Comisión de Bolsa y Valores v. Reginald Middleton et al., "Final Judgment" (SDNY, 19 Civ. 4625, 11/1/19) [SDP]

Enlace a la sentencia

Menos de tres meses después de ser demandado por la Comisión de Bolsa y Valores, antes autodescrita por Veritaseum a / k / a "el mercado de todo el dinero", que se autodenomina un billón de dólares en cripto ICO, ha emitido una sentencia de consentimiento que la cierra y transfiere activos a la SEC para su distribución a un receptor . Con sinceras disculpas a T.S. Los fanáticos de Eliot en todas partes, así es como aparentemente termina el mercado del billón de dólares de todo el dinero, no con una explosión sino con un gemido.

Como informó el 13 de agosto, la SEC demandó a Veritaseum y Reggie Middleton y nuevamente el 24 de agosto por presunto fraude de valores después de gastar aproximadamente $ 8 millones de una ICO realizada en 2017 y 2018. Lo que realmente congeló los menudillos de los reguladores es que cuando el personal de la SEC, en medio de una investigación abierta, le dijo al Los demandados no gastaron el dinero que siguieron y gastaron $ 2 millones de todos modos para comprar "metales preciosos". Aparentemente, esta era una idea realmente mala, y condujo a una demanda inmediata que buscaba un congelamiento de activos.

Según la demanda original de la SEC, los llamados tokens VERI eran simplemente valores no registrados y las reclamaciones sobre su funcionalidad eran simplemente un juego de caballos. [19659006] La SEC presentó el 31 de octubre de 2019 una sentencia final propuesta, consentida por los acusados. La sentencia fue firmada por el Tribunal al día siguiente, el 1 de noviembre. La sentencia contiene un mandato permanente contra los acusados ​​para no violar leyes de valores nuevamente (quiero decir, ya no se supone que debas hacerlo), una prohibición permanente de la venta de valores digitales (un poco más), una recaudación de $ 9,4 millones de los acusados ​​y el establecimiento de un fondo con ese dinero "para que las víctimas del fraude de los Demandados puede ser compensado ".

La ​​orden establece que" Los Demandados son responsables solidariamente de la devolución de $ 7,891,600, lo que representa ciertas ganancias obtenidas como resultado de la conducta alegada en el Queja, junto con intereses de prejuicio al respecto por un monto de $ 582,535, por un total de $ 8,474,137. El Demandado Middleton es responsable de una multa civil por la cantidad de $ 1,000,000, evaluada de conformidad con la Sección 20 (d) de la Ley de Valores [15 U.S.C. § 77t(d)] y la Sección 2l (d) (3) de la Ley de Intercambio [15 U.S.C. § 78u(d)(3)]. ”

Si bien esto parece una obligación de pago realmente onerosa, los demandados en realidad no tienen que pagar esto si transfieren ciertos activos, según los términos de la Orden. Específicamente, tanto el despido como la sanción civil se cumplen si ciertos activos (incluido un montón de metales preciosos) se transfieren a un intermediario elegido por la SEC. Como dice la Orden:

"La obligación de los Demandados de pagar intereses de devolución y prejuicio de $ 8,474,137, y la obligación del Demandado Middleton de pagar una multa civil de $ 1,000,000, se considerará plenamente satisfecha por la transmisión de los 'Metales Congelados' al Intermediario independiente en la forma establecida en el párrafo VIII del presente documento, mediante la transmisión de los "Activos bancarios congelados" a la Comisión de la manera establecida en el párrafo XVI del presente documento, y mediante la rotación de los "Activos digitales congelados" de la manera establecida adelante en "la Orden".

Por un lado, Veritaseum y Reggie Middleton están muy (lo siento) fuera del negocio de activos digitales y tienen que renunciar a todo el dinero restante que aparentemente recaudaron y los activos comprados con él. Por otro lado, el Sr. Middleton no tiene que escribir un cheque personal a la SEC si se transfieren los activos referenciados. A fin de cuentas, esto en realidad no parece un mal negocio. Además, si bien toda la ICO puede haberse recalentado retóricamente y no ser una idea tan genial de valores según la ley (quiero decir, de ahí el orden de consentimiento y el juicio) en realidad parece que el dinero se estaba utilizando para comprar un montón de metales preciosos y (hasta donde podemos deducir de la Orden) no un montón de Lambos. Esta puede ser la razón por la que todo terminó tan mal como podría haber sido.

Descargo de responsabilidad: Crypto Caselaw Minute se proporciona solo con fines educativos por Stephen Palley ( @stephendpalley ) y Nelson Rosario ( @nelsonmrosario ). Estos resúmenes no son consejos legales. Son solo nuestras opiniones, no están autorizados por ningún cliente o empleador pasado, presente o futuro. Además, podríamos cambiar de opinión. Contamos con multitudes. Como siempre, los resúmenes de Rosario son "NMR" y los resúmenes de Palley son "SDP".

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Referencia: https://www.theblockcrypto.com/post/45617/veritaseum-and-founder-middleton-settle-with-sec-agree-to-9-5-million-payment-and-permanent-digital-asset-bar?utm_source=rss&utm_medium=rss