En marzo de 2018, poco después de la corrida de Bitcoin a $ 20,000, una empresa china que cotiza en bolsa invirtió 500 millones de yuanes, por un valor de $ 80 millones en ese momento, para comprar 100,000 unidades de minería de bitcoin.
A medida que el mercado bajista comenzó a funcionar durante los meses que siguieron, también lo hizo una disputa contractual, ofreciendo una ventana rara a las empresas públicas chinas que aprovechan la minería de bitcoin como una nueva corriente comercial y que reflejan la magnitud prolongada del mercado del año pasado venta masiva.
La inversión minera de $ 80 millones realizada por Beijing Cailiang, un desarrollador de aplicaciones propiedad de Shenzhen Wholeasy trajo a casa un retorno de ganancias casi insignificante en 2018. Sin embargo, arrastró a la compañía a una demanda que implica una deuda de $ 15 millones y un posible caso penal con acusación de divulgación pública fraudulenta.
Aunque el monto en disputa puede parecer insignificante, el caso arroja luz sobre las crecientes inversiones de las instituciones en China en un área donde incluso las entidades públicas típicamente se aleja de las discusiones públicas.
El minero de bitcoin desaparecido s
Aplicación de juegos y proveedor de mercado Wholeasy, con ahora un límite de mercado de $ 500 millones, reveló el jueves pasado que la policía china ha abierto un caso penal contra el minero de bitcoin proveedor Ebang. La filial de Wholeasy Cailiang presentó la queja, acusando a Ebang de cometer fraude en las ventas.
Esa tarde en China, Ebang, uno de los tres mineros chinos de bitcoin que intentó hacer público en Hong Kong en 2018, dijo en una respuesta urgente de que Cailiang presentó el informe policial en un intento malicioso de interpretar a la víctima.
El fabricante de mineros lanzó una docena de páginas de contratos de venta y recibos de entrega como documentos de respaldo para desacreditar la historia de Cailiang. Ebang dijo que ya había presentado un informe separado a los reguladores financieros en China acusando a Cailiang de revelar fraudulentamente su responsabilidad como empresa pública.
La escalada siguió a un caso de disputa de contrato civil por un monto impago de 100 millones de yuanes, por un valor de $ 15 millones , como parte del acuerdo de venta de mineros bitcoin de $ 80 millones de las dos partes en marzo del año pasado.
Ebang demandó a Cailiang en abril de 2019 exigiendo al acusado que pague el saldo vencido restante por el envío de todos 100,000 unidades de mineros de bitcoin. Sin embargo, Cailiang afirmó que solo había recibido 65,000 unidades y, por lo tanto, no debería ser responsable de los pagos restantes. El caso fue juzgado el 26 de noviembre y está pendiente de la decisión del juez.
"Su informe malicioso a la policía no es más que un intento de escalarlo a un caso criminal para interferir con una demanda civil", dijo Ebang sobre la motivación de su comprador minero.
Tras las noticias del viernes, el precio de las acciones de Wholeasy cayó un ocho por ciento en la Bolsa de Valores de Shenzhen. Ha disminuido aún más en un 10 por ciento al cierre de esta edición durante el horario comercial de los lunes de China.
Al 30 de junio, el efectivo de Wholeasy en su activo actual en el balance general era de $ 7 millones, frente a los $ 10 millones del 31 de diciembre de 2018. [19659014] Inversión de $ 80 millones
Comenzó como desarrollador de aplicaciones de juegos y distribuidor de anuncios en el juego, Wholeasy adquirió completamente a Cailiang en julio de 2017 bajo la condición de que debería traer a la empresa matriz un beneficio neto de $ 7 millones, $ 8 millones y $ 10 millones para 2017, 2018 y 2019, respectivamente.
Poco después de la adquisición, Cailiang lanzó una unidad de negocios durante el cuarto trimestre de 2017, en medio del aumento de precios de bitcoin, que llamó un "servicio de negocios y alojamiento de servidores de computación en la nube de alta capacidad", según el informe financiero de Wholeasy de 2017
No se mencionó bitcoin, minería, minería o incluso blockchain en el informe. Ese año, Cailiang obtuvo $ 5 millones en ganancias netas con un ingreso de $ 21 millones.
Pero el informe financiero 2018 de Cailiang indicó que la única nueva área de negocios en la que se había expandido en el año era "un nuevo servicio de corretaje y alquiler de servidores de computación en la nube (minero)" disponible para clientes individuales e institucionales .
De hecho, Cailiang incorporó una granja minera en julio de 2018 llamada Mobcolor con sede en California y oficinas en Colorado y Dakota del Norte.
Y los ingresos de Cailiang en 2018 tuvieron un crecimiento significativo con $ 52 millones, más del doble en comparación con 2017, mientras que la ganancia neta creció a $ 8.2 millones.
Pero suponiendo que el negocio de juegos de Cailiang obtuviera los mismos ingresos y ganancias en 2018 que en 2017, su negocio relacionado con la minería solo pudo haber traído a casa $ 3 millones en ganancias netas con un ingreso de $ 31 millones.
Y eso es después de la inversión de $ 80 millones, que compró 100,000 unidades del modelo E9 + anterior de Ebang que tienen una vida útil mucho más corta en comparación con los productos más avanzados que llegaron al mercado recientemente.
Además, Cailiang duplicó en 2018 su costo de investigación y desarrollo en servicios relacionados con la criptografía, incluido un grupo de minería y, en particular, un servicio de intercambio de criptomonedas a pesar de la postura dura de China sobre las actividades de comercio de criptomonedas.
Según el informe financiero de 2018, a partir de octubre del año pasado, Cailiang completó el trabajo de desarrollo principal para "un intercambio de activos digitales que ofrece cripto-a-criptografía, así como el comercio sin receta para activos digitales convencionales como BTC y ETH ".
La empresa dijo que el objetivo principal del intercambio es facilitar el comercio de activos para los clientes mineros en el extranjero a través de su grupo de minería con el fin de" mejorar su rentabilidad ".
¿Reducción?
Basado en El acuerdo de venta de Ebang con Cailiang publicado en su respuesta del jueves, los mineros de bitcoin vendidos al comprador en 2018 fue la serie E9 +, a un precio de 5,000 yuanes cada uno, o $ 720.
Al precio actual de bitcoin, recompensas y dificultades mineras, estos las máquinas solo pueden obtener un rendimiento diario ligeramente positivo si los costos de electricidad caen por debajo de $ 0.04 por kilovatio hora, según el índice de rentabilidad minera de f2pool .
Como tal, la valoración de estas unidades en el mercado de segunda mano probablemente no se acercará al precio original. Los precios de compra y venta para el AntMiner S9 de Bitmain más utilizado ahora se pueden ver alrededor de $ 100 a $ 150.
El informe financiero de Cailiang para la primera mitad de 2019 indica que el servicio relacionado con la minería ya no está entre sus tres principales negocios, aunque había adquirido otros $ 3 millones en equipos de minería con la construcción en curso del sitio minero.
Durante los primeros seis meses de 2019, Cailiang obtuvo $ 3.5 millones en ganancias netas sobre un ingreso de $ 18 millones, aún no a la mitad a través del objetivo prometido de $ 10 millones en ganancias netas. La compañía no ha respondido a la solicitud de comentarios por correo electrónico.
La desaceleración del mercado de criptografía, especialmente en la segunda mitad de 2018, había provocado el cierre de más de 600,000 mineros en medio de una reorganización más amplia de la industria.
Pero el repunte de los precios de bitcoin desde marzo de 2019 rejuveneció los intereses en la minería, llevando la dificultad minera de la red bitcoin a un máximo histórico de casi 100 exahashes por segundo (EH / s) alrededor de octubre.
Como el precio de bitcoin se ha mantenido prácticamente sin cambios durante el mes pasado, la potencia de cómputo total de la red se mantuvo estable en el nivel de 90 EH / s.
Sin embargo, máquinas de minería más rápidas y eficientes que los modelos E9 + supuestamente no pagados ya están en su lugar en otros lugares, por lo que también puede serlo. tarde para Cailiang.
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Referencia: https://www.coindesk.com/lawsuit-shows-how-a-public-firms-80m-bet-on-bitcoin-miners-went-terribly-wrong