Jerarquías del dinero: por qué usa el dinero del banco, pero el banco quiere moneda de reserva

Si bien las personas tienden a pensar que el dinero es lo mismo, el hecho es que los gobiernos y los bancos usan diferentes tipos de dinero que el individuo común. Desde la parte superior de la pirámide económica de las monedas de reserva mundial, hasta el dinero del banco central y del banco comercial, las capacidades y funciones de los diferentes tipos de dinero varían ampliamente. Más allá de las clasificaciones M0, M1 y M2, las monedas de reserva en última instancia brindan a los encargados de formular políticas oportunidades que no disfrutan aquellos que tienen versiones "posteriores" de la oferta.

Lea también: Dinero y democracia: por qué nunca se vota más Parte importante de la sociedad

Suministros de dinero diferentes para personas diferentes

Debido a que varios países clasifican el dinero de manera diferente, comprender los suministros M0, M1, M2, etc., puede ser algo tedioso. Desde la perspectiva más amplia, los dos tipos de dinero existentes en todo el mundo en el paradigma actual de reserva fraccional son ​​el dinero del banco central y el de los bancos comerciales. Con los bancos centrales mismos confiando en última instancia en la moneda de reserva mundial y en el poder de crear dinero directamente.

 Jerarquías de dinero: por qué usa el dinero del banco, pero el banco quiere la moneda de reserva "width =" 696 "height =" 348 "srcset =" https://blackswanfinances.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_607596848-1024x512.jpg 1024w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_607596848-300x150 .jpg 300w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_607596848-768x384.jpg 768w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01 /shutterstock_607596848-1536x768.jpg 1536w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_607596848-696x348.jpg 696w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads /2020/01/shutterstock_607596848-1392x696.jpg 1392w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_607596848-1068x534.jpg 1068w, https://news.bitcoin.com/wp -content / uploads / 2020/01 / shutterstock_607596848-840x420.jpg 840w, https: // news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_607596848.jpg 1600w "tamaños =" (ancho máximo: 696px) 100vw, 696px
El dinero fiduciario moderno no está respaldado por una mercancía, pero puede ser creado a voluntad por los gobiernos.

El popular sistema de clasificación denominado en M generalmente mide diferentes tipos de liquidez en los suministros monetarios generales. Trading Economics define M0 para los Estados Unidos como "la medida más líquida de la oferta monetaria, incluidas monedas y billetes en circulación y otros activos que son fácilmente convertibles en efectivo".

MB, o el monetario más amplio base, incluye reservas del banco central. La persona promedio no tiene poder para alterar significativamente esta base. La Fed, sin embargo, recientemente aumentó su balance general en creando más de $ 400 mil millones desde septiembre hasta finales de diciembre del año pasado, lo que demuestra la jerarquía monetaria.

 Jerarquías de dinero: por qué utiliza el dinero bancario, pero el El banco quiere la moneda de reserva "width =" 696 "height =" 348 "srcset =" https://blackswanfinances.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573-1024x512.jpg 1024w, https: // news .bitcoin.com / wp-content / uploads / 2020/01 / shutterstock_730927573-300x150.jpg 300w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573-768x384.jpg 768w, https : //news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573-1536x768.jpg 1536w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573-696x348. jpg 696w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573-1392x696.jpg 1392w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/ shutterstock_730927573-1068x534.jpg 1068w, https://news.bitcoin.com /wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573-840x420.jpg 840w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_730927573.jpg 1600w "tamaños =" (ancho máximo : 696px) 100vw, 696px
A diferencia de los bancos centrales, las personas comunes no pueden crear dinero oficial, pero deben usarlo.

El dinero generalmente se clasifica como M1 cuando sale de las reservas del banco central y golpea las cuentas corrientes de los bancos privados y los bolsillos de gastadores. Debido a que los bancos comerciales y privados no están obligados a retener todo este dinero nuevo como reservas, pueden prestarlo en su mayor parte, y otros bancos que reciben estos préstamos pueden luego prestarlo nuevamente. Esto da como resultado algo llamado el "efecto multiplicador de la oferta monetaria", que es un elemento básico de la banca de reserva fraccional. Como aclara Investopedia:

[The effect] aumenta el valor de la oferta monetaria a pesar de que en realidad no existe una moneda física adicional para respaldar la nueva cantidad.

Para un desglose simplificado de las diferentes clasificaciones de oferta monetaria y cómo se produce el efecto, el video a continuación es un recurso útil para referencia.

Moneda de reserva mundial: el dinero mágico de los reyes

En resumen, hay un grupo que puede crear dinero y dictar su política, y otro grupo que debe cumplir con estos decretos y simplemente usarlo. Como Perry G. Mehrling escribe en su breve artículo " ¿Por qué es difícil el dinero?" :

Este proceso aparentemente ofende el sentido común de lo que significa hacer un préstamo: solo puedo prestarle una bicicleta si ya poseo una bicicleta Aún más, parece ir en contra de un principio fundamental de la economía elemental que "no existe el almuerzo gratis". Contra esta resistencia, insisto en que la esencia de la banca es un intercambio de pagarés.

De hecho, no se puede prestar una bicicleta que no tienen, pero los bancos pueden prestar dinero legalmente que tampoco tienen, varias veces. Se hace más fácil ver cómo algunos economistas libertarios podrían etiquetar la banca de reserva fraccionaria como apenas distinguible de un esquema Ponzi patrocinado por el estado . Mehrling apunta directamente a los dos tipos de dinero existentes en el sistema híbrido actual y declara que "El dinero es en parte privado (depósitos bancarios) y en parte público (moneda del banco central), aunque en tiempos normales apenas nos damos cuenta porque los dos tipos de dinero se negocian en par. ”

 Jerarquías de dinero: por qué usa dinero bancario pero el banco quiere moneda de reserva" width = "696" height = "457" srcset = "https://news.bitcoin.com/wp- content / uploads / 2020/01 / shutterstock_94009201-1024x672.jpg 1024w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_94009201-300x197.jpg 300w, https: //news.bitcoin. com / wp-content / uploads / 2020/01 / shutterstock_94009201-768x504.jpg 768w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_94009201-696x457.jpg 696w, https: // news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_94009201-1392x913.jpg 1392w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_94009201-1068x701.jpg 1068w, https://news.bitcoin.com/wp-content /uploads/2020/01/shutterstock_94009201-640x420.jpg 640w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_94009201-1520x1000.jpg 1520w, https://news.bitcoin.com /wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_94009201.jpg 1524w "tamaños =" (ancho máximo: 696px) 100vw, 696px

Mientras que los bancos centrales (que no son realmente públicos ni privados) pueden imprimir dinero y mantener sus propias reservas exclusivas, así como dictar la política para los bancos subordinados en el sector privado, hay algo en la cima de la pirámide, incluso dependen de ellos: el estado de la moneda de reserva. Una moneda de reserva tiene dos aspectos principales:

  1. Se mantiene en grandes cantidades de reserva.
  2. Se usa en el comercio internacional.

Oro, cuyo valor se originó orgánicamente como una mercancía en tiempos pasados, y que finalmente llegó a convirtiéndose en el bien más vendible a nivel mundial, es el primer dinero verdadero del mundo en un sentido mengeriano . Como tal, también puede verse como la moneda de reserva mundial original.

Con el advenimiento del dinero fiduciario, o dinero creado por los gobiernos solo por decreto, los nuevos activos pronto se turnarían para ganar y perder el título de moneda de reserva mundial, a menudo en correspondencia directa con luchas políticas y guerras . La progresión del oro al papel con respaldo de oro o plata, al papel moneda sin respaldo demuestra un proceso de politización que a menudo se pasa por alto en los tiempos modernos, ya que el estado se ha convertido en sinónimo del dinero mismo en gran parte del pensamiento cultural dominante. .

 Jerarquías de dinero: por qué utiliza dinero bancario pero el banco quiere moneda de reserva "width =" 696 "height =" 457 "srcset =" https://news.bitcoin.com/wp-content/ uploads / 2020/01 / shutterstock_121782268-1024x672.jpg 1024w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_121782268-300x197.jpg 300w, https://news.bitcoin.com/ wp-content / uploads / 2020/01 / shutterstock_121782268-768x504.jpg 768w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_121782268-696x457.jpg 696w, https: // noticias. bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_121782268-1392x913.jpg 1392w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_121782268-1068x701.jpg 1068w, https: //news.bitcoin.com /wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_121782268-640x420.jpg 640w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_121782268-1520x1000.jpg 1520w, https: // noticias .bitcoin.com / wp-content / uploads / 2020/01 / shutterstock_121782268.jpg 1524w "tamaños =" (ancho máximo: 696px) 100vw, 696px

Una característica distintiva del oro es que, como todos los naturales recursos: su oferta es limitada. A medida que los gobiernos y los imperios buscaban más y más expansión en el pasado, necesitaban financiar la conquista y la guerra, y esta limitación se volvió insoportable financieramente. El resultado fue, en última instancia, el sistema de banca de reserva fraccional que se practica hoy en todo el mundo, con el dólar estadounidense como la moneda de reserva mundial no oficial.

Con el USD como el "nuevo oro ilimitado", el poder está asegurado para el gobierno de los Estados Unidos en el comercio. de la misma manera hubiera sido para un rey de la antigüedad que atesoraba oro. El endeudamiento se puede hacer a tasas de interés más bajas, las importaciones se vuelven menos costosas y los juegos de poder geopolíticos se hacen fácilmente, ya que la economía mundial depende del creador de la moneda de reserva para sobrevivir. Sin embargo, las impresoras fiduciarias, a diferencia del oro, no conocen limitaciones. El [colapso de las monedas de reserva fiduciaria ocurre cuando hay un punto inevitable de falla a un nivel concreto, donde el mercado ya no valora la moneda en contra de los recursos por los que se negoció anteriormente, o formas más verdaderas de dinero. [19659009]  Jerarquías de dinero: por qué usa dinero bancario pero el banco quiere moneda de reserva "width =" 696 "height =" 348 "srcset =" https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/ 2020/01 / shutterstock_1265352193-1024x512.jpg 1024w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_1265352193-300x150.jpg 300w, https://news.bitcoin.com/wp- content / uploads / 2020/01 / shutterstock_1265352193-768x384.jpg 768w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_1265352193-1536x768.jpg 1536w, https: //news.bitcoin. com / wp-content / uploads / 2020/01 / shutterstock_1265352193-696x348.jpg 696w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_1265352193-1392x696.jpg 1392w, https: // news.bitcoin.com/wp-content/up cargas / 2020/01 / shutterstock_1265352193-1068x534.jpg 1068w, https://news.bitcoin.com/wp-content/uploads/2020/01/shutterstock_1265352193-840x420.jpg 840w, https://news.bitcoin.com/ wp-content / uploads / 2020/01 / shutterstock_1265352193.jpg 1600w "tamaños =" (ancho máximo: 696px) 100vw, 696px

Cuando el Fiat golpea al ventilador

Defensores de crypto a menudo apuntan al suministro limitado de bitcoin y las matemáticas que lo gobiernan en marcado contraste con el modelo de expansión ilimitada del dinero fiduciario, independientemente de las realidades económicas subyacentes. Es una posición impopular para aquellos que no ven la escasez como un problema apremiante, o que perciben que el estado tiene el derecho exclusivo a la creación de dinero.

Para muchos bitcoiners, este tipo de idea pierde el objetivo, como "derecho divino gobernar ”cuando se trata de cualquier cosa, especialmente dinero, parece un concepto terriblemente anticuado y peligroso. Entonces, mientras la persona promedio realiza transacciones todos los días con dinero cuyo valor se ha diluido en gran medida a través de una cascada interminable de pagarés, tanto los bancos privados como los centrales quieren estar lo más cerca posible de la fuente que controla los activos más duros y la creación global de dinero. – el banco central que emite la moneda de reserva mundial.

¿Qué piensa sobre los diferentes tipos de dinero y suministros de dinero ? Háganos saber en la sección de comentarios a continuación.


Imágenes cortesía de Shutterstock, Seika Chujo uso justo.


¿Sabía que puede comprar y vender BCH en privado utilizando nuestro no comercial, plataforma de intercambio entre pares Bitcoin Cash local? El mercado local.Bitcoin.com tiene miles de participantes de todo el mundo comerciando BCH en este momento. Y si necesita una billetera bitcoin para almacenar sus monedas de forma segura, puede descargar una de nosotros aquí .

Graham Smith

Graham Smith es un expatriado estadounidense que vive en Japón, y el fundador de Voluntary. Japón: una iniciativa dedicada a difundir las filosofías de la no escolarización, la propiedad individual y la libertad económica en la tierra del sol naciente.

[DISPLAY_ULTIMATE_PLUS]

Referencia: https://news.bitcoin.com/hierarchies-of-money-reserve-currency/