Pocos bancos tocarán criptomonedas, pero Silvergate quiere tocar Bitcoin por sí mismo

Silvergate Bank se está aventurando aún más en un campo donde pocas instituciones financieras se atreven a andar de puntillas.

El prestamista de La Jolla, California, se hizo un nombre por sí mismo al proporcionar servicios bancarios en dólares estadounidenses difíciles de conseguir para empresas que se ocupan de criptomonedas. Pero ahora Silvergate quiere manejar ellos mismos los activos digitales.

Si bien el banco aún no cuenta con dichos servicios en su hoja de ruta, ha solicitado para la licencia de fideicomiso de Nueva York con el objetivo de proporcionar custodia y liquidación de criptomonedas . Un ejemplo de esto podría ser "proporcionar servicios de liquidación para sus operaciones de bitcoin", dijo el CEO de Silvergate, Alan J. Lane.

En este escenario, Silvergate sería el intermediario que garantizaría la liquidación de un intercambio fiduciario por bitcoin entre dos participantes en su Silvergate Exchange Network (SEN), una plataforma de pagos que permite a los clientes comerciales mover instantáneamente dólares estadounidenses entre intercambios de cifrado.

"Para que podamos ser ese intermediario confiable, tenemos que poder tocar los activos digitales nosotros mismos", dijo Lane. "Piense en ello como si Silvergate también tuviera la capacidad de ser el SEN para bitcoin . "

El servicio, casi seguramente el primero de su tipo ofrecido por un banco comercial de los Estados Unidos, no se aplicaría a los inversores minoristas o inversores institucionales que ya se sienten cómodos con Bitcoin como clase de activos.

" Es gente que no están listos para estar en el negocio, y parte de la razón es porque esto no existe ", dijo Lane, enfatizando que el banco aún no tiene un producto en mente para resolver el problema." Nuestros clientes actuales, ya han descubierto una manera de sentirse cómodos con esto, pero nos dicen que hay otras contrapartes con las que aún no están haciendo negocios porque no tienen una forma confiable de establecerse ”.

Lane habló con CoinDesk el jueves después de la primera conferencia de Silvergate ca ll como una empresa que cotiza en bolsa. Más temprano ese día, informó resultados del cuarto trimestre, incluido un aumento del 6 por ciento en los clientes de cifrado y una disminución del 4 por ciento en los depósitos de esos clientes.

Silvergate Bank 2020 se caracterizará por el personal que consigue que los préstamos de margen garantizados por bitcoins del banco funcionen bien y resuelvan otros puntos débiles en la industria de activos digitales, dijo Lane.

Los gastos salariales subieron casi un 6 por ciento desde un año antes a $ 8.7 millones en el cuarto trimestre. La mayor parte de esto fue para el servicio al cliente y los ingenieros de software, dijo Lane cuando se le preguntó qué parte de los gastos provenía de los costos de cumplimiento.

El banco gasta dinero en cumplimiento, por supuesto: Silvergate usa Chainalysis y Elliptic, dijo Lane. Estos proveedores analizan las cadenas de bloques públicas para señalar actividades sospechosas, que los bancos están obligados a informar según las regulaciones de la Reserva Federal.

Con $ 2,1 mil millones en activos, Silvergate es una institución relativamente pequeña, 0.07 por ciento del tamaño de JPMorgan. El lado activo de su balance general se parece a un prestamista comunitario tradicional, compuesto principalmente por préstamos inmobiliarios. Pero eso puede comenzar a evolucionar pronto.

En el futuro inmediato, el enfoque principal de Silvergate es su piloto del producto SEN Leverage, que permite a los operadores propietarios colocar bitcoin como garantía para préstamos fiduciarios que luego pueden usar para comprar más bitcoin.

Dado que la prueba piloto de 90 a 180 días incluirá solo participantes SEN, el banco podrá monitorear los préstamos de apalancamiento SEN más de cerca que otros tipos de préstamos.

"Podremos monitorear el préstamo, la garantía subyacente del préstamo y el saldo del préstamo, las 24 horas del día, los siete días de la semana", dijo Lane. "Podremos monitorear esto mucho más de cerca de lo que podemos monitorear casi cualquier otro préstamo que otorguemos".

En respuesta a preguntas de analistas en la llamada de ganancias de la compañía sobre el rendimiento de los préstamos SEN, Lane dijo: " La forma en que pensamos sobre esto inicialmente es que probablemente sería un alto costo de un solo dígito para el prestatario ”.

En la entrevista, Lane enfatizó que el banco no se aprovecharía de los clientes criptográficos en préstamos SEN solo porque otros bancos no ofrecen el mismo producto. "Ciertamente no vamos a echarles un vistazo a lo que les estamos cobrando", dijo Lane.

Silvergate también está trabajando para aumentar la cantidad de monedas fiduciarias que admite para las transacciones de divisas en el SEN para incluir al menos las cinco o diez principales monedas mundiales. Del cuarto trimestre de 2018 al cuarto trimestre de 2019, el volumen en el SEN aumentó en un 150 por ciento a un máximo histórico de 14,400 transacciones que manejan $ 9.6 mil millones.

"Nuestros clientes dicen:" Nos encantaría tener el SEN para el euro y el SEN para el yen "", dijo Lane. "Eso implica tener relaciones de corresponsalía bancaria con bancos en aquellas áreas donde esas monedas son predominantes y luego poder crear un tipo de red similar a la que hemos creado con el SEN".

Tomando Silvergate El público le ha dado a la industria de la criptografía una ventana más clara al negocio del banco. También posiciona a Silvergate para recaudar capital más fácilmente en caso de necesidad.

Actualmente, Silvergate tiene un índice de apalancamiento de 10.5 por ciento, lo que significa que el banco tiene más del doble de la cantidad de capital requerida por los reguladores bancarios (5 por ciento).

"Solo con esa métrica, podríamos duplicar el tamaño del banco y no quedarnos sin capital", dijo Lane. "Esa es solo una métrica, y no estoy sugiriendo que hagamos eso … pero si viéramos que el índice de apalancamiento bajara a 8 por ciento, buscaríamos recaudar capital adicional".