Oro y plata tienen configuraciones técnicas tremendamente alcistas que no pueden ignorarse.

Además, hay una serie de vientos de cola fundamentales para ayudar a aumentar los precios.

La Reserva Federal redujo las tasas a cero y desató un programa masivo de compra de activos QE-infinity. No están solos, ya que los bancos centrales de todo el mundo han hecho casi lo mismo. Además de eso, Washington aprobó su tercer proyecto de ley fiscal, una medida histórica de $ 2.2 billones. El mundo conoce el dinero fácil desde hace más de una década, pero no a esta escala. El resultado de esto seguramente traerá una inflación desenfrenada a finales de este año (oro alcista y materias primas).

Con la contracción de la economía global, las monedas de todo el mundo se devaluaron al mismo tiempo, y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Alcanzaron mínimos históricos, esto revitaliza no solo las características de refugio seguro para el oro, sino también sus características de moneda de reserva.

Esto hizo que el entorno deflacionario actual fuera el único viento de contraataque a corto plazo. El 9 de marzo, el día en que los mercados digirieron el anuncio de Arabia Saudita de una guerra de precios del petróleo crudo, me uní al escritorio " Fast Money " de CNBC para explicar cómo este no es el momento de comprar oro – en ese momento, casi $ 1,700. Debido al brote de virus y la caída precipitada en el petróleo crudo, estábamos entrando en un entorno deflacionario. Durante la semana siguiente, el oro bajó a $ 1,453.

Si miras hacia atrás a 2008, durante la gran crisis financiera, el oro perdió un 34% desde su máximo antes de tocar fondo y la plata un 60%. Cada uno tocó fondo en octubre de 2008 cuando la Reserva Federal lanzó QE1 y Washington pasó TARP poco después. Las manifestaciones que siguieron fueron históricas. En sus alturas en 2011, el oro casi se triplicó y la plata se recuperó casi un 500%.

Pero algo sucedió esta semana: espero que el presidente Donald Trump pueda organizar una tregua entre Arabia Saudita y Rusia. El petróleo crudo trajo fuerza a corto plazo tanto a la plata como al oro. Los metales incurrieron en fuertes oleadas de compras el jueves temprano y tuvieron seguimiento en parte debido a la influencia del petróleo crudo en las expectativas de inflación.

La recuperación de la semana pasada tiene oro al borde de una ruptura, uno que necesita plata para unirse a la fiesta. Como se ve en la tabla a continuación, el oro muestra un patrón de cabeza y hombros inverso alcista con el 28 de febrero y el 1 de abril mostrando los hombros y ese 16 de marzo bajo y la acción de fondo es la cabeza.

Tras el desmayo deflacionario, la plata rompió una línea de tendencia que se remonta a 2001, como se ve en el cuadro a continuación. Sin embargo, su recuperación tiene un hermoso patrón de bandera alcista con el rally del 20 de marzo al 25 siendo el asta de la bandera y la consolidación en los próximos días es un patrón de bandera perfecto. Esto alinea un cierre necesario por encima de $ 15 en plata para no solo romper el patrón de bandera alcista, sino también para recuperar la línea de tendencia de 2001 y alimentar un repunte alcista masivo en oro, uno al que esperaríamos que se uniera la plata.

Divulgación: Blue Line Capital tiene posiciones en oro y plata.

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Referencia: https://www.cnbc.com/2020/04/06/gold-and-silver-are-about-to-undergo-major-rally-trader-says.html