Leah Callon-Butler, columnista de CoinDesk, es la directora de Emfarsis, una firma consultora centrada en el papel de la tecnología en el avance del desarrollo económico en Asia.

La reciente actualización del libro blanco de Libra ha reavivado el debate sobre las ambiciones de moneda digital de Facebook, aunque no a las temperaturas del verano de 2019. "Todavía no lo he leído" o "no he seguido durante un tiempo" son respuestas comunes cuando les pregunto a mis compañeros cómo se sienten acerca de los últimos desarrollos. Dado que muchos de ellos creen que las ambiciones originales de Facebook se han silenciado bajo la hostilidad y la presión reguladora del gobierno, el interés decreciente de la comunidad blockchain quizás no sea tan sorprendente. Pero para los restantes que lo han leído se ha vuelto genial en los círculos de criptomonedas descartar el proyecto como "simplemente otro PayPal". Una comparación perezosa, realmente, que insinúa David Marcus no es capaz de diseñar mucho más de lo que ya ha hecho.

Pero dado el supuesto enfoque de Libra en ofrecer inclusión financiera para las economías emergentes, y ahora una nueva promesa de proporcionar un conjunto de monedas estables respaldadas por el Fiat como las monedas digitales pseudo-Banco Central (CBDC), diría que ahora no es el Es hora de apartar la mirada de Libra. Con 1.700 millones de personas no bancarizadas en todo el mundo, y un mercado global de remesas que cede bajo la presión de una pandemia Facebook y sus amigos dicen que se unirán para entregar rieles de pago mundiales que finalmente podrían resolver el desafío de incorporando a las masas, depositadas o no, a la economía digital. Incluso con los obstáculos regulatorios restantes en su camino, esta podría ser una propuesta atractiva para los bancos centrales que carecen de los medios para desarrollar su propio CBDC, o para aquellos que buscan cubrir sus apuestas CBDC mientras esperan para ver cómo se mueve el resto del mundo. navegar esta nueva frontera.

Véase también: Carta de Filipinas: La vida durante el coronavirus

Tome a Filipinas como ejemplo. He vivido aquí desde 2018 y no es difícil imaginar cuán rápido la libra podría convertirse en la licitación preferida de los filipinos en todas partes. Para pintar una imagen: Si bien muy pocos están bancarizados, solo 22.6 por ciento de los adultos tienen una cuenta formal, la cantidad de suscripciones de teléfonos móviles es mayor que la cantidad de personas reales aquí. Además, según un informe anual de Hootsuite y We Are Social, si un filipino tiene acceso a Internet (es decir, dos tercios de los 109 millones de habitantes), esa persona está en Facebook. De hecho, los filipinos han sido los usuarios de redes sociales más activos del mundo durante cinco años consecutivos. En casi cuatro horas al día dedican más tiempo a las redes sociales que cualquier otra persona, en cualquier lugar. El promedio diario global es de solo dos horas y 24 minutos.

Ahora, superponga esta cultura móvil primero, conocedora de la tecnología con la realidad de que Filipinas sigue siendo una sociedad basada en el efectivo que lucha por incluir a la gran mayoría de sus ciudadanos en el sistema financiero convencional. En 2018, los pagos digitales representaron solo 10 por ciento del volumen total de pagos en Filipinas. El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) tenía como objetivo aumentar esto al 30 por ciento para 2020 pero aún no hemos llegado. Incluso con el rápido aumento del comercio electrónico, se sabe que el 83 por ciento de los filipinos buscan lo que quieren en línea, solo para ir a la tienda a comprar en efectivo. COVID-19 podría forzar cambios en los comportamientos en la tienda como este, pero aún así, donde los artículos se entregan a domicilio, el 93 por ciento de los filipinos pagará contra reembolso.

Amanda Domínguez trabajó estrechamente con el BSP durante su tiempo como consultora senior en la oficina de Filipinas para el estudio de diseño Ethereum, ConsenSys. Hablando conmigo desde su nuevo hogar en Nueva York, dice que un libra-peso podría solucionar rápidamente las ineficiencias debido a la utilidad de Facebook y la similitud de la libra con el efectivo en lugar del crédito. "Libra tiene el potencial de convertirse en la corriente principal debido a la gran base de usuarios de Facebook, lo que podría impactar positivamente en el espacio más amplio de blockchain", dice, y agrega que el BSP ha sido cripto-avance desde los primeros días, habiéndose comprometido a llegar a los desatendidos financieramente a través de innovación digital

En un país pobre donde Facebook es Internet, Libra podría ser dinero.

“Definitivamente, el enfoque más responsable es que Libra entre y trabaje directamente con el banco central, porque hay personas allí que lo han logrado. su mandato para garantizar que haya formas de pago y transferencias más seguras, más baratas y más confiables para nuestra población ”, dice ella, a través de Zoom.

Como estudiante universitaria de ciencias políticas y arqueología, Domínguez escribió su tesis sobre el graffiti pompeyano del primer siglo como una antigua red social. Durante esos tiempos, a la gente le encantaba garabatear sus firmas y dibujar símbolos en las paredes exteriores de las villas romanas de élite. Entonces, cuando fue a visitar la casa u oficina de alguien, podría hacer una evaluación sobre su posición social al ver quién más había grabado un boceto en la pared.

Domínguez reconoce similitudes entre esto y la forma en que las personas publican sus conexiones en Facebook y LinkedIn para que sus redes sociales sean visibles hoy. Se metió en blockchain cuando vio cómo su investigación sobre los mercados entre pares basados ​​en la reputación estaba alineada con el pensamiento de la comunidad criptográfica sobre los aspectos sociales de la identidad digital y el comercio descentralizado.

Al crecer en Manila, Domínguez experimentó muchas soluciones locales únicas y elaboradas para unir los mundos en línea y fuera de línea. Por ejemplo, la opción de venta libre que le permite reservar una reserva de vuelo o comprar boletos de conciertos a través de Internet, antes de pagar en efectivo en el local 7-11. Ella dice que el retraso en la aceptación de los pagos en línea no se debe a que los filipinos no tengan la alfabetización digital o la capacidad técnica para hacerlo. Se trata más de la naturaleza del efectivo. Se mueve rápido y la gente vive de cheque en cheque. Entonces, si no tiene servicios bancarios y gasta la mayor parte de su paquete de pago en efectivo, ¿por qué haría el esfuerzo adicional de viajar hasta el banco, solo para hacer cola y depositar su dinero y luego quemarse con la cuenta y ¿tarifas de transacción?

Ver también: El largo camino de Libra de un laboratorio de Facebook a la etapa global: una línea de tiempo

Pero para muchas personas, como los millones de hogares vulnerables que dependen del dinero que los miembros de la familia que trabajan envían a sus hogares. en el extranjero: el proceso de cobro de entrada y salida es inevitable. Las remesas, que representan casi el 10% del PIB de Filipinas, son un negocio excepcionalmente lento, torpe y costoso, encerrado en una era basada en papel de ineficiencias físicas .

Entonces, aquí es donde la visión del CEO de Facebook, Mark Zuckerberg, realmente es cierta: si fue tan fácil enviar dinero a Filipinas como enviar una foto a través de Facebook Messenger, y si los destinatarios pudieran pagar todo lo que necesitan dentro de la aplicación , nunca tendrían que cobrar de nuevo. Esta es la verdadera oportunidad para Libra. Eliminar la necesidad de cobrar y retirar dinero podría eliminar el efectivo para siempre.

Digamos que el BSP lanza y lanza libra-pesos de "dinero gratis" a los usuarios de Facebook, así como PayPal pagó a sus clientes para registrarse en el año 2000. La estrategia fue costosa pero exitosa y algo este sería un programa de incentivos increíble en un país donde el ingreso familiar promedio es de alrededor de 22,000 pesos por mes ($ 433). Puede obtener millones y millones de registros de usuarios en un día.

El siguiente paso es convencer a los usuarios de que dejen de cobrar y comiencen a pagar digitalmente. Aquí es donde las pequeñas y medianas empresas (PYME) que representan 98 por ciento de las empresas locales en Filipinas, podrían dar un impulso real al movimiento móvil primero. No es una fantasía pensar en escanear el código QR de mi conductor jeepney para pagar un viaje de 9 pesos. O tocando el teléfono de un vendedor ambulante de comida para pagar un pincho de cerdo. O escaneando el punto de venta móvil en la tienda sari-sari para comprar un San Miguel Light . Tal vez estén ejecutando una promoción donde pueda ganar un libra-peso para gastar la próxima vez si publico una selfie con mi cerveza y uso el hashtag correcto.

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Fuente: Leah Callon-Butler

Desde una perspectiva de inclusión financiera, los efectos de flujo de esto podrían ser enormes. Después de aceptar pagos de libra por un tiempo y pagar a sus proveedores en la aplicación, una PYME previamente en papel tiene el comienzo de un historial financiero verificable. Combine esto con los registros y las reseñas de los clientes en sus páginas de Facebook y de repente tenemos datos para alimentar a un modelo de calificación crediticia alternativa para evaluar la elegibilidad para un microcrédito. Y teniendo en cuenta el ahorro de costos de hacer todo esto digitalmente y a escala, podemos suponer que el préstamo tendría una tasa mucho más competitiva que las casas de empeño y los usureros han estado presionando el comercio durante siglos.

Si todo esto es tan inevitable y los beneficios potenciales son tan enormes, ¿por qué la comunidad fintech local no ha cumplido con el sueño? Teóricamente, podrían hacerlo. Compañías filipinas como GCash (Titan chino, Ant Financial, posee una participación) y Coins.ph, basada en blockchain, han construido una gran tecnología y demostraron tracción particularmente al permitir a los usuarios enviar y recibir dinero, comprar datos móviles y pagar facturas en línea. Pero de manera realista, es un trabajo duro convencer a los nuevos usuarios para que descarguen y aprendan una aplicación completamente nueva, y los usuarios tienen pocos incentivos para quedarse con algo si la masa crítica aún no está allí. El verdadero cambio vendrá cuando las personas tengan una razón para usar sus teléfonos incluso para el más pequeño de los pagos diarios.

Esta idea de la dominación digital de Libra requiere poca suspensión de la incredulidad cuando se sabe cómo Facebook consiguió su gran oportunidad en el mercado filipino en 2013. Considerándolo como su misión ofrecer inclusión digital a los millones de personas pobres que tenían un teléfono móvil pero no podía permitirse la recarga de datos, Facebook se asoció con empresas de telecomunicaciones locales para ofrecer acceso gratuito a la aplicación para usuarios de teléfonos inteligentes. Internet.org, como era conocido, tuvo tanto éxito que en 2015 Facebook extendió la iniciativa para incluir una selección curada de 24 sitios web que ofrecen servicios básicos de Internet relacionados con educación, salud, empleo, comunicación, información y noticias. También lo extendieron a otras naciones en desarrollo, como Colombia, Ghana, Tanzania, Kenia, India y Zambia. Para muchos, Internet.org era el único internet que conocían.

Ver también: Banco de casas de empeño filipino sobre cripto remesas durante la crisis

En un país pobre donde Facebook es internet, libra podría ser dinero. Lo que plantea algunas preguntas serias sobre la delgada línea que existe entre el empoderamiento y la explotación. No existe un almuerzo gratis y Domínguez lo describe como "inquietante" pensar en todas las personas que firmaron libremente sus derechos de privacidad para obtener datos gratuitos de Facebook.

Pero está menos preocupada por la libra si el BSP está al mando. Domínguez dice que confía en los reguladores, confía en el banco central y que los filipinos podrían confiar en la libra si el banco central estuviera involucrado. Esto podría ser difícil para algunos lectores de CoinDesk, pero el BSP generalmente es bien considerado entre los filipinos. Para algunos, es la institución mejor calificada y de confianza entre todas las agencias gubernamentales.

"La confianza, en un sentido más amplio de blockchain, ni siquiera será considerada", agrega Domínguez, reconociendo que el verdadero punto de venta de Libra en Filipinas es su capacidad para proporcionar servicios financieros rápidos, baratos y fáciles a los que actualmente están desatendidos. que nadie más ha podido hacer (todavía).

Aprovechando el tipo de alcance y distribución del consumidor con el que otros fintechs solo sueñan, libra podría activar el interruptor que finalmente ve a Filipinas convertirse en digital. Por lo tanto, insistir en comparar la libra con las propiedades superiores de descentralización y privacidad de otras criptomonedas, es como perder el punto. Libra está alcanzando algunos puntos de dolor muy profundos para las economías más pobres y, francamente, la oportunidad de abordar una parte formidable de los no bancarizados puede hablar más fuerte a quienes toman las decisiones. Y eso es exactamente por qué aquellos que pueden entender las compensaciones no deberían estar subestimando la libra.

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Referencia: https://www.coindesk.com/to-see-libra-potential-impact-look-at-the-philippines-not-the-us