Los proveedores de futuros de Bitcoin han estado viendo mucha acción durante las últimas dos semanas, ya que los mercados de criptomonedas han sido extremadamente volátiles. Los datos muestran que ha habido un gran interés abierto en los intercambios de derivados de bitcoin minoristas e institucionales, y la investigación de Skew señaló que el interés abierto de las opciones de bitcoin era apenas de $ 1 mil millones el lunes. Dos días después, CME Group informó que el interés abierto en CME Bitcoin Futures tocó un récord de más de 6.600 contratos y hay casi 300 nuevas cuentas comerciales que se han agregado este año.
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Skew.com: 'Las correcciones del mercado spot siguen el número de posiciones de futuros de Bitcoin pendientes'
Los mercados spot de BTC y los intercambios de derivados de bitcoin han visto movimientos de precios notables recientemente y algunos especuladores creen Estos dos tipos de mercados están bien conectados. Durante la primera semana de enero de 2020, los futuros de bitcoin tocaron un máximo de tres meses y los volúmenes diarios de derivados de bitcoin agregados han estado en miles de millones. Este mes el precio spot de BTC el domingo 23 de febrero fue de alrededor de $ 9,940 por moneda . Dos días antes del volcado en $ 9,940 a $ 9,600 el lunes, el volumen de comercio diario de futuros de Bitcoin de CME Group cayó significativamente a $ 118 millones. El lunes fue la caída más baja para CME en 2020, pero el intercambio de los mercados mundiales ha visto una afluencia masiva de interés abierto. El miércoles siguiente, CME Group tuiteó que el interés abierto alcanzó un máximo histórico.
"El interés abierto de CME Bitcoin ( BTC ) alcanzó un récord de más de 6.6K contratos el 19 de febrero", los mercados globales intercambio tuiteó . "Se agregaron cerca de 300 cuentas comerciales nuevas este año, a partir del 24 de febrero".
El 26 de febrero después de que el precio de BTC se redujera de $ 9,600 a $ 8,580, más de $ 150 millones en BTC se liquidó en la plataforma comercial Bitmex . El proveedor de análisis de datos Skew del sitio web skew.com tuiteó sobre una gran cantidad de liquidaciones que tuvieron lugar el miércoles. "Liquidaciones de $ 150mln + en Bitmex hoy, el más alto en 2020", reveló Skew .
"Algo se está cocinando", respondió la cuenta de Twitter @ cinemaniac20 al tuit de Skew. Skew también ha registrado una serie de eventos del mercado de derivados en el transcurso de las últimas dos semanas. Por ejemplo, el miércoles, Skew detalló que Okex alcanzó un número récord de opciones BTC "violando la marca nocional de $ 15 millones por primera vez". Hoy, el 28 de febrero como BTC los mercados al contado se han asentado temporalmente, el investigador tuiteó :
A medida que el mercado corrige, también lo hace el [number] de las posiciones de futuros de bitcoin pendientes.
¿Los mercados de futuros de Bitcoin proporcionan potencia predictiva para ¿Cambios futuros en el precio spot?
A pesar de que los precios del mercado spot BTC han bajado considerablemente en valor, los derivados pr Los proveedores están viendo mayores volúmenes. Los futuros de bitcoin entregados físicamente de Bakkt han visto un volumen de comercio decente y un interés abierto, pero aún no han superado los 6.601 contratos negociados que vio la plataforma el 18 de diciembre. El miércoles 26 de febrero, Bakkt hizo alrededor de la mitad de ese número con 3,328 ($ 29.32 millones) contratos negociados. El interés abierto en Bakkt el miércoles fue de alrededor de $ 11.2 millones. Los futuros mensuales de Bakkt Bitcoin del jueves solo vieron 2,163 ($ 19.34 millones) los contratos negociados y el interés abierto fue de aproximadamente $ 11.88 millones.
Al cierre de esta edición, BTC ha bajado un 2,95% en las últimas 24 horas y la moneda todavía ha bajado un 56,7% desde su máximo histórico de $ 19,600 el 17 de diciembre , 2017. Los especuladores en 2017 creyeron que la introducción de los productos de futuros de bitcoin de CBOE y CME Group ayudó a impulsar el activo a casi alcanzar los $ 20k. A pesar de que el precio ronda los $ 8,500-8,600 por BTC hoy BTC sigue subiendo un 14% en los últimos 90 días y un 126% durante el año frente al dólar estadounidense. También hay muchos más proveedores de derivados de bitcoin que en 2017, a pesar de que Cboe dejó de proporcionar productos de futuros de bitcoin el año pasado.
Un artículo publicado recientemente escrito por los investigadores Seungho Lee, Nabil El Meslmani y Lorne Switzer discute el concepto de eficiencia de precios y arbitraje en los mercados spot y de futuros de bitcoin. El estudio señala que los futuros de bitcoin pueden "proporcionar cierto poder predictivo para futuros cambios en el precio spot y en la prima de riesgo". Los investigadores estudiaron la eficiencia de fijación de precios de BTC utilizando valores de mercado spot y contratos de futuros CBOE y CME negociados desde enero de 2018 hasta marzo de 2019.
" El ba sis de Bitcoin es un predictor sesgado de los futuros cambios en el precio spot ", señala el resumen del estudio. “Las pruebas de cointegración también demuestran que los precios de futuros son predictores sesgados de los precios spot. Las desviaciones del no arbitraje entre los mercados spot y de futuros son persistentes y se amplían significativamente con los robos de Bitcoin (piratas informáticos, fraudes), así como las emisiones alternativas de criptomonedas ”.
Varios comerciantes de criptomonedas creen que los mercados de futuros pueden proporcionar cierto poder predictivo para futuros cambios. en el precio spot. Un ejemplo de esta noción es durante la segunda semana de febrero cuando el precio por BTC se redujo de más de $ 10.2k al rango de $ 9,800. La caída siguió a la brecha de precios sin llenar que tuvo lugar en el gráfico de futuros de Bitcoin de Chicago Mercantile Exchange (CME). Los operadores han notado una serie de escenarios de "llenar el vacío" o "cerrar el vacío" durante 2019 y 2020. Estos eventos y el estudio reciente muestran una conexión notable entre los mercados de derivados de bitcoin y las operaciones al contado.
¿Qué piensa sobre los números récord que los proveedores de derivados de bitcoin han visto en 2020? ¿Crees que los mercados de futuros pueden proporcionar cierto poder predictivo para futuros cambios en el precio spot? Háganos saber lo que piensa sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.
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Referencia: https://news.bitcoin.com/bitcoin-futures-btc-spot-prices/