¿Es demasiado bueno para ser verdad para el oro? ¿O es "esto"?
Bajo el liderazgo de la hermana de Kim Jong Un, Corea del Norte acaba de volar una oficina de enlace de Corea del Sur. ¡Hable acerca de hacer un debut!
Hay crecientes tensiones entre India y China en la frontera del Himalaya que provocaron al menos 20 muertes.
Otro aumento en los casos de coronavirus está en erupción en muchos países e incluso en algunos estados de EE. UU. (Florida y Nevada está viendo aumentar los casos diarios.
Si los disturbios civiles se midieran como si el índice de volatilidad VIX estuviera en existencias, estaríamos en máximos históricos.
Y ni siquiera hemos comenzado a enfrentarnos a amenazas de drenaje el pantano, un aumento en la cobertura de las elecciones o controversias en las boletas por correo.
Al mercado de valores no parece importarle. Pero el oro todavía está en niveles elevados, aparentemente buscando una ruptura.
Para recapitular dónde estamos:
- Estímulo ilimitado por parte de gobiernos y bancos centrales,
- Deterioro de las relaciones gubernamentales entre superpotencias,
- Pandemia eso ha matado a más de 448,000 personas con más de 8 millones de casos.
Ahora rebobinemos por un segundo …
En un movimiento sorpresivo el 15 de marzo, la Reserva Federal de los Estados Unidos anunció su primer paquete de estímulo monetario.
Considerando lo planeado la reunión fue para el martes, el mundo asumió que las cosas deben ser "realmente malas" si la Reserva Federal tenía que anunciar sus planes dos días antes.
Como era de esperar, el mercado se limitó durante la noche del domingo y se derrumbó después de la apertura. Pero al mediodía, el ímpetu había cambiado y el comercio de "comprar el baño" estaba en plena vigencia.
Si bien no era un "objetivo" de la Reserva Federal de los Estados Unidos, la onda expansiva enviada a través del mercado fue significativa. Ha impulsado el repunte más rápido y significativo visto después de cualquier corrección económica importante.
Un año electoral para las edades
En tiempos normales, este tipo de desarrollos geopolíticos pueden afectar los mercados mundiales.
Y el hecho de que la reacción del mercado se haya silenciado es preocupante. Los inversores solo pueden dar cuenta de tanto riesgo e incertidumbre.
Independientemente de quién gane, esta elección será diferente a cualquier otra en la historia posterior a la Segunda Guerra Mundial.
Podría resultar una gran dependencia de las boletas por correo, desafíos judiciales y recuentos en la incertidumbre no vista desde las elecciones presidenciales de 2000.
Una cosa que ha sucedido históricamente es que cuando el mercado de valores sube, los precios del oro bajan y viceversa. Esto puede verse como un lado positivo para aquellos bichos de oro que temen que una Presidencia de Biden con Elizabeth Warren como vicepresidenta sea decididamente menos amigable para los negocios.
Entonces, ¿cómo funciona el oro en los años electorales?
La respuesta habitual: no muy bueno, excepto en 2008 (la última vez que hubo caos).
En el ciclo electoral de 2008, la elección de Barack Obama fue tibiamente recibida por el mercado de valores (que ya se tambaleaba por una crisis financiera) mientras los precios del oro aumentaron 28%.
El oro continúa superando en 2020
Últimamente, muchos inversores han estado tratando de cambiar el caos intradía en el Nasdaq e incluso los nombres en bancarrota. Recoger centavos frente a una apisonadora solo funciona por mucho tiempo.
A largo plazo, una mentalidad enfocada es crítica para lograr el éxito de la inversión. Sobre una base anual, el oro lidera el paquete en las principales clases de activos.
El oro ha sido uno de los mejores resultados YTD (sí, estoy consciente de que Bitcoin es hasta ~ 30%).
- Mientras que las existencias físicas de oro y oro han explotado al alza, los productores enfocados en oro siguen siendo baratos.
El mejor múltiplo para demostrar esto es un Precio al flujo de efectivo múltiplo.
Me gusta usar el flujo de efectivo en lugar de las ganancias porque es mucho más difícil para una empresa "engullir el sistema" "Con ganancias falsas. Flujo de caja de las operaciones no miente.
A continuación se muestra una comparación de los múltiplos de precio a flujo de caja.
Como puede ver, incluso si los productores de oro simplemente ponerse al día con sus pares en el Russell 2000, un gran aumento en los precios de las acciones mineras está por venir.
Análisis técnico del precio del oro
No baso mis inversiones y especulaciones en el análisis técnico, pero sé que muchos los comerciantes lo hacen. Entonces, los factorizo.
El oro ha hecho un movimiento importante, desde el área de $ 1,400 a $ 1,700. Nuestros suscriptores han tenido un año increíble de ganancias como resultado de nuestras existencias mineras de oro.
El oro necesita construir un fuerte nivel de soporte de alrededor de $ 1,700 por onza, y está en camino de hacerlo. Creo que vendrá una ruptura, pero más tiempo de consolidación en estos niveles sería saludable.
Veo dos escenarios para el oro en el corto plazo:
Escenario 1: El oro rebota alrededor del rango de $ 1,650-1,750 durante las próximas 12-16 semanas y consolida una base para el próximo tramo más alto.
Escenario 2: El precio del oro cae en las próximas 12-16 semanas .
Si el oro se corrige, estoy preparado con mi lista de compras de compañías para comprar mis próximos tramos en lo mejor de lo mejor. Esta sería una oportunidad para prepararse para el próximo tramo del mercado alcista del oro.
Ahora pongamos los escenarios en forma visual para mayor claridad. Aquí están mis niveles de soporte y resistencia a corto plazo para el oro.
Sesiones de verano: ¿el oro es estacional?
El siguiente gráfico muestra los rendimientos mensuales del oro desde 1970.
Cincuenta años de datos sugieren que se supone que el verano es "aburrido" para el oro.
El rendimiento promedio para el oro en junio, julio y agosto es 0%, 0.6% y 0.9% respectivamente en los últimos 50 años.
Pero sabemos que este año es cualquier cosa menos normal. Coronavirus y Donald Trump son dos comodines enormes que mantendrán a todos pegados a su escritorio este verano.
Y notará que el oro ya ha tenido cambios mucho más salvajes en 2020 que en años anteriores. Un movimiento sorpresa hacia arriba o hacia abajo de $ 100 NO está fuera de discusión.
El oro se generaliza
Las tenencias de oro en ETF están en niveles récord, en términos de tonelaje y activos bajo gestión (AUM).
Incluso el institucional los cortos están comenzando a cubrir sus posiciones cortas de oro, con los más recientes 100,000 contratos cubiertos.
Desde abril de 2019, los ETF han incrementado sus tenencias de oro en un 42% o 33.5 M oz.:[19659002[[19459034font>goldetccomounindicadordelospreciosdeloro” width=”701″ height=”510″ data-pagespeed-url-hash=”478077266″ onload=”pagespeed.CriticalImages.checkImageForCriticality(this);”/> Notará que durante la gran racha de precios del oro desde 2008-2011, a medida que el oro aumentó un 105%, las tenencias de ETF aumentaron un 84%. Un repunte del 14% en los precios del oro en 2016 condujo a un aumento del 35% en las tenencias de ETF.
- Hasta ahora en esta carrera, el oro subió un 20% y las tenencias de ETF aumentaron más del 40%. [19659012] Poseer algo de oro físico es una buena inversión de cobertura.
Pero si está buscando rendimientos más grandes, debe considerar las acciones de oro. Estas acciones están altamente apalancadas para los cambios en el precio del oro.
A continuación se muestra un cuadro que compara la cartera de acciones de oro de Katusa's Resource Opportunities con los ETF e índices convencionales.
pasó 2 décadas en el negocio construyendo relaciones con algunos de los magnates de recursos más inteligentes y exitosos. No puede replicar este tipo de capital intelectual. - A pesar de que una recomendación reciente que era una compra en el mercado abierto ha subido un 250% en los últimos meses no estoy disminuyendo la velocidad …
Estoy trabajando incansablemente en nuevas ideas de inversión. Y completar todo el papeleo requerido por el gobierno para finalmente llegar al aeropuerto y en mi próxima visita al sitio … y espero que mi próxima gran recomendación.
Si estás interesado en aprender más sobre la cartera de KRO y las próximas compañías, estar rotando mis ganancias en, haga clic aquí para unirse Katusa's Resource Opportunities .
Saludos,
Marin
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Referencia: https://katusaresearch.com/the-7-important-gold-signals-to-watch-now/?utm_medium=post&utm_source=dollar-collapse&utm_term=dollar-collapse