Recibir la aprobación del regulador para operar en Gibraltar es todo menos fácil, dijo ZUBR, el intercambio de cripto derivados, a CoinDesk.

ZUBR, que comenzó a cotizar en marzo, dijo el miércoles que había recibido en principio la aprobación de la Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar (GFSC) como proveedor de Tecnología de libro mayor distribuido (DLT). La aprobación está bajo la condición de que el intercambio aborde algunos de los comentarios del regulador para el momento en que obtenga su licencia.

Pero solo llegar a este punto ha resultado difícil.

"Desde el primer día nos dimos cuenta cien por ciento … de que tendríamos que sacrificar mucho para entrar en el espacio regulado", dijo el cofundador Oleg Ravnushkin. Incluso antes de que el regulador proporcionara comentarios, ZUBR limitó su apalancamiento máximo a 20x e introdujo barreras de entrada altas para garantizar que solo sirviera a clientes profesionales, no minoristas.

El GFSC ofreció licencias DLT desde principios de 2018. Basado en nueve principios muy generales, incluyendo una cláusula de que el solicitante "debe llevar a cabo sus negocios con honestidad e integridad" – la licencia proporciona un marco regulatorio flexible y amplio para cualquier actividad que esté bajo el paraguas de DLT, como transmitir o almacenar valor en nombre de otros.

Alrededor de una docena de compañías tienen una licencia DLT de Gibraltar, incluida la subsidiaria de blockchain para la Bolsa de Valores de Gibraltar. Ravnushkin dijo que probablemente hay otras doce entidades más pasando por el proceso de solicitud, junto con ellas.

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Nueve principios pueden parecer un marco demasiado simplista, pero ZUBR no está de acuerdo.

“Nos llevó una solicitud preliminar pasar a una etapa de solicitud completa; para pasar a un conjunto de entrevistas con personal clave [GFSC][then] un conjunto de presentaciones de nuestro modelo de negocios, y una serie de rondas de debates de seguimiento y solicitudes adicionales hechas por el regulador para tener claridad sobre temas muy específicos preguntas ", dijo la directora legal de ZUBR, Olga Okuneva.

"No es tan sencillo venir y obtener una licencia de Gibraltar … no se puede, ya sabes, cambiar a Gibraltar", dijo Ravnushkin. "Teníamos que sentirnos cómodos con un montón de proveedores adicionales, ya sabes, de cheques y de subcontratación para asegurarnos de que el comercio fuera transparente y que la estructura del mercado fuera sólida, de modo que no haya manipulación alguna".

"Va a ser 10 principios muy pronto", agregó.

Ni Ravnushkin ni Okuneva describieron la retroalimentación regulatoria como "cambios", sino "más bien un ajuste de algo que hemos discutido a fondo con el regulador", dijo Okuneva.

Ravnishkin dijo que esto podría incluir el traslado de más de su personal a Gibraltar, pero agregó: "Obviamente no puedo comentar sobre la naturaleza exacta de esto".

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Pero Ravnishkin confirmó que ninguno de los cambios afectará su modelo de negocio principal. Eso es probablemente un alivio. ZUBR desembolsó £ 30,000 (~ $ 37,000) solo por la tarifa de solicitud para la licencia de categoría tres, que cubre a las compañías que manejan activos complicados, incluidos los derivados de cifrado.

Habiendo presentado su licencia por primera vez hace más de 12 meses, Ravnushkin reconoce que ZUBR aún tendrá que esperar unos meses antes de recibir su licencia completa.

"Nos encantaría tenerlo mañana", dijo.

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Referencia: https://www.coindesk.com/gibraltar-regulator-crypto-derivatives-exchange