Libra no ha terminado tratando de llegar a los no bancarizados

El primer libro blanco de Libra publicado en junio de 2019 tuvo la temeridad de amenazar la autoridad monetaria de los bancos centrales y los gobiernos. El imperio devolvió el golpe.

Es por eso que un documento técnico actualizado de abril de 2020 ha adoptado un enfoque de cinturón y tirantes para el cumplimiento normativo, dijo Dante Disparte, jefe de política y comunicaciones de la Asociación Libra. El nuevo documento técnico viene repleto de contrataciones abotonadas y una licencia de pagos pendientes a través de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA).

El debilitamiento de Libra de su moneda estable global a una serie de monedas estables respaldadas por el Fiat ha llevado a algunos comentaristas a decir que el proyecto perdió su alma . Mientras tanto, Libra ha sido descartada por cripto puristas (a quienes no les gustó de todos modos) y hay al menos un legislador estadounidense que califica la renovación de Libra como insuficiente.

Independientemente de lo que pensara del posicionamiento "desafortunado" del primer libro blanco de Libra, como lo expresó Disparte, el esfuerzo indudablemente desencadenó una "carrera espacial", dijo, en particular con respecto a las monedas digitales del banco central (CBDC).

Y un mundo donde El 70% de los bancos centrales están explorando CBDC presenta una oportunidad, dijo.

"Cuando [central banks] dan el salto más allá de la venta al por mayor, que es a donde va la mayoría del trabajo de CBDC, y comienzan a pensar en aplicaciones minoristas, entonces estaremos en un mundo mejor por el hecho de que existen redes como Libra", dijo Disparte CoinDesk en una entrevista reciente.

Según el documento técnico actualizado Libra espera que “estos CBDC puedan integrarse directamente con la Red Libra, eliminando la necesidad de que Libra Networks administre las Reservas asociadas, reduciendo así el riesgo de crédito y custodia. "

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Más adelante, sería posible ofrecer al banco central de Ghana, por ejemplo, una forma de “crear una cruz- ventana de negociación en cadena entre usted y la moneda que emite, y aplicaciones de nivel de usuario que son interoperables ”, dijo Disparte.

Además de sacudir a los bancos centrales, Libra ha generado algunos competidores directos, como la Alianza Celo respaldada por Andreessen Horowitz y la Fundación Mojaloop respaldada por Google y Gates que tiene como objetivo interconectar formas privadas de dinero móvil en silo, como M-Pesa en África Subsahariana e India.

Pero el elefante en la sala es China, dijo Disparte, donde los esfuerzos de pagos digitales de WeChat Pay, Alipay y el Banco Popular de China (PBoC) están sirviendo a cientos de millones de usuarios.

En esta carrera en particular, Libra parece estar extendiendo su mano a los Estados Unidos y ofreciendo una forma de poner un CBDC en manos de los consumidores.

"Puedes ser la NASA, [Libra is] diciéndole a la Reserva Federal, y seremos el Space-X del dinero", así lo expresó el autor y experto en dinero digital Dave Birch en un artículo reciente

"Creo que no habría nada mejor para el mundo y para el alivio de la pobreza si, de hecho, comenzáramos a desencadenar una pequeña carrera espacial en el cumplimiento para abordar a los 1.700 millones de personas que no cuentan con servicios bancarios ni tienen acceso bancario", dijo Disparate . “Entonces, desde mi punto de vista, no hay monopolio en este trabajo. Que otros entren en este proceso y que comience la carrera ".

Los cínicos se burlaron de la misión declarada de Libra de ayudar a la población no bancarizada del planeta .

Pero los regímenes de cumplimiento de talla única que pueden excluir inadvertidamente a las personas del sistema financiero, y las zonas muertas regulatorias donde los usuarios carecen de identidades verificables para pasar las verificaciones de conoce a su cliente (KYC), es donde Libra está tomando Su lucha ahora.

En tales casos, cada centímetro ganado ayuda a "expandir el perímetro de la economía formal", dijo el Director de Estrategia de Kiva, Matthew Davie. (Davie está en el directorio de Libra y Kiva es uno de los socios fundadores de impacto social de la Asociación Libra).

Sin embargo, la primera fase del lanzamiento de Libra, que comienza en el cuarto trimestre de este año, dijo Disparate, requerirá permiso para unirse a la red en lugar de estar abierta y depender únicamente del monitoreo, como se prometió en los planes del año pasado. En otras palabras, la fase 1 no moverá la aguja al llegar a la parte no bancarizada.

La primera fase estará estrechamente vinculada a la licencia de las empresas de cifrado en jurisdicciones reguladas como los EE. UU., Europa y Singapur, y también aplicará las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI) para virtual regulado proveedores de servicios de activos (VASP) que incluyen cosas como la " Regla de viaje ".

Pero Libra sabe que la inclusión financiera solo puede comenzar a ser impulsada por la fase 2, momento en el que la red comenzará a agregar las llamadas "billeteras no alojadas", no conectadas a VASP regulados o en países donde esa opción no está disponible.

Libra no pudo decir exactamente cuándo se espera que comience la segunda fase, pero permitir que las billeteras no alojadas creen cuentas directamente en la red es "algo sobre lo que el proyecto se siente muy fuertemente desde una perspectiva de inclusión financiera", dijo Mandeep Walia, jefe de cumplimiento oficial de Novi, la subsidiaria de Facebook anteriormente conocida como Calibra.

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“Obviamente, existe un cierto riesgo asociado con eso si no se realiza un KYC y no se produce un cumplimiento real directamente sobre eso cuenta particular ", dijo Walia. "Hay otros controles de los que hemos estado hablando, como la creación de algún tipo de límite de saldo automatizado a nivel de protocolo / límite de transacción para que el daño de cualquier actividad potencialmente mala se mitigue relativamente".

El umbral de $ 1,000 de la Regla de Viaje del GAFI para las transacciones podría ser un punto de partida para las discusiones sobre el establecimiento de un límite máximo para los límites, y Libra tiene algunas ideas en mente, dijo Disparte, pero al final del día, la Asociación no es la regla fabricante, agregó.

En una entrevista con CoinDesk, Tom Neylan, analista senior de políticas del GAFI, dijo que el organismo de control de AML estaba abierto a hablar con Libra sobre la debida diligencia escalonada del cliente, que incluiría cosas como cuentas limitadas, donde los usuarios pueden realizar una determinada cantidad de negocios en un período determinado.

"Si piensa en la salida promedio de remesas de muchos países de todo el mundo, es una cantidad baja, incluso sobre una base anualizada", dijo Disparte.

Sobre el tema de la conectividad entre los participantes en la red de Libra y los usuarios de servicios de Facebook como WhatsApp con su encriptación de extremo a extremo, Walia dijo que los usuarios de Novi tendrán que realizar una verificación KYC independiente.

"Estamos teniendo conversaciones, campo de datos por campo de datos, con esos equipos para asegurarnos de que tengamos claro cuál será la postura para cada uno de los requisitos en ambos lados", dijo.

Además, Libra operará unidades de investigación financiera utilizando las capacidades de empresas como Chainalysis y Elliptic y una variedad de herramientas que buscan direcciones IP, ubicación geográfica, etc.

Permitir billeteras no alojadas en la red es una importante vía de acceso para los excluidos financieramente, dijo Davie de Kiva, pero es solo una parte del viaje.

Extender el perímetro para los controles KYC es la innovación más emocionante que Libra puede ofrecer, dijo. Esto es extremadamente difícil, especialmente cuando las personas tienen documentación limitada, y es costoso para lo que equivale a una cuenta de bajo valor.

Pero los sistemas como Libra pueden reducir drásticamente el costo de cumplimiento y permitir la inclusión completa de KYC para las personas que no tienen una identidad nacional o no pudieron pasar un cheque de KYC, dijo Davie.

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"En realidad, podemos reducir la barrera para lograr el cumplimiento de lo que no es", dijo. “Porque la mayoría de los actores fuera del perímetro son muy buenos actores. Kiva ha estado desplegando millones de dólares en el sector no bancarizado durante 15 años. Nuestra tasa predeterminada es inferior a la predeterminada de la tarjeta de crédito de EE. UU., Y ninguna de esas personas ha pasado un cheque KYC ".

En lugares donde las personas pueden carecer de una identificación en papel, pueden tener acceso a Facebook. ¿Podría esa credencial digital combinarse con algo así como un límite de transacción de $ 20 por día para llevar a esas personas al sistema financiero?

"Me encantaría ver a los reguladores pensar de esa manera", dijo Davie. "Establecer un límite de transacción apropiado es una decisión soberana y una decisión del regulador. Pero mira, el 70% de la población adulta del mundo gana menos de $ 10 por día. Así que no estás hablando de grandes cantidades de dinero: $ 10 o $ 15 o $ 100 como límite de cuenta e incluyes a un montón de personas bajo ese régimen ".