Coinbase planea el primer día del inversor en medio de Talk It May Go Public

Coinbase programó su primer día para inversores el 14 de agosto, en medio de los rumores de que el intercambio de criptomonedas está explorando una lista de acciones públicas.

Sin embargo, no está claro si el evento virtual está relacionado con los rumores de que se hará público. Un portavoz confirmó que la reunión está por llegar, pero dijo que se trataba simplemente de "facilitar una comprensión más amplia de las criptomonedas y la tecnología blockchain".

"Este no será un día tradicional para los inversores, sino más bien una oportunidad para escuchar nuestra perspectiva sobre la criptoeconomía y aprender sobre el papel de Coinbase en el ecosistema", dijo el portavoz, Daniel Harrison, en una declaración preparada. Se negó a proporcionar más detalles.

Reuters informó más temprano el jueves que Coinbase estaba buscando equipos legales antes de presentar una oferta pública ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), antes de una lista directa. En una lista directa, los accionistas en el mercado privado pueden vender sus participaciones, aunque la propia empresa no emite nuevas acciones ni recauda dinero adicional.

Un día del inversor a menudo puede ser un presagio de una lista directa planificada, como Jamie McGurk, un ex socio operativo de Andreessen Horowitz (a16z), escribió en el año perdido del blog de la empresa de capital de riesgo.

"La compañía invitará a los inversores a su Día del Inversionista, donde hablarán públicamente sobre la compañía y los resultados financieros, aunque todavía solo sobre el desempeño histórico", escribió McGurk (ahora socio gerente de la administración de Coatue), señalando que esto requiere colocar aproximadamente cinco semanas antes del primer día de negociación.

A16z, se debe tener en cuenta, es uno de los inversores de Coinbase, que incluye liderar su ronda serie B de $ 25 millones en diciembre de 2013 .

Las cotizaciones directas permiten a los accionistas existentes, como los capitalistas de riesgo, negociar su capital en un mercado público sin que la propia empresa venda ninguna acción nueva. Los queridos de Silicon Valley Slack y Spotify siguieron previamente esta ruta, lo que minimiza el uso de intermediarios tradicionales de Wall Street.

Tal ruta no excluye una oferta pública posterior. De hecho, puede hacerlos más exitosos.

"Si se necesita más financiamiento en el futuro, la compañía ahora tiene acceso a los mercados de capital público como emisor experimentado, que de todos modos es uno de los principales beneficios de ser público", escribió McGurk.

Una persona con conocimiento de la próxima reunión dijo que una lista directa tendría sentido para Coinbase ahora, con muchas personas en cripto anticipando una trayectoria ascendente hacia el mercado pronto.

Como las empresas más nuevas como el Compuesto y Kyber usan métodos innovadores para extender la propiedad de sus plataformas a los usuarios, un listado directo sería la forma más rentable de proporcionar a los usuarios de Coinbase El acceso a las acciones de la empresa, señaló la fuente, sin dejar de adherirse a su estructura legal.

Desde su fundación en 2012, Coinbase ha recaudado un total de $ 547 millones, según a Crunchbase . Su ronda de la Serie E, en octubre de 2018, valoró a la compañía en $ 8 mil millones . La compañía con sede en San Francisco cuenta con más de 35 millones de usuarios y sería la primera gran empresa de cifrado de EE. UU. Que se haga pública, si fuera a buscar una lista.