Las tasas hipotecarias han aumentado lentamente en los últimos tres meses, aunque con algunas disminuciones semanales de vez en cuando. Pero si el mercado hipotecario continúa en esta trayectoria, no está claro que los estadounidenses estén dispuestos a soportar tasas de interés más altas para préstamos hipotecarios.
La hipoteca de tasa fija a 30 años promedió 3.73% durante la semana que terminó el 12 de diciembre, más cinco puntos básicos de la semana anterior Freddie Mac
De manera similar, la hipoteca de tasa fija a 15 años aumentó cinco puntos básicos a un promedio de 3.19%, según Freddie Mac. La hipoteca de tasa ajustable de 5/1 fue la más atípica esta semana, cayendo tres puntos básicos a un promedio de 3.36%.
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¿Se ha formado un techo en las tasas hipotecarias?
Freddie Mac anticipa que las tasas hipotecarias continuarán aumentando a medida que nos acercamos a 2020. La Reserva Federal señaló que mantendrá las tasas de interés estables. Las tasas hipotecarias, por otro lado, generalmente siguen la dirección de la nota del Tesoro a 10 años.
. Pero el rendimiento del Tesoro a 10 años y las tasas hipotecarias pueden verse influenciadas por la toma de decisiones del banco central.
“Con la política de la Reserva Federal sobre control de cruceros y la economía que continúa creciendo a un ritmo constante, las tasas hipotecarias se han estabilizado a medida que el mercado busca dirección ", dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac, en el informe. "El riesgo de una recesión económica ha retrocedido y, combinado con el mercado laboral muy fuerte, debería conducir a un entorno de tasas ligeramente más altas".
'Tenemos una generación entera de compradores que llegan a la mayoría de edad en una era de tasas bajo 4%.
El aumento de las tasas hipotecarias puede depender del apetito de los estadounidenses. En noviembre pasado, las tasas hipotecarias alcanzaron un máximo de siete años apenas por debajo del 5%. Y a lo largo de 2018, las tasas hipotecarias habían aumentado a ese nivel después de haber comenzado el año por debajo del 4%.
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"Eso es un rápido aumento en las tasas hipotecarias", Michael Fratantoni, economista jefe de la Hipoteca Asociación de Banqueros, dijo a los periodistas en una conferencia de la industria en octubre. "Usted vio la asequibilidad realmente impactando a los compradores potenciales".
Como resultado, las tasas hipotecarias comenzaron a disminuir rápidamente. Menos de un año después de alcanzar ese máximo de siete años, las tasas cayeron a un mínimo de tres años muy por debajo del 4%.
Si bien las tasas hipotecarias no han eclipsado el umbral del 5% desde 2011, históricamente han sido mucho más altas que eso . En la década de 1990, las tasas de interés de los préstamos hipotecarios oscilaban entre el 7% y el 9%, y en la década de 1980, las tasas en un punto excedieron el 18%.
"Hay mucha psicología", dijo George Ratiu, economista senior de Realtor.com. "Tenemos una generación entera de compradores que alcanzan la mayoría de edad en una era de tasas inferiores al 4%".
¿Qué impide que las tasas hipotecarias aumenten aún más?
Existen varios factores que impiden que las tasas hipotecarias aumenten sustancialmente.
"Una razón por la que hemos podido mantener un alto nivel de precios de la vivienda en muchos mercados de alto costo es porque las tasas hipotecarias han sido baratas", dijo Frank Nothaft, economista jefe de CoreLogic.
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"Ha hecho que los pagos mensuales de la hipoteca sean manejables", dijo. "Pero si las tasas hipotecarias van de 3.5% a 5% o más, dado que los precios están en este momento, los mercados que ya están en el límite no son asequibles se vuelven mucho más altos".
Si los precios de las viviendas no bajan, los ingresos necesitarían Ratiu dijo: "Si las tasas hipotecarias van del 3.5% al 5% o más, dado que los precios están en este momento, los mercados que ya están en el límite son inaccesibles y se vuelven mucho más altos. '
El estado de la economía es otro factor. En el extranjero, los bancos centrales han reducido las tasas a cero ante la debilidad económica de los últimos años. Y aunque la perspectiva de la Reserva Federal para la economía estadounidense ha mejorado, no se ha vuelto tan optimista como para que el banco central considere aumentar las tasas. Los prestamistas hipotecarios, por lo tanto, encontrarían difícil justificar las tasas de caminata mucho más, dijo Ratiu. No se pierda: Un año después del anuncio de HQ2 de Amazon, esto es lo que sucedió con los precios de la vivienda en el norte de Virginia
Pero las tasas hipotecarias superiores al 5% no son imposibles. Fratantoni sugirió que si el aumento en las tasas fuera más gradual, los estadounidenses se adaptarían a la nueva normalidad como lo hicieron cuando las tasas se derrumbaron durante la recuperación posterior a la recesión.
"Si estuviéramos al 5% y nos quedáramos allí, la gente ajustaría sus expectativas sobre el tamaño de la casa que pueden comprar y establecerá las cosas adecuadamente ", dijo Fratantoni.
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Referencia: https://www.marketwatch.com/story/mortgage-rates-went-up-this-week-will-they-hit-a-ceiling-2019-12-12