(Bloomberg) – ¿Quiere la baja en los mercados europeos? En su bandeja de entrada antes de abrir, todos los días. Regístrese aquí.
La industria financiera europea ha visto cómo su influencia global se erosiona dramáticamente y el arma principal que se utiliza para impulsar las economías del continente está empeorando las cosas, advirtió el miércoles un alto ejecutivo de Deutsche Bank AG.
Los bancos y aseguradores de la región "Perdimos grandes cantidades de terreno", con solo uno todavía en el ranking de los 20 principales a nivel mundial por valor de mercado, en comparación con seis antes de la crisis financiera, dijo el presidente de Deutsche Bank AG, Karl von Rohr, el miércoles en la conferencia Future of Finance de Bloomberg LP en Frankfurt. Si bien abundan los desafíos, desde una guerra comercial errática hasta el Brexit hasta los disturbios en Hong Kong y Chile, palidecen en comparación con los vientos en contra para los bancos con tasas bajas y negativas, dijo.
"El mayor desafío que enfrenta el sector financiero europeo la industria es el entorno de tasas de interés persistentes y estructuralmente bajas ”, dijo von Rohr en comentarios preparados. "Las tasas de interés negativas son una carga para el sistema financiero, ya que ponen de cabeza las antiguas certezas".
Los comentarios se suman a un coro creciente de críticos que advierten sobre las implicaciones de años de baja y, en el caso de Europa – tasas negativas David Solomon, director ejecutivo de Goldman Sachs Group Inc., dijo el martes que es poco probable que la historia mire hacia atrás favorablemente al "experimento de tasas negativas", que en su opinión estaba frenando la región. El CEO de Deutsche Bank, Christian Sewing, advirtió que "arruinarán el sistema financiero" a largo plazo.
El Banco Central Europeo ha impuesto tasas de interés negativas sobre los depósitos durante más de cinco años, presionando aún más la tasa en septiembre. Eso ha complicado el plan de Sewing para reenfocar al prestamista en sus raíces atendiendo a las corporaciones europeas. El banco tuvo que suavizar un objetivo de ingresos solo dos meses después de anunciarlo, ya que una reversión en las expectativas de las tasas de interés pesa sobre los ingresos de los préstamos.
El director financiero de Deutsche Bank, James von Moltke, dijo la semana pasada que el banco ahora está intensificando los esfuerzos para aprobar sobre las tasas de interés negativas para los clientes para compensar los vientos en contra. Aproximadamente una quinta parte de los depósitos en la división minorista y de gestión de patrimonio del prestamista podría ser objetivo y no le importaría si los depósitos "salen por la puerta", dijo von Moltke en una llamada con analistas.
Von Rohr dijo Deutsche Bank no pasará el costo de las tasas negativas a los clientes minoristas promedio, pero las preguntas fueron "relevantes" para los grandes clientes corporativos y los muy ricos.
En comparación con los Estados Unidos, donde los bancos reciben intereses de los depósitos de la Reserva Federal, el La desventaja de las tasas negativas le cuesta a los prestamistas europeos casi 40 mil millones de euros ($ 44 mil millones) al año, dijo. La nivelación, un sistema por el cual el BCE exime a algunos depósitos de tasas negativas, solo proporcionaba "un poco de alivio".
Para ayudar a solucionar esos problemas, von Rohr dijo que los legisladores europeos deben abordar problemas estructurales de larga data. , como la falta de un mercado unificado para el capital y los servicios financieros, un proyecto político conocido como unión bancaria, que dificulta la consolidación a través de las fronteras nacionales y los deja en desventaja para Wall Street.
Negociaciones en la UE El nivel sobre la unión bancaria se encuentra actualmente en un punto muerto, sobre todo porque Alemania se ha resistido a los planes de crear un seguro de depósito común para todo el bloque. El ministro de Finanzas del país, Olaf Scholz, trató el miércoles de romper el punto muerto en las discusiones sobre la integración bancaria europea al señalar que el país puede abandonar su oposición a una parte clave del plan.
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Referencia: https://finance.yahoo.com/news/deutsche-bank-sees-interest-rates-091821266.html