelos diferentes, pueden generar diferentes pronósticos del crecimiento real del PIB. Nuestra política es no comentar ni interpretar ninguna diferencia entre los pronósticos de estos dos modelos.

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Referencia: https://www.frbatlanta.org/cqer/research/gdpnow