Este año, el público ha visto gran parte de la política monetaria expansiva que tiene lugar con 37 bancos centrales que participan en la flexibilización monetaria. Desafortunadamente, la mayoría de las personas no entienden los métodos que utilizan los bancos centrales como la Reserva Federal para aumentar la oferta monetaria y nunca se toman el tiempo para comprender el proceso. La siguiente es una mirada en profundidad a cómo la Reserva Federal o cualquier banco central "imprime dinero" agregando crédito a los depósitos de los bancos, reduciendo el objetivo de tasa de fondos federales y utilizando operaciones de mercado abierto a gran escala para comprar valores y bonos del Tesoro.
Continuando el círculo de la deuda: administrando la tasa de fondos de la Fed para estimular más préstamos
Este año, la Fed, el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Japón (BoJ), el Banco Popular de China (PBoC) y muchas otras instituciones monetarias centrales están muy involucradas en la política de flexibilización monetaria a gran escala . Cada vez que ocurren estas prácticas de flexibilización, a la gente le gusta decir que la Fed ha "disparado las imprentas" y muchas personas suponen que el banco central imprime dinero en un sentido literal. La Fed, sin embargo, no tiene una imprenta que acuñe billetes de cien dólares nuevos por capricho mientras el proceso lo lleva a cabo el Departamento del Tesoro. El hecho es que la mayoría de los ciudadanos del mundo no usan efectivo físico para gastos y la moneda fiduciaria se contabiliza principalmente con un sistema de contabilidad electrónica.
Según Zerohedge : "En agosto de 2019, crecimiento interanual de la amplia oferta real de dinero de EE. UU. ( TMS-2) cayó a un nuevo mínimo de 12 años de 1.87%. ”
El banco central aumenta y puede aumentar la oferta de dinero, pero se hace de manera electrónica mediante el uso de un sistema de crédito con instituciones financieras más pequeñas. Cuando la inflación debilita el poder adquisitivo, se necesitan más fondos y la oferta de dinero disponible (liquidez) disminuye. La Reserva Federal está a cargo de administrar la liquidez de la nación cuando la red de bancos más pequeños debajo de ella afirma que las reservas se están agotando. Estas quejas hacen que la Fed inicie una política monetaria expansiva para estimular el endeudamiento, la inversión y el crecimiento general.
La cuenta general del Tesoro de los Estados Unidos en la Fed ha crecido significativamente en un período de un mes.
Entendiendo que estos fondos recién creados nunca llegan a los ciudadanos promedio y simplemente enriquecen el la industria bancaria ayuda a comprender cuán manipulado está el sistema monetario día. Una de las primeras tácticas que utiliza la Reserva Federal para ayudar a estimular la economía es administrar la tasa de fondos de la Reserva Federal. Cuando la Reserva Federal quiere crear más liquidez, el banco central reducirá la cantidad de fondos que los bancos deben mantener en reserva cada noche. Esta tasa de interés es lo que los bancos pueden cobrar a otras instituciones financieras para aprobar la tasa de la noche a la mañana de la Fed. Es un poco revelador porque cuando los bancos más pequeños piden que se baje la tasa de la Fed, simplemente afirman que su oferta fraccional no es suficiente para permanecer solvente.
Los bancos ilíquidos que se están quedando sin reservas piden a la Fed más rescates con regularidad.
Si un banco está corto de puede pedir prestado fondos de otro banco y la tasa de fondos federales es básicamente la tasa de interés utilizada. Sin embargo, la tasa de interés de un banco central también guía los préstamos en todo el país porque se utiliza como punto de referencia para préstamos, hipotecas y deudas de tarjetas de crédito. Los ciudadanos promedio no ven muchos beneficios cuando la tasa se reduce a menos que sean prestatarios. Cuando la Reserva Federal baja el objetivo de la Tasa de Fondos de la Reserva Federal, esencialmente agrega crédito a los depósitos de los bancos, lo que hace que quieran prestar más. Cuando los consumidores no pueden pagar las deudas, el círculo continúa y todavía se les da crédito a los bancos para estimular el consumismo y asignar aún más deuda.
Después de los rescates de la Fed durante la crisis económica de 2008, los estadounidenses protestaron en las calles. Nadie realmente protesta contra QE ya que las prácticas de flexibilización se han normalizado.
Política monetaria expansiva o creación de crédito desde el aire
Otro método utilizado por la Fed para ayudar a controlar la economía es apalancar la política monetaria expansiva conocida como cuantitativa flexibilización (QE). Cuando la Reserva Federal utiliza operaciones de mercado abierto para comprar activos a gran escala de los bancos, la gente llama a esta ley "imprimir dinero", porque está creando fondos de la nada pero utilizando el crédito electrónicamente. La gente común no ve los fondos frescos y, de nuevo, son recibidos con prácticas de préstamos abusivas. Cuando la Fed está involucrada con repos de operaciones durante la noche y operaciones de mercado abierto, compra notas del Tesoro y otros valores de un grupo selecto de bancos miembros. La Fed crea crédito literalmente de la nada e intercambia el crédito de los bonos del Tesoro y otros activos. Esto, a su vez, le da a las instituciones más pequeñas más fondos para prestar y, por lo general, estos bancos reducen sus tasas de interés. Los bancos acumulan el capital fresco en reservas mientras venden tarjetas de crédito con intereses, automóviles, viviendas y préstamos escolares a cualquiera que esté dispuesto a morder. Desde el inicio de la Fed en 1913, la investigación que cita la llamada "economía de goteo" de rescatar a los bancos indica que el proceso nunca mejoró la posición económica de las clases bajas y medias.
El economista austríaco Murray Rothbard explicó en su libro " El caso contra la Fed "Cómo los bancos centrales crean dinero de la nada y manipulan la economía global.
Además, cuando los bancos centrales compran activos como bonos del Tesoro y valores a gran escala de los bancos miembros ilíquidos, depositan una falsa confianza en una institución financiera en quiebra y muchos otros bancos en apuros debajo de él. En el libro " El caso contra la Reserva Federal, ", escrito por el economista Murray Rothbard, la novela explica cómo crece la reserva de reservas inexistente.
"Supongamos que un banco central compra un activo de un banco – Por ejemplo, el banco central compra un edificio, propiedad del Banco Jonesville por $ 1,000,000 ”, escribe Rothbard. “El edificio, tasado en $ 1,000,000, se transfiere de la columna de activos del Banco Jonesville a la columna de activos del Banco Central. ¿Cómo paga el Banco Central por el edificio? Simple: escribiendo un cheque en sí mismo por $ 1,000,000. ¿De dónde sacó el dinero para emitir el cheque? ”El economista austriaco agrega:
Creó el dinero de la nada, es decir, al crear un recibo de almacén falso por $ 1,000,000 en efectivo que no posee. El Jonesville Bank deposita el cheque en el Banco Central, y la cuenta de depósito del Jonesville Bank en el Banco Central aumenta en $ 1,000,000. Las reservas totales del Banco Jonesville se han incrementado en $ 1,000,000, con lo que él y otros bancos podrán, en un corto período de tiempo, multiplicar sus propios recibos de depósito en reservas inexistentes muchas veces y, por lo tanto, aumentar la oferta monetaria del país muchas veces.
Counter Economics y Erradicación del juego de falsificación de los bancos centrales [19659005] Rothbard señala en su conocido ensayo que si el gobierno cae presa de la tentación de imprimir, se invoca una gran cantidad de nueva inflación monetaria y la sociedad no confía en el poder adquisitivo de la moneda de curso legal. Todos los días, los ciudadanos no pueden hacer nada para detener el sistema monetario manipulado, pero pueden participar en la contra economía para evitar la planificación central. Average Joes puede usar monedas digitales metales preciosos y otros medios de trueque y comercio para escapar del fiat-Ponzi. Los libertarios creen en el futuro que la economía de libre mercado triunfará y la economía mundial manipulada lo hará retirarse una vez que las masas se den cuenta de que están siendo defraudados.
Los individuos y las organizaciones que se retiran del fallido orden monetario creado por burócratas y banqueros enfrentarán las consecuencias de una manera más fácil. Debido a que 37 bancos centrales han decidido manipular la economía global, los ciudadanos que no son conscientes del fraude deben lidiar con auges y caídas destructivas, y el aumento de la inflación derivada directamente de los propios bancos. La única forma realista de detener los problemas económicos del mundo es erradicar por completo los planes de los bancos centrales.
“Solo hay una forma de eliminar la inflación crónica, así como los auges y caídas provocados por ese sistema de crédito inflacionario. : y eso es eliminar la falsificación que constituye y crea esa inflación ”, reconoce Rothbard al final de su libro. "Y la única forma de hacerlo es abolir la falsificación legalizada: es decir, abolir el sistema de la Reserva Federal".
¿Qué opinas sobre cómo la Fed y otros bancos centrales crean dinero a partir de ¿aire delgado? Háganos saber lo que piensa sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.
Créditos de imagen: Shutterstock, Wiki Commons, Uso justo, Zerohedge y Pixabay.
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Jamie Redman
Jamie Redman es un periodista de tecnología financiera que vive en Florida. Redman ha sido un miembro activo de la comunidad de criptomonedas desde 2011. Le apasiona Bitcoin, el código fuente abierto y las aplicaciones descentralizadas. Redman ha escrito miles de artículos para news.Bitcoin.com sobre los protocolos disruptivos que surgen hoy.
