Informe de Gold Traders – 11 de octubre de 2019

El oro se suaviza aún más con el optimismo tanto en el comercio entre Estados Unidos y China como en el Brexit – Oro hoy 11 de octubre de 2019

Jim Pogoda, comerciante de oro senior, Gold Bullion International

Durante la noche, se mantuvo agitado, cotización entre $ 1480 – $ 1504

· El oro retuvo su tono entrecortado anoche, cotizando en un rango de $ 1480 – $ 1504.

· Se mantuvo bastante estable entre $ 1491 – 97 durante el tiempo asiático, a pesar de un nuevo aumento en los futuros de S&P debido a los optimistas comentarios de Trump anoche (las conversaciones de China fueron muy bien hoy, reunidos en la Casa Blanca mañana, tuvimos un muy, muy buena negociación), y las perspectivas de llegar a un acuerdo sobre Brexit.

· Sin embargo, el oro se disparó a su máximo de $ 1504 durante los primeros tiempos de Europa por la noticia de que un petrolero iraní fue alcanzado por dos misiles.

· La noticia lanzó el petróleo brevemente a $ 54.85, redujo los futuros de S&P (2948) y empujó el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años a 1.642%.

· Sin embargo, el petróleo retrocedió rápidamente a $ 54.15 antes de la apertura de Nueva York.

· Los futuros de S&P se recuperaron (+32 a 2973) sobre el creciente optimismo para un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, y el rendimiento de los bonos a 10 años subió a 1.717%.

· El DX se retiró, sin embargo, bajo la presión de un fuerte repunte continuo en la libra ($ 1.2425 – $ 1.2681, máximo de 3 meses) por un mayor optimismo de un acuerdo de Brexit (Barnier de la UE dio el visto bueno) para entrar en discusiones detalladas con el gobierno del Reino Unido) y el euro ($ 1.1001 – $ 1.1060), junto con algunas ventas técnicas por debajo de 98.69 (línea de tendencia al alza desde 6/25 95.84 mínimo).

· El oro cayó – a pesar de la debilidad en el dólar a medida que muchos años se fueron el oro como un refugio seguro contra un Brexit sin acuerdo: las ventas se disparan por debajo de $ 1500, $ 1492 (mínimo de ayer), $ 1487-88 (doble fondo – mínimos de 10/7 y 10/8) para alcanzar $ 1480. Se observó una buena cantidad de liquidación larga.

El oro cae a $ 1474 en comentarios más optimistas sobre el comercio entre EE. UU. Y China de Trump, un informe más fuerte del sentimiento de U. Michigan

· Las acciones de EE. UU. Se abrieron más y subieron a media mañana (S&P +47 a 2985 , alto desde el 1/10), ayudado por otros comentarios optimistas de Trump (Están sucediendo cosas buenas en China Trade Talk Meeting. Sentimientos más cálidos que en el pasado reciente, más como en los viejos tiempos. Me reuniré hoy con el viceprimer ministro. Todos me gustaría ver que ocurriera algo significativo), una lectura mucho más fuerte de lo esperado en el Informe de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (96 vs. exp. 92), y el regulador de valores de China anunciando un calendario para eliminar el requisito de que las compañías financieras extranjeras deben tener un Inversor chino

· El repunte fue liderado por fuertes ganancias (2% +) en los sectores financiero, industrial y de materiales.

· El rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. Aumentó al 1,75%, su máximo desde el 1/10, y volvió a superar el rendimiento de la factura T a 3 meses.

· El DX estaba entrecortado entre 98.19-98.41, aún presionado por la fuerza tanto en la libra ($ 1.2705) como en el euro ($ 1.1063).

· El oro cayó más bajo, rompiendo brevemente el soporte a $ 1475 (opciones, mínimo 10/2) para llegar a $ 1474, su mínimo desde el 1/10.

La Fed anuncia la extensión del financiamiento nocturno, la compra de letras del Tesoro a corto plazo, el oro rebota a $ 1482

· Más tarde en la mañana, noticias de la Fed de que continuarán sus operaciones de financiamiento nocturno al menos hasta enero y comprará $ 60B / mes de T-facturas / mes a partir del 15/10 hasta el segundo trimestre de 2020 para aliviar la presión en el financiamiento de ST que elevó aún más las existencias estadounidenses (S&P +55 a 2993).

· El rendimiento a 10 años se redujo a 1.739%, y el DX volvió a 98.20.

· El oro subió de esta noticia a $ 1482, aunque Powell insistió en que no era QE, ya que algunos participantes del mercado no pudieron evitar verlo como tal.

El oro mejora a $ 1485 con el anuncio de que EE. UU. Enviará fuerzas adicionales a Arabia Saudita

· Cerca del medio día, las acciones estadounidenses redujeron las ganancias (S&P +40 a 2978) cuando Trump anunció a EE. UU. enviaría 1800 soldados adicionales y sistemas de defensa antimisiles a Arabia Saudita a medida que aumentan las tensiones con Irán

· El rendimiento de los bonos a 10 años rondaba el 1,75%, y el DX estaba a ambos lados de 98,30.

· El oro continuó su recuperación y se negoció hasta $ 1486.

Volumen de futuros e interés abierto

· El interés abierto estaba fuera de los contratos de 5.2k, mostrando una liquidación neta larga de la caída de ayer.

· El volumen fue mucho más alto con 431k contratos de negociación.

Mirando hacia el futuro

Todos los mercados continuarán enfocándose en eventos geopolíticos (especialmente noticias Brexit y tensiones entre Arabia Saudita e Irán, protestas de Hong Kong, incursión de Turquía en Siria), desarrollos con la Administración Trump (especialmente sobre el comercio entre EE. UU. y China, posibles problemas legales / de destitución), los precios del petróleo, y recurrirá a los comentarios de Rosengren y Kaplan de la Reserva Federal, el Informe del Compromiso de los Comerciantes de esta tarde, y los informes del lunes sobre los Nuevos Préstamos Yuan de China, Financiamiento Agregado, y Balanza comercial para la dirección a corto plazo.

Niveles de resistencia:

$ 1487-88 – doble fondo – 10/7 y mínimos de 10/8

$ 1492 – 10 / 10 bajo

$ 1500 – nivel psicológico, opciones

$ 1500 – 10/9 bajo

$ 1501 – promedio móvil de 20 días [19659007] $ 1504 – máximo 10/11

$ 1507– promedio móvil de 50 días

$ 1508 – promedio móvil de 40 días

$ 1509- doble techo – máximos 10/7 y 10/8

$ 1515-17 – triple superior – máximos 10/4, 10/9 y 10/10

$ 1518 – línea de tendencia descendente desde 9/4 $ 1557 alto

$ 1520 – máximo 10/3

$ 1525 – opciones

$ 1535-36 – doble superior – máximos 9/25 y 9/25

$ 1553 – alto 9/5

$ 1557 – alto 9/4

$ 1591 – alto 4/7/13

$ 1600 – opciones

$ 1604 – 31/3/13 alto

$ 1614 – 3/24/13 alto

Niveles de soporte:

$ 1475 – 10/2 bajo

$ 1474 – 10/11 bajo [19659007] $ 1472 – mínimo 8/7

1465 – mínimo 9/30

$ 1457-59 – doble fondo – mínimos 8/6 y 10/1

$ 1450 – opciones

$ 1445 – movimiento de 100 días promedio

$ 1438 – 8/5 bajo