BaFin de Alemania aclara el proceso de licencia para cripto custodios extranjeros

La Autoridad de Supervisión Financiera de Alemania (BaFin) está aclarando cómo la nueva ley de custodia de criptomonedas del país se aplicará a las empresas que operan fuera de Alemania pero que aún atienden al mercado alemán.

En su última guía publicada en Enero, el regulador dijo que las empresas que ya custodian activos digitales para alemanes no serían penalizadas por no tener una licencia. En cambio, estarían protegidos por la misma protección que las empresas de custodia de cifrado con sede en Alemania ya tienen bajo la nueva ley que entró en vigencia el 1 de enero.

Esto significa que esas empresas también deben anunciar su intención de solicitar una licencia antes del 31 de marzo y solicitarla antes del 30 de noviembre. También significa que las empresas de cifrado que no habían estado custodiando el cifrado para clientes alemanes antes del 1 de enero pero que están interesados ​​en expandirse en el mercado alemán no pueden hacerlo así que hasta que hayan recibido una licencia primero.

"Nadie tiene la capacidad de aplicar de inmediato, por eso tenemos estos mecanismos de abuelo", dijo Carola Rathke, socia de Eversheds Sutherland Alemania, una empresa que está trabajando directamente con BaFin sobre cómo se debe hacer cumplir la ley. [19659005] A principios de 2020, BaFin publicó un formulario de solicitud que no es vinculante, lo que significa que las empresas no están obligadas a usar el formulario. La guía más reciente también deja en claro que las empresas deben presentar una "solicitud completa" antes de la fecha límite del 30 de noviembre, lo que significa que el regulador no tiene preguntas sobre la solicitud. Las empresas de cifrado deberían planear presentar una solicitud mucho antes de finales de noviembre, agregó Rathke.

Alemania redactó la ley en respuesta a la Quinta Directiva de la Unión Europea contra el lavado de dinero (AMLD5), que requiere que las empresas de cifrado demuestren el cumplimiento de los procedimientos mejorados de conocimiento del cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML) . Si bien las empresas familiarizadas con la regulación financiera alemana ya están redactando solicitudes, la industria está a merced de cualquier orientación que BaFin publique en los próximos meses.

El proceso puede ser discordante para las empresas que no están acostumbradas a tratar con el regulador alemán.

"Esta es exactamente la forma en que funciona: elaboran una ley rápidamente y luego descubren que no es muy inteligente, y ahora, una vez que la ley se cumple, establecen prácticas administrativas", dijo Sven Hildebrandt, jefe de Consultoría de contabilidad distribuida. Group, que ha estado asesorando a las empresas de cifrado sobre cómo navegar por las complejidades del sistema regulatorio alemán.

"Creo que hay suficiente orientación por ahí que si sabes lo que estás haciendo, entonces ya sabes qué hacer básicamente ", Agregó.

Hildebrandt estima que la orientación comenzará a aparecer como resultado de aplicaciones específicas en las próximas tres a cinco semanas. El Grupo DLC de Hildebrant ahora está tratando de obtener la aprobación de BaFin para servir como el brazo de cumplimiento de las compañías que no pueden permitirse solicitar la licencia por sí mismas.

Aún así, hay partes de la cripto custodia que no están contempladas por la ley, como la custodia que aprovecha el cómputo de múltiples partes dijo Hildebrandt.

Ciertas partes de la ley también necesitarán claridad con el tiempo. Por ejemplo, las empresas que postulan deben tener una sucursal alemana con directores que sean "idóneos y adecuados", pero definir qué hace que un gerente en criptografía sea adecuado para el trabajo podría ser difícil. Es probable que el regulador requiera un administrador con experiencia bancaria además de tener un administrador con experiencia técnica en blockchain, dijo Rathke.