Cómo los banqueros centrales de hoy amenazan la civilización

Cuando me pidieron que escribiera un artículo sobre el impacto de las tasas de interés negativas y los bonos con rendimientos negativos, pensé que era una oportunidad de ver el tema desde una perspectiva más amplia. Ha habido muchos artículos que especulan sobre las posibles implicaciones y se centran en su impacto a corto plazo, pero no es muy frecuente que un análisis mire un poco más hacia el futuro, tratando de conectar el dinero y su efecto en la sociedad misma.

Qui Bono?

Comencemos con una pregunta básica, que se encuentra en el corazón de este tema: ¿Quién se beneficia de un préstamo que garantiza pagar menos del monto prestado? Obviamente, es el prestatario y no el prestamista, que en nuestro caso es el gobierno y quienes están estrechamente relacionados con él. Las tasas negativas y los bonos de rendimiento negativo, por definición, favorecen a los deudores y castigan a los ahorradores. Además, estas políticas son una afrenta a los principios económicos básicos y al sentido común también. Se contradicen todas las ideas lógicas sobre cómo funciona el dinero y no tienen bases ni precedentes en ningún sistema económico orgánico. Por lo tanto, ahora, además del impuesto oculto que es la inflación, también tenemos otro mecanismo que redistribuye la riqueza del ciudadano promedio a los que están en la cima de la pirámide.

Por lo tanto, este mismo concepto de una autoridad central capaz de doblar y torcer las reglas, incluso cuando el resultado es ilógico, tiene implicaciones que se extienden mucho más allá de las actividades económicas diarias. De hecho, en última instancia, divide a la sociedad en dos clases, los que se benefician de esta reescritura arbitraria y unilateral de las reglas y los que se ven obligados a pagar el precio a pesar de que nunca lo aceptaron. De hecho, ni siquiera se les preguntó.

Un sistema de corrupción colectiva

Por supuesto, también podemos verlo desde la perspectiva colectiva del llamado contrato social de Rousseau y argumentar que este sistema de (impuestos) y la redistribución encubierta (política monetaria) es legítima, o incluso benigna. Todavía puede creer que el estado lo cuidará en el futuro y, por lo tanto, está dispuesto a sacrificar una parte de su riqueza y ahorros hoy para asegurarse de que eso suceda. En ese caso, es útil recordar que el sistema bancario central actual no es tan antiguo. Solo ha existido durante aproximadamente cien años, o dos ciclos de deuda a largo plazo combinados. El primer ciclo terminó cuando el presidente Nixon intentó oficialmente desmonetizar el oro en 1971, potenciando un sistema centralizado mediante el cual unos pocos deciden quién recibe la moneda primero y a qué tasa de interés, lo que les permite crear burbujas en ciertas clases de activos, proteger diferentes industrias clave y úselo para financiar guerras y enriquecer a políticos y personas cercanas a ellos.

Hasta ahora, el crédito total a escala global es de alrededor de $ 240 billones. Es difícil concebir semejante número, pero si considera que 1 billón de segundos equivalen a 31,709 años, podría comenzar a entender cómo se ha convertido el sistema. Nunca debemos olvidar que la deuda siempre es consumo adelantado. Dicho esto, las deudas deben pagarse o perdonarse; no hay otro resultado. Además, la cantidad de deuda que un sistema puede asumir es limitada, y cuando un sistema basado en el crédito no puede crecer más, el resultado lógico es el colapso de todo el sistema. Como Ludwig von Mises describió esto hace mucho tiempo,

No hay forma de evitar el colapso final de un auge provocado por la expansión del crédito. La alternativa es solo si la crisis debería ocurrir antes como resultado del abandono voluntario de una mayor expansión crediticia, o más tarde como una catástrofe final y total del sistema monetario involucrado.

Esta es la razón por la cual los bancos centrales comenzaron a tratar de evitar este colapso sistémico al tomar tasas de interés por debajo de cero y permitir que los grandes jugadores se endeuden de forma gratuita y reduzcan su carga de deuda al mismo tiempo. Esto, por supuesto, es algo que ya hemos presenciado ampliamente durante la última década y es solo cuestión de tiempo hasta que más bancos centrales, incluida la Reserva Federal, utilicen la misma táctica fraudulenta para dejar salir algo de aire del globo y desapalancamiento del deudor a costa del ahorrador. Sin embargo, es muy cuestionable si esto se puede gestionar con éxito, especialmente porque la demografía ha sido un problema durante décadas en Occidente, lo que también hace que el crecimiento sea un problema. Los gobiernos aplicaron una política de inmigración masiva para combatir esta tendencia de envejecimiento de la población, pero su ejecución ha sido desastrosa; en lugar de rejuvenecer a las naciones y estimular la productividad, ha terminado aplastando los sistemas nacionales de bienestar.

Por lo tanto, está claro que el camino actual que han elegido los gobiernos y los banqueros centrales es completamente insostenible y que sus intentos de "parches" a corto plazo tienen pocas esperanzas de detener la inevitable implosión, que ya lleva décadas preparándose. Pretender lo contrario es tan inútil como ingenuo. Como dijo Ayn ​​Rand,

Podemos ignorar la realidad, pero no podemos ignorar las consecuencias de ignorar la realidad.

El efecto de "des-civilización"

Las tasas de interés negativas son un gran ejemplo de estos parches a corto plazo , solo en este caso, no solo son inútiles como una cura para nuestros males económicos, sino que en realidad hacen más daño que bien.

El resultado de esta política es que el tiempo se vuelve inútil. Como el dinero que tanto cuesta ganar, reservar para un día lluvioso o para la educación de los hijos, en lugar de apreciar, como lo dicta la lógica, disminuye día a día, ya no tiene sentido producir y ahorrar. Se elimina la motivación básica para que cada individuo se levante por la mañana y trabaje duro para lograr un nivel de vida más alto, y el tiempo, por lo tanto, se convierte en una dimensión sin ningún valor. Si las personas ya no pueden ahorrar, por decreto del gobierno, entonces no hay otra forma que consumir. Y con todas las opciones de inversión tradicionalmente seguras, solo les queda la opción de especular en mercados financieros manipulados y el riesgo masivo que conlleva, especialmente ahora, cuando nos estamos acercando al final de un ciclo de deuda a largo plazo.

Por lo tanto, el individuo se convierte cada vez más en un estado dependiente, ya que la base para una vida libre es la independencia financiera y la capacidad de tener ahorros en el lado que lo mantienen independiente. El fundamento de un sistema exitoso requiere que las personas que viven una vida digna, sepan que primero deben producir antes de poder consumir.

Las masas están capacitadas y obligadas a consumir y gastar dinero, no tienen que comprar cosas que no tienen ' no necesito Nuestro sistema monetario en combinación con este tipo de política pública provoca un consumo excesivo en masa, la destrucción de la riqueza, el consumo de capital y la destrucción y explotación de la naturaleza.

Las personas agregan un valor significativo a la sociedad si pueden ahorrar, ya que esto les permite invertir en una etapa posterior, una vez que han acumulado tanto como sea necesario y, por lo tanto, ayudan a otros en sus propios esfuerzos para tener éxito y llegar a la situación financiera. independencia. Los padres pueden ayudar a sus hijos y los inversores pueden ayudar a nuevas empresas en ciernes que aportan ideas innovadoras que benefician a la economía y a la sociedad en general. A medida que continúa este ciclo virtuoso, basado en la productividad, el pensamiento a largo plazo y la gestión financiera responsable, "la marea creciente levanta todos los barcos".

Por el contrario, cuando este proceso natural se ve interrumpido y revertido por la fuerza, los efectos son perjudiciales y de largo alcance: el consumo excesivo en masa, la destrucción de la riqueza y la explotación de la naturaleza y el medio ambiente son síntomas de este impulso institucional y masivo hacia el pensamiento a corto plazo y de verse obligados a centrarse solo en el día de hoy, a expensas del mañana .

Implicaciones más amplias

Por lo tanto, lo que está en juego no es solo la economía mundial, sino el declive acelerado de la cultura occidental, que, basada en el liberalismo (libertad personal y derechos de propiedad privada) y el cristianismo (responsabilidad personal), establecieron La base de una Europa descentralizada que permitió la competencia de bienes y servicios, pero especialmente la competencia de ideas. Este peligroso declive tampoco es nada nuevo, ya que comenzó después de la Primera Guerra Mundial, cuando Europa se volvió hacia un enfoque más centralizado, con todo tipo de ideas colectivistas que causan todo tipo de cismas que todavía vemos hoy en las sociedades modernas. Hoy, vemos una aceleración rápida de este declive, ya que nuestro sistema económico apenas puede mantenerse en pie, y nuestras políticas y nuestras sociedades se convierten aún más rápidamente en grupos tribales o más precisamente en grupos de identidad política, luchando entre sí por disputas sin sentido. Todo el tiempo están distraídos de la amenaza real, la que los gobiernos y los bancos centrales representan para su futuro y el futuro de sus hijos.

Mientras las personas tengan miedo a la libertad y deleguen falsamente su responsabilidad a una autoridad central , la esperanza es tenue. Es hora de pensar independientemente si el sistema centralizado de hoy tiene sentido, si es sostenible y por cuánto tiempo más. Si las respuestas a estas preguntas lo asustan, no tiene sentido esperar que las soluciones vengan de arriba. Es hora de actuar de manera directa y responsable, con un plan sólido, activos físicos duros de propiedad privada y una estrategia a largo plazo que no dependa de los caprichos y caprichos de los responsables.

Publicado originalmente en executive-global.com . Republicado desde ClaudioGrass.ch .