(Bloomberg) – Los bancos más grandes de Wall Street tendrán que demostrar que pueden soportar fuertes turbulencias en el mercado de préstamos apalancados en la próxima ronda de pruebas de estrés anuales de la Reserva Federal, dijo la agencia el jueves.

El mercado en crecimiento el nuevo escrutinio de los reguladores ya que la disminución de los estándares de suscripción será un enfoque especial del ejercicio de este año, dijo la Fed al revelar escenarios hipotéticos contra los cuales los bancos tendrán que medirse. Los prestamistas también tendrán que demostrar que pueden permanecer en el negocio a través de una importante recesión mundial en la que la deuda corporativa y los bienes raíces comerciales se cierran de golpe.

La Fed adapta nuevos escenarios cada año, aunque los esfuerzos recientes han reducido su alcance y dado bancos Más información sobre cómo funcionan las pruebas. Aún así, dado que siempre asumen un nivel de desempleo del 10%, las pruebas tienden a ser cada vez más difíciles a medida que disminuye la tasa de desempleo actual.

Detalles clave

Traumas específicos que la Fed está tratando de probar en los bancos más grandes incluirán un " ola de incumplimientos del sector corporativo "y fuertes reembolsos en fondos que invierten en préstamos apalancados en los que" las caídas de los precios de los préstamos apalancados se transfieren a los precios de las obligaciones de préstamos garantizados ". Una venta masiva de bonos corporativos y préstamos apalancados se derramaría en" otros riesgos instrumentos de crédito y de capital privado ", según el escenario de la Fed." La prueba de resistencia de este año nos ayudará a evaluar el desempeño de los grandes bancos durante una recesión severa, y nos dará mayor información sobre cómo los préstamos apalancados y las obligaciones de préstamos garantizados pueden responder ", Randal Quarles , dijo el vicepresidente de supervisión de la Fed, en el comunicado de la agencia. Gigantes bancarios como Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. y JPMor Gan Chase & Co. tendrá que probar "shocks de mercado" adicionales que los prestamistas regionales más pequeños no tendrán que abordar, según la Fed. Los bancos deberán presentar sus planes antes del 6 de abril, y los resultados serán anunciado el 30 de junio, dijo la Fed. La Fed se ha movido para eliminar parte del drama de este proceso al no revelar públicamente un resultado aprobado en una evaluación "cualitativa" de la preparación de los bancos que previamente había arriesgado respuestas significativas del mercado para las instituciones afectadas.

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Referencia: https://finance.yahoo.com/news/wall-street-leveraged-loan-risk-213000142.html