Deribit lanzará opciones diarias de BTC a medida que la competencia regulada se calienta

Deribit está lanzando opciones diarias a medida que el intercambio enfrenta una creciente competencia en el mercado de opciones de cifrado.

Deribit anunció esta semana que comenzaría a ofrecer opciones diarias de índice de bitcoin el 3 de febrero. Programado todos los días a las 08:00 UTC, los usuarios podrán comenzar a negociar opciones a un precio de ejercicio de $ 125. Los contratos vencen dos días después de ser listados.

El intercambio intentará ofrecer contratos que se muevan dentro de un rango de 5 por ciento alrededor de en los niveles de dinero (ATM), dijo la publicación de Deribit. La noticia ofrece a los operadores una gama mucho más amplia de fechas de vencimiento, y la plataforma ahora tendrá contratos que vencen todos los días.

"Estos vencimientos a corto plazo son específicamente interesantes para inversores y comerciantes con una visión a corto plazo basada, por ejemplo, en datos o eventos macroeconómicos", se lee en la publicación. El director de comunicaciones de Deribit, Luuk Strijers, dijo a CoinDesk que el intercambio había introducido opciones diarias en respuesta a la "demanda del mercado".

Lanzado en 2016, Deribit domina el mercado de opciones de criptomonedas. Los datos de la firma de análisis Skew muestran que las opciones de Deribit representaron casi el 90 por ciento (aproximadamente $ 50 millones) del volumen total negociado el martes. En comparación, la plataforma regulada Bakkt no realizó transacciones y los contratos de opciones CME representaron aproximadamente el 2 por ciento del volumen de negociación.

Las opciones de bitcoin reguladas solo han comenzado a cotizarse en los últimos meses. Bakkt lanzó el comercio de opciones justo antes de la temporada navideña y CME hizo lo mismo, lanzó sus contratos de opciones a principios de enero. OKEx lanzó contratos de opciones no reguladas el 26 de diciembre.

Los datos muestran que Deribit se ha mantenido en la pole position y, como muestra el gráfico a continuación, tuvo un mes récord de volumen en diciembre. Pero la cuota de mercado mensual también ha disminuido, cayendo aproximadamente un 10 por ciento en enero.

Eso coincide con los intercambios de opciones rivales que experimentan aumentos mensuales en el volumen combinado de operaciones. Esto parece provenir predominantemente de OKEx y CME, ya que Bakkt informó volumen cero en su propia plataforma la semana pasada.

Emmanuel Goh, cofundador y CEO de Skew, dijo que no estaba sorprendido de que la participación de mercado de Deribit se redujera a nuevos competidores. El intercambio tenía la ventaja de ser el primero en moverse, pero eso siempre iba a disminuir a medida que otras compañías ingresaban al espacio. "La cuota de mercado cae cuando agrega más intercambios a la mezcla", dijo.

OKEx ha podido asaltar rápidamente el segundo lugar porque ha podido ofrecer nuevos productos a su base de clientes existente en Asia. Según Goh, lo importante es que "el pastel sigue creciendo", con los volúmenes de Deribit aumentando como parte de un aumento mucho mayor en el mercado más amplio de opciones de cifrado.

Pero la introducción de opciones diarias podría hacer que Deribit sea más competitivo. Mati Greenspan, fundador de la firma de analistas Quantum Economics, dijo que agregar nuevos productos generalmente ayuda a que un intercambio amplíe su base de clientes potenciales.

"Cada cliente es único y tendrá diferentes estilos comerciales, estrategias y demandas de su corredor. Por lo tanto, tener más productos ayuda al proveedor a satisfacer a más clientes. Un buen corredor tendrá una tendencia a comprender las necesidades de sus clientes y tomará tenerlos en cuenta al crear nuevos productos y servicios ", dijo.

Al igual que en los mercados tradicionales, Strijers dijo que Deribit espera que las opciones diarias ocupen un "porcentaje considerable de volúmenes". Con la creciente volatilidad en enero de 2020, agregó, "nuevamente vemos un crecimiento significativo mes a mes y solo esperamos un mayor crecimiento debido a la expansión de las opciones negociables".