Una prueba de resistencia encargada por el Compuesto de inicio del protocolo de préstamos DeFi, Compound, sugiere que puede escalar su valor prestado total hasta 10 veces con una probabilidad menor de 1% de incumplimiento, incluso cuando ETH está en su máxima volatilidad histórica.

La prueba de estrés realizada por la plataforma de simulación blockchain Gauntlet Networks, somete el protocolo de Compound a varias pruebas de estrés basadas en simulación que replican cómo los usuarios interactúan con la plataforma de préstamos en el entorno en vivo. Las pruebas buscaron establecer si el mecanismo de préstamo del Compuesto caerá en riesgo de incumplimiento, definido aquí como préstamos que están sublateralizados, en condiciones extremas.

En Compuesto, los préstamos generalmente están sobre-colateralizados, lo que significa que el valor de los colaterales que los usuarios depositan al pedir prestado activos es mayor que el valor de los préstamos mismos.

Sin embargo, varios riesgos de mercado, como una gran caída en el precio de ETH, pueden de repente hacer que estos préstamos no estén garantizados y, por lo tanto, desencadenar la liquidación, realizada por liquidadores que son incentivados por el esquema de préstamos del Compuesto para identificar bajo -préstamos garantizados en el pool y liquidarlos con fines de lucro.

El estudio de Gauntlet despliega varios modelos de deslizamiento, trayectorias de precios proyectados para diferentes activos digitales, estrategias de liquidación, estrategias de prestatario, etc., y les permite interactuar entre sí bajo la simulación. La simulación buscó abordar tres preguntas principales:

  • ¿Es seguro el protocolo cuando la deuda pendiente total es alta?
  • ¿Es seguro el protocolo en condiciones de mercado volátiles?
  • Si el Compuesto desea respaldar un nuevo activo, ¿cómo debería uno establecer el incentivo de liquidación y el factor colateral para que el sistema tenga un margen suficientemente grande para la seguridad?

"Nuestras conclusiones muestran que el protocolo Compuesto puede escalar a un tamaño mayor y manejar escenarios de alta volatilidad para una variedad de tipos colaterales", escribió Gauntlet. "En particular, encontramos evidencia estadísticamente significativa de que incluso cuando Ether (ETH) se da cuenta de su volatilidad histórica máxima, el sistema Compuesto puede aumentar el valor prestado total en más de 10 veces mientras tiene una probabilidad de incumplimiento inferior al 1%".

" Los usuarios potenciales de Compuestos pueden ver este informe como la definición de una metodología actuarial rigurosa para comprender los riesgos, ganancias y pérdidas potenciales en un sistema descentralizado de múltiples agentes. A medida que se agregan nuevos tipos de garantías, esto puede ayudar a guiar si su confianza en la elección de los parámetros del sistema, dadas las condiciones del mercado ", dijo el CEO de Gauntlet, Tarun Chitra, a The Block.

El jueves, la comunidad DeFi celebró cruzando el hito de tener $ 1 mil millones en activos digitales bloqueados en protocolos DeFi, aunque el viernes esa cifra cayó a $ 995.2 millones, según DeFi Pulse.

"Esto nos permite, a nosotros y a la comunidad, comprender mejor qué funciona y qué no funciona, según se escala el protocolo", dijo el CEO de Compound, Robert Leshner. "Este informe mejorará directamente cómo nosotros y eventualmente la comunidad manejamos las palancas de riesgo (los requisitos de garantía y los incentivos de liquidación) para garantizar la estabilidad".

El informe de Gauntlet se puede encontrar a continuación:

Evaluación del riesgo del mercado compuesto por MichaelPatrickMcSweeney en Scribd

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Referencia: https://www.theblockcrypto.com/post/55304/defi-startup-compound-commissions-stress-test-to-simulate-default-risks-of-its-lending-protocol?utm_source=rss&utm_medium=rss