Al mundo sobre las personas se les dice que los bancos centrales persiguen la "estabilidad de precios" asegurándose de que los precios de los bienes de consumo no aumenten más de un 2 por ciento anual. Esto es, por supuesto, una gran farsa. Si los precios de los bienes aumentan con el tiempo, no lleva mucho tiempo entender que los precios no permanecen estables. Y si los precios de los bienes aumentan con el tiempo, significa necesariamente que disminuye el poder adquisitivo de la unidad monetaria.

A medida que el dinero pierde su poder adquisitivo, los ingresos y la riqueza se redistribuyen sigilosamente. Algunos individuos y grupos de personas se enriquecen a expensas de otros. Los ahorradores y los trabajadores se ven despojados de sus merecidos ingresos y beneficios de jubilación, mientras que aquellos que poseen bienes que aumentan su valor o que piden dinero prestado generalmente obtienen una ganancia inesperada. Claramente, la industria bancaria es un gran beneficiario de la degradación monetaria.

La "inflación" es un aumento en la cantidad de dinero

Los bancos centrales son la fuente misma del fenómeno de que todos los precios de los bienes tienden a aumentar con el tiempo. Tienen el monopolio de la producción de dinero y aumentan, en estrecha cooperación con los bancos comerciales, la cantidad de dinero pendiente a través de la expansión del crédito, un aumento en la oferta de crédito que no está respaldado por ahorros reales. No hace falta decir que es bastante rentable estar activo en el negocio de producción de dinero.

El aumento en la cantidad de dinero resulta, y necesariamente así, en precios más altos en comparación con una situación en la que la cantidad de dinero no ha aumentado Esta no es una afirmación arbitraria, sino que se deriva de un razonamiento lógico: un aumento en la tenencia de dinero de las personas reduce la utilidad marginal de la unidad monetaria adicional, lo que significa que la utilidad marginal de otros bienes que pueden intercambiarse contra el dinero aumenta.

Considere el caso en que aumenta la cantidad de dinero en manos de los agentes del mercado. Luego, las personas intercambiarán saldos monetarios (que, desde el punto de vista del titular del dinero, han perdido en utilidad marginal) por otros artículos vendibles (que han aumentado en utilidad marginal). A medida que las personas intercambian unidades monetarias por otros bienes, los precios monetarios aumentan (en comparación con una situación en la que no se ha aumentado la cantidad de dinero).

La explicación general y sus problemas

Por supuesto, en la vida real hay factores adicionales (como, por ejemplo, cambios en la demanda, introducción en el mercado de nuevos productos, etc.) interfieren con el vínculo entre el aumento de la cantidad de dinero y el aumento de los precios de los bienes. Esto, sin embargo, de ninguna manera refuta la idea económica de que un aumento en la cantidad de dinero en la economía conduce a precios de los bienes que serán más altos que si no se aumenta la cantidad de dinero.

El aumento en el cantidad de dinero es lo que merece llamarse inflación; El aumento de los precios es solo un posible síntoma de un aumento en la cantidad de dinero. Sin embargo, los economistas convencionales suelen definir la inflación como el aumento de los precios de los bienes de consumo. Esto, sin embargo, es problemático por al menos dos razones. Primero al equiparar la inflación con el aumento de los precios, se oculta la verdadera razón de los precios más altos, es decir, el aumento de la cantidad de dinero.

Esto, a su vez, da lugar a explicaciones arbitrarias de por qué los bienes los precios pueden subir: jeques que obligan a subir los precios del petróleo, sindicatos que provocan el aumento de los salarios, una economía boyante en general que crea escasez en los factores de producción, etc. Todas estas seudoexplicaciones se desvían del verdadero culpable: el banco central, en cooperación con los bancos comerciales, que emite dinero nuevo, para que la gente ya no entienda quién, de hecho, los perjudica.

Inflación de precios de activos

Segundo los cambios en los precios de los bienes de consumo no nos cuentan toda la historia, ya que no tienen en cuenta los precios de los activos como, por ejemplo, los precios de las acciones, los precios de la vivienda y los precios de la tierra. Sin embargo, se puede esperar que el dinero recién inyectado no solo aumente los precios de los bienes de consumo, sino que también aumente los precios de los activos. Y al igual que el aumento de los precios al consumidor, el aumento de los precios de los activos disminuye el poder adquisitivo del dinero.

En otras palabras: la inflación de los precios de los activos destruye el poder adquisitivo del dinero de la misma manera que la inflación de los precios de los bienes de consumo. Tomemos, por ejemplo, los precios del mercado de valores. Si los precios aumentan, por ejemplo, de $ 100 a $ 200, el poder adquisitivo de la unidad monetaria se reduciría en un 50 por ciento. El dueño de la acción se enriquece, mientras que el tenedor de dólares se empobrece. De hecho, esto es precisamente lo que ha estado sucediendo en las últimas décadas.

Con fines ilustrativos, echemos un vistazo a la tabla anterior. Muestra el desarrollo de la cantidad de dinero de EE. UU., El PIB nominal y los precios de las acciones desde 1996 hasta el otoño de 2019. En el período que se examina, el PIB nominal de EE. UU. Aumentó en un 4,3 por ciento anual en promedio. La cantidad de dinero aumentó un 6,1 por ciento, mientras que los precios de las acciones se expandieron un 8,1 por ciento. Para el observador atento, estos números contienen un mensaje importante.

El aumento en la oferta monetaria no solo eleva los precios de los bienes de consumo, sino que también tiende a elevar todos los precios. Por ejemplo, en el período que se examina, en promedio, el PIB real en los EE. UU. Aumentó alrededor del 1,9 por ciento anual, mientras que los precios de los bienes y servicios incluidos en el PIB de los EE. UU. Aumentaron en un 2,4 por ciento. El "exceso de dinero" restante obviamente aumentó los precios de las acciones y otros precios de los activos, como por ejemplo, los precios de la vivienda.

No pongas tu confianza en el dinero de hoy (Fiat)

Las lecciones que debes aprender son estas: siempre piensa de inflación como un aumento en la cantidad de dinero. Tenga en cuenta que los bancos centrales y los bancos comerciales proporcionan un tipo de dinero que no mantiene su poder adquisitivo: que la mayoría de las personas sufren pérdidas cuando lo mantienen con el propósito de almacenar riqueza. Es mejor no confiar en el dinero de hoy y mantener los saldos de sus transacciones lo más pequeños posible. No se deje engañar por la farsa de la inflación.

Las ideas descritas anteriormente deberían alentarnos a todos a unirnos a la demanda de un dinero mejor y sólido, dinero que cumpla con los más altos estándares económicos y éticos. Esto se puede lograr simplemente creando un mercado libre de dinero donde las personas son libres de elegir el tipo de dinero que les gustaría usar, y donde los espíritus empresariales son libres de hacer que sus semejantes ofrezcan ofertas de dinero.

Un mercado libre de dinero, que equivaldría a poner fin a los monopolios de producción de dinero de los bancos centrales, es realmente fácil de establecer. Simplemente despoje a la moneda oficial de su estado privilegiado de "curso legal" y elimine todos los impuestos sobre las ganancias de capital y las ventas en todos los medios que tengan una excelente oportunidad de competir para convertirse en moneda, especialmente oro y plata, pero potencialmente también unidades criptográficas.

A El libre mercado de dinero hará maravillas. Muchos de los males que atormentan a nuestro mundo hoy en día, ya sea la inflación crónica de precios, las crisis financieras y económicas, los ciclos de auge y caída, e incluso los gobiernos excesivamente financiados y las guerras agresivas, se reducirían en gran medida. Uno de los mayores desafíos de nuestro tiempo es reformar nuestro dinero. La solución es abrir el mercado del dinero.

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Referencia: https://mises.org/wire/wealth-redistribution-scam-inflation