Mercados ahora en el punto de inflexión

Escrito por Michael Markowski a través de RealInvestmentadvice.com,

Los índices de mercado de EE. UU., Japón, Corea del Sur, Canadá, Francia y Alemania y los precios de las acciones de muchas de las compañías más grandes del mundo, incluidas Apple y Microsoft, están en el punto de inflexión. Las acciones y los índices alcanzaron sus máximos de cierre posteriores a la crisis y el alivio desde el 25 de marzo hasta el 27 de marzo.

Desde entonces, ninguno de los índices de los seis países ha cerrado por encima de sus máximos. Desde que alcanzaron su punto máximo de recuperación, los ocho índices han disminuido en un 4.2% a 7.4%.

Con cada nuevo día que pasa que los índices no pueden obtener nuevos máximos posteriores al choque, la probabilidad aumenta de que retrocederá hasta sus mínimos de marzo de 2020.

Los inversores ahora deben tomar una decisión; quedarse en la montaña rusa o salir?

De mi investigación empírica sobre los accidentes notables anteriores del mercado a principios de marzo de 2020, descubrí que el colapso de 1929 y el estallido de la burbuja NASDAQ dotcom en 2000 acciones la misma genealogía que los choques de los mercados de los seis países que han estado en marcha. El descubrimiento fue significativo. Permitió utilizar la cronología de eventos a lo largo de la vida de los accidentes de 1929 y 2000 para pronosticar los eventos de los accidentes de seis países que ahora están en marcha y futuros accidentes. Para obtener más información sobre la genealogía, lea 03/23/20 " Probabilidad 87% de que el mercado está en el fondo provisional" artículo.

La siguiente tabla contiene los primeros cuatro pronósticos precisos precisos que se hicieron a partir de el análisis estadístico de probabilidad de choque '(SCPA). El SCPA se desarrolló a partir de los resultados de mi investigación empírica de los accidentes de mercado más notables desde 1929.

Las siguientes tablas muestran la cronología casi idéntica de los eventos posteriores al accidente que ocurrieron después del Dow Jones se estrelló en 1929 y la burbuja NASDAQ dotcom estalló en 2000. El viaje al fondo final tomó el Dow 32 meses y el NASDAQ 31 meses. El NASDAQ disminuyó en un 78% y el Dow en un 89% desde sus máximos.

Los gráficos "2020", año a fecha de los índices Dow Jones, S&P 500 y NASDAQ de EE. UU. A continuación muestran sus cronologías de choque desde el 20 de febrero hasta 27 de marzo. Una vez más, las cronologías de los accidentes de 2020 y los accidentes de 1929 Dow y 2000 NASDAQ aunque sus períodos iniciales de corrección y alivio son muy similares.

No fue una sorpresa que los patrones de gráficos para Microsoft y Apple imiten los tres índices estadounidenses. Las dos compañías son los miembros más grandes de las tres. Como tienen ponderaciones de índice significativas, donde quiera que vayan los índices, lo seguirán.

Los cuadros y tablas anteriores proporcionan la razón de por qué los ocho índices de los seis países pronto comenzarán sus marchas a lo siguiente en secuencia: [19659003] Según los pronósticos del Análisis Estadístico de Probabilidad de Choque (SCPA), la probabilidad es del 100% de que:

• Los máximos niveles de ayuda para los mercados de los seis países ya han ocurrido o ocurrirán antes del viernes 3 de abril de 2020.

• Los ocho índices alcanzarán nuevos mínimos de 2020 antes del 30 de abril de 2020.

Para ser claros. Quienes todavía invierten en acciones, fondos mutuos y ETF deben considerar seriamente si quieren o no permanecer en la montaña rusa salvaje. El viaje llevará a todos a los fondos provisionales que estarán dentro del 41% al 44% de los máximos de 2020 de los ocho índices.

Después de llegar al fondo, los índices rebotarán de nuevo a través de los recientes máximos de rally de alivio y al máximos posteriores al choque de acuerdo con el pronóstico de SCPA. Lo que probablemente impulsará el emocionante viaje a la cima son las noticias sobre una cura o vacuna para el Coronavirus. Esto permitirá a quienes decidan permanecer en la montaña rusa poder liquidar a precios más altos. Después de que se haya producido el máximo posterior al choque, la probabilidad de SCPA es del 100% de que los índices se reviertan para comenzar sus descensos hasta el fondo final, que será 79% inferior a sus máximos de 2020. La probabilidad es del 50% para que el fondo esté dentro del 89%

El virus no causó el accidente. Causó la corrección para los mercados que estaban maduros para una caída épica del mercado. Por lo tanto, la probabilidad es extremadamente baja de que las buenas noticias sobre el virus sean suficientes para hacer que los mercados vuelvan a niveles máximos históricos. Vea mi artículo del 5 de marzo de 2020 "¡Acciones sobrevaluadas, caída libre del dólar estadounidense para causar pronto un colapso épico del mercado!" .

El SCPA también pronostica una probabilidad del 100% para los eventos clave en el horizonte del accidente de 2020 a continuación para ocurrir en la secuencia a continuación. Los eventos y sus probabilidades son aplicables a los ocho índices de los seis países y para sus miembros más grandes, incluidos Microsoft y Apple etc.

• Fondo provisional antes del 4 de mayo de 2020 o antes

• En el mercado de fondo provisional será del 41% al 44% por debajo de los máximos de 2020

• Después del choque alto antes de que el viaje comience a la Q 4 2022 final, el fondo ocurrirá tan pronto como el 24 de junio de 2020 y hasta el 18 de septiembre de 2020.

• Máximos posteriores al choque para llevar el mercado al 17% de los máximos de 2020.

Mi único argumento con los análisis estadísticos de probabilidad de SCPA es si los mercados pueden volver a lo anterior o incluso a su publicación de marzo / abril de 2020 -altos de rally de alivio de choque? Los accidentes simultáneos en múltiples mercados para más de un país, y mucho menos para seis países, no tienen precedentes históricos.

Mi presentimiento es que el daño a los mercados y las economías de los principales países desarrollados del mundo será mucho más grave que el daño causado. por el accidente de 1929. Los máximos de recuperación podrían ser los máximos posteriores al choque.

Si los máximos recientes son los máximos posteriores al choque, según el SCPA, la probabilidad es del 100% de que los mercados tarden un mínimo de 15 años en llegar. de nuevo por encima de los máximos alcanzados durante la semana que finalizó el 27 de marzo de 2020. Además, los hallazgos de mi extensa investigación sobre todos los mercados bajistas seculares desde 1929 respaldan aún más el pronóstico de SCPA.

Además de mi investigación empírica de crashes notables , También he estado realizando una investigación empírica sobre las mayores ganancias de un día del Dow desde 1901 hasta 2020. Según mis hallazgos, la probabilidad es del 94.4% de que las ganancias sensacionalistas de los medios del Dow para la semana que finalizó el 27 de marzo de 2020 fueron manifestaciones del mercado bajista. Ver, "La VERDAD acerca de Dow‘ … un día de salto desde 1933 ".

Todos deberían aprovechar los mercados que están cerca de sus máximos posteriores a la corrección para salir de los mercados. Todos los fondos mutuos y acciones de más de $ 5.00 por acción deben liquidarse. Proporcionaré mi justificación para mantener y también para comprar acciones a bajo precio y centavo en un artículo futuro. Mi sugerencia es utilizar un enfoque metódico liquidando el 20% de todas las tenencias por día del 1 de abril al 8 de abril.

Solo hay tres razones por las cuales alguien querría conservar sus acciones y fondos mutuos:

1. Esperando para volver al punto de equilibrio. Está en contra de la naturaleza humana asumir pérdidas. Conocí a los inversores en la década de 1970 que habían estado esperando durante 10 a 20 años para que un chip azul volviera a su precio de compra. Muerde la bala.

2. No querer pagar ganancias de capital. Los valores con ganancias pueden "venderse en corto contra la caja" para retrasar una ganancia de capital imponible. Los impuestos sobre las ganancias de capital solo aumentarán a partir de aquí.

3. Asesor financiero que aconseja lo contrario. Tenga cuidado con lo siguiente:

a) La tarifa porcentual más alta de un asesor que se puede cobrar es por la cantidad que un inversionista tiene en acciones. Si el inversor está en efectivo, el asesor no puede cobrar la tarifa.

b) La mayoría de los asesores financieros están afiliados a grandes firmas de marcas como Merrill Lynch, Morgan Stanley, Goldman Sachs y UBS, etc. Estos asesores tienen que seguir la línea del partido. No tienen la independencia para sacar a sus clientes del mercado, incluso si quisieran.

c) La industria de servicios financieros utiliza propaganda para mantener a los clientes en el mercado durante períodos volátiles. Lea "Nadie lo vio venir" – Debería preocuparse por los 10 mejores días " por Lance Roberts. Es uno de los pocos asesores independientes que conozco y que tenía el 90% de sus clientes fuera del mercado.

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Michael Markowski ha estado involucrado en los Mercados de Capitales desde 1977. Pasó los primeros 15 años de su carrera en la industria de servicios financieros como corredor de bolsa, gerente de cartera, capitalista de riesgo, banquero de inversión y analista. Desde 1996, Markowski ha estado involucrado en la industria de la información financiera y ha producido investigaciones, información y productos que los inversores han utilizado para aumentar su rendimiento y reducir su riesgo. Lea más en BullsNBears.com