Fairmint, una startup de finanzas descentralizadas (DeFi), ha lanzado una plataforma que permite a los usuarios invertir en startups en función de sus ingresos.
La empresa con sede en San Francisco ha estado desarrollando la plataforma durante más de un año y recaudó una ronda de pre-semilla de $ 1.2 millones de Boost VC, IDEO Co-Lab, TinyVC y otros en mayo pasado.
La plataforma fue diseñada basada en un nuevo modelo de recaudación de fondos para nuevas empresas, denominado Oferta Continua de Valores (CSO), que amplía el grupo de inversores potenciales de fundadores, capitalistas de riesgo y empleados a cualquier persona para dar a estos inversores exposición a los ingresos futuros de las empresas.
“CSO es este nuevo modelo de financiamiento que estamos impulsando porque es mucho más saludable que el capital de riesgo o ICO. ICO fue demasiado amigable con los fundadores. El capital de riesgo es demasiado favorable para los inversores. Entonces, el modelo CSO es este interesante equilibrio entre los dos ", dijo el CEO y cofundador de Fairmint, Thibauld Favre.
Cómo funciona
Específicamente, una compañía que busca recaudar dinero a través de una OSC primero se comprometerá a poner un cierto porcentaje de sus ingresos futuros en una reserva (mantenida en custodia) durante un período determinado. Los inversores en la plataforma Fairmint pueden comprar reclamos de los ingresos, representados por tokens ERC-20.
El precio de oferta inicial de los tokens se calculará en función del tamaño de la reserva mediante un algoritmo. Yo los inversores pueden entonces intercambiar estos tokens a través del intercambio descentralizado Uniswap y el precio será determinado posteriormente por la demanda del mercado. También pueden optar por canjear estos tokens de la compañía, y el precio de canje también se calculará en función de la reserva y cambiará a medida que fluctúe el tamaño de la reserva.
Cada CSO durará un período de tiempo establecido por la empresa. Durante el período, los inversores pueden intercambiar continuamente estos tokens en función de su confianza en la empresa y su predicción de sus ingresos futuros. Una vez que finaliza la sesión de CSO, la empresa es responsable de volver a comprar todos los tokens pendientes al precio pagado por el token final acuñado.
El dinero recaudado a través de la OSC financiará a la empresa, y si la empresa lo elige, puede dirigir una parte del fondo nuevamente a la reserva.
Por qué es importante
Aunque muchas matrices diferentes pueden medir el éxito de una empresa, Fairmint cree que centrarse en los ingresos puede fomentar un crecimiento saludable de la empresa.
“Trabajar con equidad es extremadamente difícil, mientras que trabajar en ingresos es mucho más fácil y mucho más saludable … Y confiar en la generación de ingresos, creemos que es algo muy positivo y saludable. Los ingresos también son muy fáciles de auditar ”, dijo Favre.
Este espíritu se siente en todo el ecosistema de inicio, ya que el fiasco de la Oferta Pública Inicial (IPO) de WeWork sirve como una advertencia preventiva a muchos fundadores e inversores contra el crecimiento a toda costa modelo alimentado por dinero de riesgo.
Como tal, Fairmint apunta a compañías que tienen modelos comerciales viables y pueden generar ingresos. La realización de CSO tampoco impide que las empresas aumenten las rondas de capital o que coticen en bolsa, ya que no se ofrecen acciones a través de CSO.
Siguiente paso
A partir del 6 de febrero a las 2 p.m. EST, cualquier compañía e individuo puede registrar cuentas en la plataforma Fairmint. El primer CSO comenzará el 19 de febrero, y Fairmont será el emisor del token.
Dado que Fairmint es una empresa con sede en los EE. UU. Y considera que su CSO es una oferta de valores, los tokens solo estarán disponibles para usuarios no estadounidenses e inversores acreditados en los EE. UU. Para cumplir con la ley de valores.
"El valor del token está realmente en el token, no es como en un STO (oferta de token de seguridad) donde el valor del token es solo un trozo de papel que dice que tiene una participación en alguna parte. Aquí el token tiene su propio valor ”, dijo Favre.
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Referencia: https://www.theblockcrypto.com/post/55189/defi-startup-launches-platform-that-lets-people-invest-in-startup-revenue-instead-of-equity?utm_source=rss&utm_medium=rss