El sistema de "dos niveles" introducido por el Banco Central Europeo en septiembre para aliviar la presión de las bajas tasas de interés sobre las ganancias bancarias no está funcionando, según el CEO de Commerzbank, Martin Zielke.
En su paquete de medidas de relajación de septiembre. , que incluyó un recorte de 10 puntos básicos a su tasa de depósito principal y un programa de compra masiva de activos, el BCE introdujo una regla que exime a una porción de los depósitos de un banco, actualmente seis veces sus reservas obligatorias, del gravamen.
es un paso en la dirección correcta, pero en general no cubre la carga real del entorno general de tasas de interés negativas ", dijo Zielke a CNBC en el Congreso Bancario Europeo en Frankfurt el viernes
" Entonces, si me preguntan si esto es el camino a seguir, claramente diría que no, deberíamos encontrar diferentes formas ".
Datos recientes de la administración de Pictet Wealth mostraron que la exención solo resultaría en un ahorro anual de 3,1 mil millones de euros ($ 3,4 mil millones) para el ingreso e sistema bancario de la zona euro.
El jueves, Moody's rebajó su perspectiva para el sistema bancario alemán a "negativa" de "estable" a medida que la rentabilidad y la calidad crediticia general se debilitan en el entorno de tasas bajas.
El BCE se ha embarcado en un período sostenido de relajación monetaria, que ha llevado su tasa de depósito actual a -0.5%, la más baja registrada.
Los bancos centrales redujeron las tasas principalmente para impulsar la oferta de dinero en la economía, avivar la demanda y dar un impulso al crecimiento. Sin embargo, el aumento de las tasas es bueno para los bancos, ya que les permite prestar dinero a los inversores a una tasa de interés rentable.
Las tasas de interés negativas, como en Europa, penalizan a los bancos por mantener depósitos en efectivo en los bancos centrales.
"Al comienzo de esta política del banco central, realmente la apoyé, eso puede ser sorprendente, pero al principio tenía mucho sentido hacerlo", dijo Zielke a Annette Weisbach de CNBC.
"Pero con el tiempo, el Los efectos secundarios negativos de esta política crecieron y los efectos iniciales de apoyar a la industria y las empresas a invertir disminuyeron ".
Zielke agregó que, como participante en los mercados europeos, esperaría que se presentaran algunas ideas sobre cómo Europa podría volver a una política "más racional y más sostenible a largo plazo".
Los bancos alemanes han luchado para mejorar su alta relación costo / ingreso, que alcanzó el 80% en 2018. Desde 2007, Commerzbank ha ganado alrededor de £ 100 mil millones ( $ 128.7 mil millones) más o menos en su total l activos pero perdió la mitad de su capitalización de mercado. Las acciones del prestamista cayeron un 90% durante ese período.
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Referencia: https://www.cnbc.com/2019/11/22/commerzbank-ceo-says-ecb-two-tier-system-for-banks-not-working.html