Productos básicos / Oro y plata 2019
11 de noviembre de 2019 – 12:42 PM GMT
Por: Darryl_R_Schoon [19659005] Productos básicos ” />
… el sistema financiero experimentó una grave escasez de liquidez en agosto de 2007, y la Fed inyectó fondos para ayudar a mantener los mercados financieros funcionando de manera efectiva para que pudieran continuar apoyando la actividad económica en curso
Banco de la Reserva Federal de San Francisco, agosto de 2007
En agosto de 2007, una crisis crediticia arrasó los mercados mundiales y obligó a los bancos centrales a proporcionar miles de millones en liquidez de emergencia para garantizar que los mercados siguieran funcionando. A pesar de la infusión de emergencia, los mercados financieros y los bancos de inversión colapsaron un año después en la mayor crisis financiera desde el colapso del mercado de valores de 1929 y la Gran Depresión de la década de 1930.
La agitación del mercado financiero en 2007 y 2008 ha llevado a los más graves repercusiones en la economía real … los participantes del mercado monetario se habían mostrado reacios a prestarse entre sí … Los acuerdos de recompra, o "repos", permiten a los participantes del mercado obtener fondos garantizados vendiendo sus propios valores [and/or their clients’] y aceptando recomprarlos cuando venza el préstamo.
Descifrando la crisis de liquidez y crédito 2007-2008 Markus K. Brunnermeir, Universidad de Princeton, 2009
El mercado de repos es, de hecho, la casa de empeño de los banqueros, donde los bancos —Y ahora, el mercado monetario y los fondos de cobertura— que necesitan efectivo rápido pueden empeñar sus valores (o los de sus clientes) cuando necesitan préstamos rápidos a un día para cumplir con sus obligaciones de efectivo el próximo día
Ilustración de Martha Schoon
SEPTIEMBRE 2019 – EL REGRESO DE LA CRISIS DE REPO
Las operaciones de septiembre repo el 17 de septiembre fueron las primeras de la Fed desde la crisis financiera de 2008 y marcó otra acción del gobierno destinada a aliviar la presión sobre la economía de la nación.
Business Insider, 26 de septiembre de 2019
La Fed se ha visto obligada a proporcionar cientos de miles de millones de dólares en liquidez de emergencia para evitar que las tasas de recompra durante la noche se disparen desde el 17 de septiembre cuando alcanzaron el 8,5%, es decir, la tasa objetivo de la Fed es del 2%.
… Si la Fed de Nueva York no hubiera intervenido para ofrecer una inyección de $ 75 mil millones el 17 de septiembre y repitiera sus operaciones diariamente desde entonces, los problemas en el repositorio podrían haberse extendido y causar condiciones crediticias más estrictas en otros lugares,
Gennadiy Goldberg, estratega senior de tarifas de TD Securities, Bloomberg News, 1 de octubre de 2019
George Selgin escribió que "la tormenta perfecta" no es la metáfora correcta, ya que la tormenta es un evento extraño que es poco probable que se repita. Lo que sucedió en el mercado de repos es, por el contrario, bastante probable que se repita, y podría repetirse mientras escribo esto si la Fed no ofrece repetidamente nuevas reservas al mercado monetario. Quizás el "cambio climático" sea más parecido.
Reflexiones sobre el Imbroglio Repo-Market 3 de octubre de 2019
El 4 de octubre, Reuters señaló: La Reserva Federal de Nueva York continuará aumentando liquidez en los mercados monetarios hasta noviembre … El banco ofrecerá un acuerdo de recompra diaria, u operaciones de repos, ofreciendo al menos $ 75 mil millones por día en inyecciones de efectivo diarias hasta el 4 de noviembre,
El 5 de noviembre, el Wall Street Journal informó que la Fed de Nueva York había agregado liquidez permanente a los mercados de repos mediante la compra de más de $ 42 mil millones en bonos del Tesoro, además de intervenciones abiertas.
La Fed de Nueva York agrega $ 102,14 mil millones a los mercados, compra más letras del Tesoro
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El 17 de septiembre, el sistema financiero sufrió un retroceso severo e inexplicable y fue enviado a atención urgente. Allí, los especialistas monetarios recomendaron una inyección masiva de liquidez para que los indicadores rápidamente crecientes de estrés sistémico volvieran a la normalidad.
Los especialistas pronto descubrieron que el sistema financiero necesitaba aún más liquidez y anunciaron que las inyecciones diarias de liquidez que involucran cientos de miles de millones de dólares continuarían hasta el 4 de octubre.
El 4 de octubre, anunciaron que las inyecciones continuarían por un mes más. El 5 de noviembre, se anunció que las inyecciones de liquidez continuarían tal vez hasta el infinito y algunas se volverían permanentes.
A lo largo de la crisis, la Fed ha emitido explicaciones sobre las posibles causas del brote sistémico grave. Muchos observadores encontraron que las explicaciones de la Reserva Federal eran confusas, inadecuadas y, quizás, intencionalmente ofuscadoras.
Algunos creen que las condiciones subyacentes son, de hecho, fatales, que la estadía temporal en atención de urgencia no se seguirá por un regreso a la salud, pero por un hospicio. Algunos incluso sospechan que el sistema financiero ya está en soporte vital y ha sido mantenido artificialmente vivo desde 2008 por una compañía de reaseguros que quedaría en bancarrota por el beneficio por muerte histórica debido a su desaparición.
Sin una alternativa viable, la compañía de reaseguros ha optado claramente por pagar la atención cada vez más costosa que el sistema financiero exige al final de la vida … hasta que no pueda.
PROFESOR ANTAL E. FEKTE, SANDEEP JAITLY Y LA ALERTA ARMAGEDDON
He tenido el placer y el honor de conocer al profesor Antal E. Fekete durante veinte años. Científico monetario por naturaleza y matemático capacitado, la comprensión del profesor Fekete sobre el oro y el dinero es quizás más relevante hoy que en cualquier otro momento de la historia.
Fue el profesor Fekete quien introdujo la idea de la garantía de oro después de haber comprado un asiento en el Winnipeg Commodity Exchange (con el salario de un profesor) en 1972 para observar cómo funcionaría el primer mercado de futuros del mundo en oro.
Fue desde este punto de vista único que el profesor Fekete vio la importancia de la base del oro en la señalización de cuándo los mercados de capitales fiduciarios podrían implosionar, un punto que ahora nos estamos acercando, si el oro no se reintrodujera en el sistema monetario cada vez más inestable de hoy. ] Sandeep Jaitly, como el profesor Fekete, matemático, además de ser un administrador de fondos de Londres y experto en derivados de oro y plata, fue presentado en la escuela mengeriana de economía austriaca por el profesor Fekete.
En 2010, Jaitly hizo una contribución fundamental al estudio del profesor Fekete sobre la base de oro con su concepto de la base común, una contribución tan importante que el profesor Fekete lo llamó "la Alerta de Armageddon".
Entrevisté al profesor Fekete y Sandeep Jaitly en la base y la alerta de Armagedón en la Universidad Gold Standard del Profesor Fekete en Hungría en marzo de 2010., consulte https://www.youtube.com/watch?v=rFTPHqQzDg8
El Base de oro como herramienta comercial y alerta de Armageddon con Sandeep Jaitly
Los días 4 y 5 de abril de 2020, Sandeep Jaitly, yo y otros hablaremos sobre el tema Dinero: piedra, papel, tijera que se llevará a cabo en la Royal School of Mines en el Imperial College de Londres. Para registrarse, consulte https://purelytheoreticalresearch.com/register.php .
Estos son los momentos más interesantes. Están a punto de volverse aún más interesantes. Únase a nosotros en Londres.
Compre oro, compre plata, tenga fe.
Por Darryl Robert Schoon
www.drschoon.com
Acerca de Darryl Robert Schoon
En la universidad Me especialicé en ciencias políticas con un enfoque en Asia Oriental (BA University of California en Davis, 1966). Mi estudio en profundidad de la economía no se produjo hasta mucho más tarde.
En la década de 1990, sentí curiosidad por la Gran Depresión y en el curso de mi estudio, me di cuenta de que la mayoría de mis preconcepciones sobre el dinero y la economía eran solo eso: preconceptos. Yo, como la mayoría de los demás, no entendía realmente la naturaleza del dinero y la economía. Ahora, tengo algunas ideas y respuestas sobre estos asuntos críticos.
En octubre de 2005, Marshall Thurber, un amigo cercano de la facultad de derecho, convocó a The Positive Deviant Network (PDN), un grupo de individuos a quienes Marshall creía que estaban "fuera". "de la caja" pensadores y me pidieron que me uniera. El PDN se convirtió en un catalizador importante en mis escritos sobre cuestiones económicas.
Cuando descubrí que otros en la PDN compartían mis preocupaciones sobre la economía de los Estados Unidos, comencé a escribir mis pensamientos. En marzo de 2007 presenté mis hallazgos a la Red Positiva Desviada en forma de un análisis en profundidad de 148 páginas, " Cómo sobrevivir a la crisis y prosperar en el proceso. "
La recepción de mi presentación, aunque controvertida, generó una gran cantidad de interés; y en mayo de 2007, "Cómo sobrevivir a la crisis y prosperar en el proceso" se puso a disposición en www.survivethecrisis.com y comencé a escribir artículos sobre cuestiones económicas.
El interés en el libro y mis escritos ha sido gratificante. Durante sus primeros dos meses, www.survivethecrisis.com fue visitada por más de 10,000 espectadores de 93 países. Claramente, habíamos tocado un acorde y www.drschoon.com se ha creado para abordar este interés.
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