Por Pam Martens y Russ Martens: 2 de enero de 2020 ~
John Williams, presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York
Los consumidores representan dos tercios del PIB en los Estados Unidos. Y, sin embargo, cuando los consumidores tienen problemas, no reciben un folleto de la Reserva Federal, se ven obligados a declararse en quiebra. Tampoco hay folletos de la Fed para propietarios de pequeñas empresas, agricultores o comerciantes principales.
Entonces, ¿por qué es exactamente que las casas de comercio en Wall Street, con una historia de crímenes en serie y con los ejecutivos más castigados y menos castigados del planeta, son capaces de tener comunicaciones secretas perpetuamente con la Fed de Nueva York y mágicamente? activar el flujo de billones de dólares de préstamos ridículamente baratos para rescatar su arrogancia y corrupción.
La espiga obscena de dinero de la Reserva Federal de Nueva York a las casas comerciales de Wall Street no comenzó con la épica crisis financiera de 2008, como creen la mayoría de los estadounidenses. Comenzó después del colapso de dot.com, que fue impulsado por investigaciones fraudulentas de las casas comerciales de Wall Street. El dinero de la Reserva Federal a Wall Street simplemente fluyó al amparo de la crisis del 11 de septiembre.
El costo emocional del 11 de septiembre provocó un lapso de memoria entre la mayoría de los estadounidenses ante la realidad de que el mercado de valores y Wall Street estaban en caída libre antes de 9/11 ocurrió. El mercado bursátil Nasdaq había cerrado a 1695 el día anterior al 11 de septiembre de 2001, una impresionante caída del 66 por ciento desde su máximo en marzo de 2000. La caída de dot.com había provocado una de las mayores destrucciones de la riqueza de los EE. UU. En la historia del mercado bursátil . Ron del New York Times Chernow escribió sobre las terribles condiciones en Wall Street seis meses antes del 11 de septiembre, y escribió esto: “Seamos claros acerca de la magnitud del colapso del Nasdaq. La caída ha sido tan pronunciada y sangrienta, cerca de $ 4 billones en valor de mercado borrado en un año, que equivale a casi cuatro veces la carnicería registrada en el accidente de octubre de 1987 ”.
La Reserva Federal no solo rescató a Wall Calle después del 11 de septiembre, pero coordinó cuidadosamente sus comentarios públicos sobre ese rescate. En una llamada de teleconferencia en la mañana del 17 de septiembre, el presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, advirtió efectivamente a los gobernadores de la Reserva Federal que mantuvieran un control sobre cuánto compartían con el público. De acuerdo con la transcripción de la convocatoria, Greenspan declaró:
GREENSPAN : “Por el momento, todas nuestras observaciones deben coordinarse y hacerse como declaraciones oficiales del Comité Federal de Mercado Abierto. Como consecuencia, cuando está hablando, como creo que obviamente tiene que estarlo, no hay ninguna razón por la que no pueda discutir lo que hemos hecho en áreas como el sistema de pagos y las líneas de intercambio. Podemos analizar cuestiones relacionadas con los efectos de esta interrupción, incluido el abultamiento del balance de la Reserva Federal y la expectativa final de que dentro de un período de tiempo razonablemente corto volverá a la normalidad, así como otras cuestiones de esa naturaleza. Me mantendría alejado de comentar sobre lo que acabamos de hacer y me abstendré de especular sobre la economía estadounidense. No hay forma de discutir las perspectivas de la economía estadounidense sin discutir la política monetaria o implicar de manera algo precisa cuáles pueden ser las opciones … Si hay declaraciones que salen de la Reserva Federal, debemos asegurarnos de que estén coordinadas y que todos estamos efectivamente de acuerdo con las declaraciones que hacemos ”.
La espita de dinero de la Fed a Wall Street después del 11 de septiembre tomó múltiples formas: los bancos podían sobregirar sus cuentas de reserva en la Fed por una suma de decenas de miles de millones de dólares. no se aplicaron dólares ni tarifas por estos sobregiros. Según un informe de la Fed de Nueva York, se inyectó una cantidad de liquidez "sin precedentes" en el sistema. El Servicio de Investigación del Congreso cuantificó la cantidad "sin precedentes" como "$ 100 mil millones por día" durante un período de tres días a partir del 11 de septiembre. Pero el rescate no duró solo unos días o semanas. Los informes anuales consolidados de los bancos de la Reserva Federal muestran que el balance de la Reserva Federal creció de $ 609.9 mil millones a fines de 2000 a $ 654.9 mil millones a fines de 2001 a $ 730.9 mil millones a fines de 2002 y $ 771.5 mil millones a partir de 31 de diciembre , 2003 .
Esos enormes montos en dólares sugieren que el rescate de la Fed fue realmente para apuntalar la liquidez de los bancos de Wall Street después de que provocaron el colapso del Nasdaq como resultado de las prácticas corruptas de bombeo y dumping de los bancos. acciones que llamaron "perros" y "basura" en mensajes internos mientras las vendían a inversores desprevenidos como grandes nuevas empresas de nueva creación.
Luego estaba el rescate secreto de la Fed por $ 29 rescate de 2007 a 2010 Después de otro período de corrupción épica en Wall Street, esta vez con paquetes de deuda subprime que los bancos de Wall Street sabían por informes internos estaba condenado al fracaso. Los bancos de Wall Street derribaron toda la economía de los EE. UU. Y el mercado inmobiliario mientras usaban la generosidad de la Reserva Federal para recompensar a sus altos ejecutivos con grandes bonos y paracaídas dorados.
La Fed hizo más que solo intentar controlar la narrativa de su rescate masivo a los bancos de Wall Street. Luchó una batalla judicial durante varios años, negándose a nombrar a los bancos receptores y las cantidades en dólares de sus rescates a ellos. Gracias a una enmienda del senador Bernie Sanders sobre la legislación de reforma financiera Dodd-Frank de 2010, la Oficina de Responsabilidad Gubernamental (GAO) se vio obligada a realizar una auditoría de los llamados "préstamos de emergencia" de la Reserva Federal desde diciembre de 2007 hasta el 21 de julio de 2010. La GAO acumuló $ 16.1 billones en préstamos revolventes, una parte importante de los cuales se realizó contra garantías poco fiables como bonos basura y acciones en un momento en que ambos mercados se estancaban, violando el mandato antiguo que la Fed debe hacer préstamos contra buenas garantías como los valores del Tesoro de los Estados Unidos
La Fed también violó su mandato de otorgar préstamos solo a instituciones solventes. Durante una buena parte del tiempo, la Fed estaba otorgando préstamos a Citigroup con menos del uno por ciento de interés, era claramente una institución insolvente que no podría haber obtenido préstamos en el mercado privado a tasas de interés de incluso dos dígitos.
La auditoría de GAO reconoció que no cubría todos los préstamos secretos de la Fed a Wall Street. Después de perder su recurso judicial, la Fed se vio obligada a entregar sus datos a los medios. Eso dio como resultado que el Instituto de Economía Levy terminara el trabajo de la GAO, con una suma de $ 29 billones en fondos de rescate acumulativos de la Reserva Federal para salvar a los bancos de Wall Street y sus contrapartes derivadas. La mayor parte de eso fue canalizado por la Fed de Nueva York.
A partir del 17 de septiembre de este año, cuando Wall Street se puso nervioso, las tasas de préstamos a un día aumentaron al 10 por ciento desde un promedio del 2 por ciento, la Fed de Nueva York una vez más encendió su llave de dinero a las casas comerciales de Wall Street. En cada día hábil desde el 17 de septiembre, la Fed de Nueva York ha estado gastando decenas de miles de millones de dólares en Wall Street. Y, una vez más, no le dirá al público qué casas comerciales obtienen este dinero, cuánto recibe cada uno o por qué estos bancos necesitan este dinero.
El total acumulado de estos préstamos de la Fed desde el 17 de septiembre ahora es de billones de dólares. A partir de esta mañana, la Fed de Nueva York estaba bombeando este dinero a una tasa de interés ridículamente baja del 1,55 por ciento. Sin el mercado de préstamos artificiales de la Fed, estos préstamos costarían un 10 por ciento o más.
Todo lo que se nos permite saber de la Fed sobre hacia dónde va este dinero es que sus 24 "distribuidores principales" pueden pedir prestado bajo este programa . (Consulte la lista a continuación.) En su mayor parte, esas son las mismas unidades comerciales de los mismos bancos de Wall Street que obtuvieron préstamos obscenos después del 11 de septiembre y durante el colapso épico de 2007 a 2010.
Las divisiones de tarjetas de crédito de muchos de estos mismos bancos están cobrando a los consumidores estadounidenses en dificultades un promedio del 17 por ciento en sus tarjetas de crédito, mientras que otra parte del banco está pidiendo prestado al 1.55 por ciento de la Reserva Federal.
Como dijo el senador Bernie Sanders después de que la GAO publicara su auditoría de la Reserva Federal, esto es "socialismo para los ricos y robustos, usted está en su propio individualismo para todos los demás".
Las acciones de la Reserva Federal representan una indignación de proporciones épicas y, sin embargo, no encontrará un periódico convencional en Estados Unidos que crea que lo que está haciendo la Reserva Federal es digno de un titular de primera plana.
Los 24 Distribuidores principales de la Reserva Federal (Fuente: Banco de la Reserva Federal de Nueva York)
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Referencia: https://wallstreetonparade.com/2020/01/why-is-wall-street-the-only-industry-in-america-with-access-to-the-feds-endless-money-machine/