Cuente esto como la última señal de que el mercado de los corredores de cifrado principales se está sobrecalentando.
Tras una nueva asociación con el gigante inversor japonés SBI Securities, la empresa de creación de mercado de cifrado B2C2 ha anunciado planes para expandir su negocio para cubrir una gama de servicios que, según dice, lo acercaría a convertirse en un agente de cifrado principal. La medida sigue a una oleada de noticias relacionadas con corredores principales de firmas como BitGo, Coinbase y Genesis Global Trading.
Entre los creadores de mercado operativos más antiguos en el espacio de activos digitales, B2C2 es mejor conocido por ayudar a los grandes inversores a realizar operaciones multimillonarias de venta libre. El próximo mes, la firma con sede en el Reino Unido lanzará nuevos servicios de financiación automatizados para complementar sus servicios de ejecución existentes.
Al mismo tiempo, SBI Securities tomará una participación de $ 30 millones en la firma, ofreciendo acceso a su balance general. [19659002] En las finanzas tradicionales, los principales corredores se sientan entre los inversores institucionales y el mercado, ofreciendo una variedad de servicios, que incluyen custodia, ejecución y consultoría. Los participantes del mercado han dicho durante mucho tiempo que la adición de servicios de corretaje de primer nivel al mercado de cifrado podría atraer a los inversores institucionales al margen. Los principales corredores, en teoría, hacen que la experiencia de negociación e inversión sea más fluida y eficiente en términos de capital.
El CEO Max Boonen dijo que B2C2 está en una posición única en lo que se está convirtiendo en un mercado abarrotado dada su experiencia en servicios financieros tradicionales, y señaló su experiencia en la gestión de un libro nocional neto de $ 60 mil millones de swaps FX y un libro de repos de $ 50 mil millones. Boonen dijo que B2C2 también podrá entregar ejecución y financiamiento a una tasa más barata que sus rivales gracias a varios factores, incluyendo la "potencia de fuego del OSE" y la calidad crediticia "de primer nivel".
"Nuestra calidad crediticia se considera de primera categoría, neutral en el mercado y en el mercado desde 2015 y sobreviviendo accidentes, mercados bajistas, hacks de intercambio", dijo.
También tiene una base de clientes establecida, que ahora incluye SBI. B2C2 servirá como el principal proveedor de cripto liquidez de SBI a medida que la empresa expande su propia oferta de criptografía a millones de sus clientes, dijo B2C2 en un comunicado de prensa.
"Esperamos muchas sinergias con B2C2, una empresa que tiene una gran cantidad de clientes a nivel mundial y ofrece abundante liquidez, excelente competitividad de precios y un conjunto diverso de productos para sus clientes", Yoshitaka Kitao, Presidente y CEO de SBI Holdings, dijo. "Trabajaremos para desarrollar nuevos productos criptográficos innovadores y profundizar las sinergias en nuestro grupo de empresas".
Panorama competitivo
Las empresas de todo el espacio criptográfico vienen desde diferentes ángulos para construir un negocio principal.
En custodia De frente, empresas como Fidelity Digital Assets y BitGo se están moviendo en la dirección de prime, mientras que los agregadores y las empresas de ejecución que van desde FalconX a Bequant siguen un camino similar. Coinbase, a través de su adquisición de Tagomi, también parece listo para entrar en acción.
Aún así, se necesita mucho para ser un ganador en este mercado, de acuerdo con varios participantes que resumieron los principales componentes de una casa de bolsa de la siguiente manera:
- Financiación de posiciones: La capacidad de ofrecer apalancamiento, pedir prestado y realizar colateralización multiplataforma.
- Excelencia operativa: Servicios de liquidación, custodia y contabilidad.
- Acceso al mercado: Servicios comerciales imparciales que ofrecen acceso a la totalidad del mercado.
"Una parte importante de las ofertas de los principales corredores es la confianza", agregó Dave Weisberger, quien dijo que en los mercados tradicionales, "eso significa medidas extremas para evitar el uso indebido de la información del cliente, incluido el bloqueo de las actividades comerciales principales y privadas de la división PB". [19659002] Varios participantes señalaron que el acceso limitado al mercado de B2C2 podría ser un obstáculo para su crecimiento potencial como corredor principal. De hecho, un ejecutivo de la industria cuestionó si tenía sentido que un creador de mercado siguiera este camino, señalando que tales empresas en los mercados tradicionales han evitado las empresas orientadas al cliente.
"Mire a los mejores proveedores de liquidez en el negocio: Hudson River, Virtu: ninguno de ellos es el principal", dijo la persona.
También se percibe el riesgo de que B2C2, que se comercializa de forma patentada, no opere en el mejor interés de un cliente principal. Boonen dijo que el historial de la empresa habla por sí mismo.
"B2C2 no solo se ha convertido en la mesa de negociación electrónica número 1, sino que también lo hizo mientras operaba dentro de los parámetros de una licencia reguladora, a diferencia de sus competidores", dijo Boonen. "Nuestra reputación de probidad no tiene parangón y la cultura de nuestra compañía pone los intereses de nuestros clientes primero".
Genesis Global Trading, que anunció un movimiento similar a principios de este año, dijo que dividiría su escritorio en una agencia y mesas comerciales privadas para evitar conflictos entre los dos.
"Es un enfoque que es sensato para ellos y tengo mucho respeto por su logro en el lado de los préstamos", dijo Max Boonen sobre el movimiento de su rival. "¿B2C2 consideraría hacerlo? Definitivamente".
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