(Bloomberg) – Las ganancias operativas de Berkshire Hathaway Inc. saltaron un 14% a un récord ya que el conglomerado de Warren Buffett vio ganancias de su ferrocarril y obtuvo algunas ganancias tan esperadas de Kraft Heinz Co.

Las ganancias operativas aumentaron a $ 7.86 mil millones en el tercer trimestre, gracias en parte a un aumento en los ingresos por inversiones y al grupo de reaseguros de Berkshire que registró su primera ganancia de suscripción del año a pesar de las pérdidas de un tifón japonés. Los ingresos aumentaron 2.4% en los aumentos de las aseguradoras y negocios de manufactura de la compañía.

Los resultados empujaron la pila de efectivo de Buffett a un récord de $ 128 mil millones, incluso cuando completó una inversión de $ 10 mil millones en Occidental Petroleum Corp., su compra más forzada en más de un año . Aparte de ese acuerdo, Buffett fue un vendedor neto de acciones en el trimestre y volvió a comprar menos acciones de Berkshire de lo que esperaban algunos analistas, lo que generó más preguntas sobre cuánto tiempo esperará el legendario inversor para usar su polvo seco.

una cantidad obscena de efectivo ", dijo Jim Shanahan, analista de Edward Jones, en una entrevista. Aún así, los resultados operativos fueron "realmente fuertes", dijo. "Esta es una impresión bastante buena".

El hecho de que las empresas en expansión de Buffett estén escupiendo efectivo más rápido de lo que puede encontrar buenos lugares para invertir es un problema que muchas compañías envidiarían. Pero hay indicios de que los fondos inactivos están pesando sobre el crecimiento, y las acciones de Berkshire están en camino de su peor desempeño desde 2009. Las acciones Clase A de la compañía ganaron 5.7% este año hasta el cierre del viernes, por debajo del aumento del 22% en el S&P 500 Índice durante ese tiempo.

Berkshire registró ganancias de $ 467 millones relacionadas con su participación en las ganancias de Kraft Heinz en los primeros nueve meses de 2019. Las ganancias llegaron de una vez después de que la participación dejó un espacio en blanco en los resultados de Berkshire durante dos trimestres como el gigante de los alimentos envasados ​​retrasó los resultados de los informes en medio de sondeos regulatorios.

Buffett ha sido picado por los tropiezos de Kraft Heinz durante el año pasado. Después de que Kraft Heinz anunciara una amortización de $ 15.4 mil millones en febrero, Berkshire dijo que tomaría un cargo de $ 2.7 mil millones en su participación. Kraft Heinz publicó los resultados del primer semestre en agosto y volvió a la normalidad en octubre, cuando informó ganancias del tercer trimestre que superaron las estimaciones de los analistas. Eso envió acciones subiendo a su nivel más alto desde mayo, aunque todavía están muy por debajo del valor en libros de Berkshire. Berkshire dijo el sábado que no creía que fuera necesario un cargo por deterioro en este momento.

Recompra de acciones

El ferrocarril de Buffett pudo abrir todas las rutas clave en el tercer trimestre que habían sido afectadas por las inundaciones. La ganancia de 5% en el ferrocarril de Berkshire, BNSF, también se benefició de tasas más altas en los envíos, incluso cuando los volúmenes cayeron.

Los $ 700 millones de recompras de Berkshire en el trimestre fue un aumento de casi el 75% de la cantidad de acciones que la compañía compró en El segundo cuarto. Aún así, las recompras del tercer trimestre no alcanzaron la recompra récord de Berkshire de acciones de $ 1.7 mil millones en el primer trimestre y fue inferior a los $ 900 millones estimados por los analistas de UBS Group AG.

Mientras que Buffett recibió más flexibilidad para recomprar acciones el año pasado, Sus recompras han sido modestas en comparación con otras compañías gigantes, especialmente empresas financieras. Bank of America Corp., que cuenta con Berkshire entre sus mayores accionistas, dijo en junio que planeaba recomprar más de $ 30 mil millones de sus acciones durante el próximo año.

Más cifras clave de los resultados:

Ganancias antes de impuestos de El grupo de fabricantes de Berkshire, que incluye Precision Castparts Corp. y Marmon, aumentó un 4.9% en el tercer trimestre. Eso se vio impulsado por las ganancias en Precision debido a la demanda de productos aeroespaciales y los aumentos en Clayton Homes, que fabrica casas móviles y se ha expandido a la construcción construida en el sitio. Las ganancias netas cayeron un 11% a $ 16.5 mil millones. Según las nuevas normas contables, Berkshire tiene que informar los cambios en su cartera de inversiones en sus cifras de ingresos netos. Las ganancias no realizadas durante el tercer trimestre fueron de aproximadamente $ 8 mil millones en comparación con una ganancia de $ 10,2 mil millones en el mismo período del año anterior.

(Actualizaciones con comentarios de analistas en el cuarto párrafo)

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Referencia: https://finance.yahoo.com/news/berkshire-profit-climbs-record-buffett-120912867.html