(Bloomberg) – Este año entrará en vigencia un sistema de alerta temprana para préstamos bancarios incobrables. Cuidado con las falsas alarmas.

EE. UU. Los bancos están comenzando a reservar provisiones para posibles pérdidas crediticias bajo un nuevo sistema que los reguladores idearon hace ocho años para evitar el tipo de sorpresa catastrófica que tomó por sorpresa a la industria y a los reguladores durante la crisis financiera. La idea es obligar a los bancos a aumentar las reservas basadas en modelos que tienen en cuenta la economía, en lugar de esperar a que se detengan los pagos de los préstamos. preocupaciones prematuras o incluso enviar señales mixtas. Cuando la regla, conocida en la industria como CECL, se escribió inicialmente en 2012, los reguladores y analistas estimaron que el aumento de la provisión para los cuatro bancos más grandes de los EE. UU. Sería de $ 56 mil millones. La semana pasada, los bancos dijeron que son solo $ 10 mil millones.

Esa brecha de $ 46 mil millones en JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. y Wells Fargo & Co. muestra cómo los cambios económicos y los supuestos de los prestamistas pueden tienen un impacto significativo en las estimaciones, un nivel de discreción que podría permitir a los ejecutivos retrasar las reservas más altas o provocar un aumento en las provisiones si son demasiado conservadores en la próxima recesión económica. También es posible que los supuestos diverjan entre las empresas, lo que genera confusión.

"Esperamos una mayor volatilidad en las disposiciones de la nueva regla", dijo Maria Mazilu, analista contable del Servicio de Inversores de Moody's, en una entrevista. "Sin embargo, solo descubriremos qué tan buenos son los modelos para predecir pérdidas en la próxima recesión".

La regla fue provocada por las críticas generalizadas de los bancos globales por ser demasiado lentos para reconocer posibles pérdidas crediticias en la crisis de 2008. Su objetivo es alertar a los accionistas antes de cualquier problema cervecero, amplificando esencialmente las pérdidas crediticias esperadas en función de las etapas del ciclo económico.

Cuando se propuso por primera vez, Estados Unidos todavía estaba saliendo de la peor recesión desde la Gran Depresión, y Las proyecciones eran sombrías. Los bancos han remodelado sus libros de préstamos a lo largo de los años. Y hoy, después de un largo período de crecimiento económico, pocos en finanzas esperan una recesión pronto, dejando las reservas mucho más bajas. Sin embargo, todo eso podría cambiar nuevamente cuando la economía comience a dirigirse hacia el sur.

"Habrá auges y caídas de nuevo en algún momento, aunque no veo uno en el corto plazo", dijo el Director Ejecutivo de Goldman Sachs Group Inc., David Solomon. le dijo a Bloomberg TV en Davos. "Veo y escucho lo que yo llamo una visión confiada, a mitad de camino, del entorno económico actual".

La vieja regla permitió menos discreción: los bancos dejaron de lado las provisiones cuando los prestatarios dejaron de hacer pagos. La nueva regla requiere que los prestamistas modelen las pérdidas desde el día en que se otorga el préstamo. Moody's advirtió que debido a que esa norma otorga mucha más discreción a los modelos internos de los bancos, disminuirá la comparabilidad entre pares.

Pero si la regla funciona según lo previsto, los grandes bancos se enfrentarán a la próxima crisis con préstamos más grandes. reservas de pérdida: un amortiguador además de su capital subyacente, que también se ha incrementado por las regulaciones posteriores a la crisis.

Alivio

Los reguladores bancarios dieron a las empresas hasta cuatro años para absorber el impacto inicial en su capital del cambio de reglas contables. Pero los reguladores no llegaron a reducir los requisitos de capital para equilibrar el salto en las reservas. Eso significa que cuando las reservas aumenten aún más debido al riesgo de una recesión, los grandes bancos tendrían que reponer el capital erosionado por el golpe a las ganancias.

"Si no está sobrecapitalizado, el impacto de CECL en las reservas será mayor capital". dijo Warren Kornfeld, analista de Moody's que cubre a las compañías financieras de consumo. "Las reservas aumentarán en x, pero no se permitirá que el capital disminuya en x".

JPMorgan, Bank of America y Citigroup notaron mientras publicaban ganancias la semana pasada que la implementación inicial reducirá su capital en aproximadamente 0.2 puntos porcentuales

Wells Fargo redujo sus provisiones para préstamos incobrables porque la nueva regla le permitió al banco cancelar el valor de algunos préstamos con garantía de respaldo. La compañía no dijo cuánto impacto positivo tendría la reducción en su capital.

Los bancos más pequeños también han expresado su preocupación por la volatilidad que puede causar CECL. Y debido a que carecen de recursos para manejar las proyecciones internamente, algunos han notado el riesgo de depender de modelos y pronósticos económicos de terceros, como Moody’s Analytics. Los bancos comunitarios y las cooperativas de crédito recibieron un aplazamiento el año pasado cuando su fecha límite para el cumplimiento se extendió hasta 2023. Pero los bancos medianos como Wintrust Financial Corp., el banco más grande que cotiza en bolsa de Illinois, no fueron incluidos.

[DISPLAY_ULTIMATE_PLUS]

Referencia: https://finance.yahoo.com/news/46-billion-bad-loan-mirage-140135085.html