El dólar y el oro se recuperan cuando la reciente toma de ganancias brinda otra oportunidad

Descripción del mercado

Con la expansión internacional de COVID-19, la semana pasada se produjo un cambio notable en las perspectivas de los mercados financieros. Los comerciantes están tomando una vista y esa vista es vender el riesgo. La semana pasada, las preocupaciones estaban relacionadas con cómo Japón se vería afectado negativamente. Ahora, con comentarios de los funcionarios de salud de los Estados Unidos, señalando que "esto podría ser malo", la propagación del virus que llega a los Estados Unidos de manera significativa podría ser la próxima señal de activación a tener en cuenta. Las expectativas de un recorte de tasas de la Fed ya se están llevando adelante y ahora tienen una probabilidad de alrededor del 65% para un recorte en la reunión a fines de abril. Esto ayudó a llevar el rendimiento de los Estados Unidos a 10 años a mínimos históricos ayer, por debajo del mínimo anterior del 1.321% de julio de 2016. Hay pocas razones para que los inversores no compren la seguridad de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos en este momento, por lo que es poco probable que El mínimo de ayer de 1.307% será un punto de inflexión todavía. El dólar estadounidense ha retrocedido en medio de este movimiento, sin embargo, teniendo una visión más amplia, es difícil ver que el dólar estadounidense no se recupere en medio de esta preferencia por los refugios seguros. Ya esta mañana, estamos viendo regresar el apoyo. Las acciones de Wall Street están siendo destruidas y el precio del petróleo también está bajo presión. Las manifestaciones intradiarias sobre activos de riesgo se consideran una oportunidad para vender. El oro ha visto alguna toma de ganancias en las últimas 48 horas, pero el soporte ya está empezando a formarse nuevamente, y cualquier debilidad probablemente será de corta duración.

Wall Street cerró otra sesión bruscamente en rojo, con el S&P 500 -3.0% a 3128, mientras que Los futuros de EE. UU. son ​​solo + 0.1% hoy (ya renuncian a ganancias anteriores). Los mercados asiáticos se han vendido, aunque en menor medida, con el Nikkei -0.8% y Shanghai Composite -0.8%. Los mercados europeos están teniendo en cuenta la última venta de EE.UU. en el cierre anoche, con futuros FTSE -0,9% y DAX futuros -1,0%. En forex después de un breve período de corrección a principios de esta semana, USD está comenzando a recuperar su rendimiento esta mañana, y superando a las mayores (aparte de CHF que se mantiene firme). En productos básicos la seguridad es una vez más el nombre del juego, con oro rebotando más de + 0,5% más, mientras que petróleo es alrededor de medio por ciento más bajo como venta continúa.

Una vez más hoy, es una mañana europea tranquila en el calendario económico, con solo datos menores de EE. UU. más adelante en la sesión. Se espera que las ventas de viviendas nuevas en los Estados Unidos a 1500GMT mejoren a 710,000 en enero (desde 694,000 en diciembre). Se espera que los inventarios de petróleo crudo EIA a 1530GMT muestren una acumulación de existencias de 2.5 millones de barriles (después de una construcción de + 0.4 millones la semana pasada).

También hay un par de oradores de la Fed en la agenda, con Robert Kaplan (votante, centrista) en 1445GMT, mientras que Neel Kashkari (votante y paloma significativa) está en 1800GMT.

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Gráfico del día – AUD / JPY

La presión de venta sobre activos de riesgo realmente ha despegado en los últimos días en medio de los temores del impacto de COVID-19. Un gran indicador de esto es el movimiento a la baja en AUD / JPY, ya que el Aussie beta más alto (mayor riesgo) cae en relación con el refugio seguro del yen japonés. La medida ahora está probando el soporte clave a mediano plazo en 72.40, que es el mínimo de enero. Desde mediados de enero (cuando el Coronavirus realmente se convirtió en un problema en los principales mercados), hemos visto al AUD / JPY bajo presión. Desde entonces, un rally fallido ha reforzado la resistencia clave de un pivote en 74.50 y cuatro velas de oso sucesivas reflejan el creciente impulso a la baja. La preocupación es que las manifestaciones intradía en cada sesión se han vendido sucesivamente con mayor magnitud. El momento está configurado bajistamente pero también con un mayor potencial a la baja. El RSI está a mediados de los años 30, mientras que el MACD y el Estocástico solo han cruzado. El mercado está configurado para vender fuerza intradía una vez más, con una banda de resistencia inicial 73.00 / 73.20. Una brecha de cierre de 72.40 abre el mínimo de octubre en 71.75 como la próxima prueba de soporte.

EUR / USD

Hemos estado viendo un posible repunte técnico en las últimas sesiones, ya que el euro ha formado tres velas positivas seguidas en el gráfico diario. La pregunta es si se puede encontrar una verdadera tracción en la recuperación, o si esto es simplemente un movimiento que falla una vez más. Dando un paso atrás, vemos esto como un rally dentro de una fase bajista más grande y un movimiento para simplemente ayudar a renovar el potencial a la baja. Por ahora, sin embargo, el mercado está subiendo más y los alcistas se sentirán alentados por la mejora en los indicadores de impulso. Con el RSI subiendo de nuevo por encima de 40, los cruces de toros ahora en MACD y estocástico, la recuperación a corto plazo está progresando. El comercio decisivamente claro por encima del suministro general y la resistencia en la banda $ 1.0865 (escote base a corto plazo) y $ 1.0875 (antiguo mínimo clave de octubre) abre una recuperación adicional de +90 pip y un área objetivo de $ 1.0950. La próxima resistencia real no es hasta $ 1.0980 ahora, con la resistencia de tendencia bajista de 8 semanas alrededor de $ 1.1000. Con mínimos más altos y máximos más altos en cada una de las sesiones anteriores, el rebote a corto plazo está funcionando bien. Pero es un movimiento desenrollador y es poco probable que dure demasiado. El máximo de ayer de $ 1.0890 es la resistencia inicial, con soporte en $ 1.0830.

GBP / USD

La perspectiva del cable sigue siendo tan irregular como siempre. Una reciente tendencia a la baja de tres semanas ahora se ha roto ya que el mercado se recuperó del mínimo de $ 1.2840 la semana pasada. Sin embargo, este último rebote que una vez más ha arruinado cualquier sensación de tracción, está luchando por construir su propio impulso de recuperación. El rebote ahora se encuentra con una confluencia de barreras con un lote de promedios móviles vacilantes, resistencia psicológica a $ 1.3000 y el retroceso de Fibonacci del 38.2% (de $ 1.2195 / $ 1.3515) a $ 1.3010. También es notable que, dada la configuración irregular del rally (una vez más, el mercado está tartamudeando hoy), hay poca tracción real a través de los indicadores de impulso. Las líneas MACD son planas, mientras que el RSI y el Estocástico vuelven a estar alrededor de sus puntos neutrales, donde la concentración de mediados de febrero se tambaleó. La resistencia importante para mirar ahora es el máximo más bajo en $ 1.3070. A menos que se pueda superar esta barrera, habrá una carrera de construcción de máximos más bajos. La resistencia inicial está en el máximo de ayer de $ 1.3017. El gráfico por hora muestra que moverse por debajo de $ 1.2980 (un viejo pivote a corto plazo) vería el movimiento deteriorarse nuevamente. Por debajo de $ 1.2950 abre $ 1.2885.

USD / JPY

El dólar / yen es un mercado difícil de llamar en este momento. El yen se debilitó bruscamente la semana pasada cuando los comerciantes tuvieron una visión débil de Japón y la posible recesión. Sin embargo, el movimiento que agregó más de 200 pips al dólar / yen se ha revertido por completo, ya que han surgido temores sobre el impacto en COVID-19 sobre la economía estadounidense. Esencialmente, sin embargo, tanto el USD como el JPY siguen siendo monedas de refugio seguro en este momento de temor elevado. Como tal, el par probablemente permanecerá entrecortado. Técnicamente, las perspectivas para USD / JPY son positivas, mientras que el soporte en 109.50 permanece intacto. Después de tres grandes velas de osos, hoy viene una base de apoyo y el par ha subido por encima de 110.30 nuevamente (la antigua ruptura de la llave). Sin embargo, a pesar de esto, el gráfico horario muestra una formación de tendencia bajista en las últimas sesiones, donde se están formando máximos más bajos. La resistencia es de alrededor de 111.00, pero es necesario observar el RSI por hora, ya que hay una ligera divergencia positiva y un movimiento decisivo hacia 60 insinuaría que se formará nuevamente un sesgo positivo en dólares. Soporte inicial en 109.85.

Oro

Dados los elevados niveles de miedo que atraviesan los amplios mercados financieros en este momento, el apetito por comprar oro probablemente se mantendrá sólido. La decisiva vela negativa de ayer vio el cierre del mercado: $ 25 más bajo a medida que se apoderó de una toma de ganancias. Sin embargo, vemos esto como un movimiento a corto plazo que acaba de moderar parte de la exuberancia, en lugar de cambiar la perspectiva. Lo vemos como similar a la corrida de toros de enero que culminó en un movimiento de $ 75 desde el máximo, antes de que los toros tomaran el control nuevamente. Soplar la espuma desde la parte superior puede ser algo bueno para una corrida de toros. Oro desenrollado: $ 60 al mínimo de ayer, pero las señales ya indican que los toros están regresando nuevamente. El movimiento se ha desenrollado al 23.6% de retroceso de Fibonacci (de $ 1445 / $ 1688) a $ 1631 alrededor del cual se está formando soporte. Aunque el impulso ha perdido parte de su chispa, todavía existe la sensación de que los movimientos a corto plazo a la baja encontrarán compradores dispuestos nuevamente. El mercado puede haber cerrado una brecha de $ 1649 (teóricamente negativo), no estamos anticipando una corrección profunda. Esto puede marcar las primeras etapas de una fase más considerada de consolidación para el oro, pero la debilidad sigue siendo una oportunidad para comprar. El gráfico por hora muestra soporte a $ 1628 por encima de la ruptura de clave de $ 1611. Por encima de $ 1660 reabriría la ventaja.

WTI Oil

La presión de venta continúa aumentando sobre el petróleo a medida que WTI ha vuelto a caer por debajo de los $ 50 nuevamente. La pérdida de apoyo a $ 50.50 sugiere que la posibilidad de una recuperación sostenible aún es baja. Los mínimos clave de principios de febrero en $ 49.30 están ahora bajo amenaza directa. Si se incumplen, hay poco para evitar un cambio al mínimo crucial de diciembre de 2018 en $ 42.35. Los indicadores de impulso están sufriendo nuevamente, ya que el RSI y los estocásticos se deterioran con el potencial a la baja, y las líneas MACD amenazan con volver a cruzarse. Ya vemos un rebote intradía vacilando alrededor del soporte anterior en $ 50.50 y esto se suma a la presión negativa del edificio ahora. El gráfico horario muestra cómo la resistencia también es cada vez más fuerte en el área de $ 52.00 del máximo más bajo de ayer. El impulso del gráfico horario sugiere que los rebotes intradía son una oportunidad de venta.

Dow Jones Industrial Average

Otra gran sesión negativa en Wall Street ha visto al Dow caer más de -800 ticks y más de -3% más bajo en el día. Los niveles clave de soporte se están rompiendo a medida que los comerciantes aparentemente venden el pánico ante las perspectivas del contagio de COVID-19. El Dow ahora ha superado los soportes clave de los viejos mínimos más altos en cada una de las últimas dos sesiones. El mínimo de enero de 28,170 se rompió el lunes y ayer el mercado rompió el mínimo más alto de diciembre en 27,325. El mercado ahora ha caído casi -2500 ticks (más de -8%) en las 8 sesiones desde el máximo histórico de 29,568. La perspectiva posteriormente se ve significativamente diferente ahora. El antiguo soporte ahora es una nueva resistencia en 27,325 y es el primer nivel para observar cualquier rebote técnico diario hoy. El impulso detrás de la venta masiva es enorme en este momento y observando a MACD y Stochastics todavía hay un potencial a la baja, incluso si el RSI baja rápidamente a 25. Al parecer, los operadores en pánico lo toman como un caso de venta ahora y hacen preguntas más tarde. El siguiente soporte está en 26,695.